(Luận văn) phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lợi tại ngân hàng thương mại cổ phần và phát triển việt nam

to BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO tn gh TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM p ie  w n ad lo th yj an lu la ip uy BÙI VĂN GIANG n va m ll fu PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ tz n oi NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va re y te th TP.Hồ Chí Minh - Năm 2016 to tn BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO gh p ie TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  w n ad lo th BÙI VĂN GIANG yj ip uy an lu la PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI n va CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM n oi m ll fu Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng tz Mã số: 60340201 z ht vb jm k LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ om l.c gm an n va TS THÂN THỊ THU THỦY Lu NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC re y te th TP.Hồ Chí Minh - Năm 2016 to LỜI CAM ĐOAN tn gh p ie Tôi tên là: Bùi Văn Giang Sinh ngày: 30/01/1989 w Quê quán: xã Phƣớc Tân, TP Biên Hịa, tỉnh Đồng Nai n ad lo Nơi cơng tác: Chi nhánh Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Nam Đồng Nai Là học viên cao học lớp ngân hàng ngày khóa 22 th yj Đề tài: Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại uy ip cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam an lu la Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Thân Thị Thu Thủy Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu dƣới hƣớng dẫn TS Thân n va Thị Thu Thủy đƣợc công bố trƣớc TP HCM, ngày 18 tháng 07 năm 2016 tz n oi m ll fu Các số liệu có nguồn gốc rõ ràng kết trình bày luận văn trung thực, chƣa z Tác giả ht vb k jm gm Bùi Văn Giang om l.c an Lu n va re y te th to MỤC LỤC tn - Trang phụ bìa gh p ie - Lời cam đoan - Mục lục w - Danh mục bảng n ad lo - Danh mục biểu đồ - Danh mục từ viết tắt th yj CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU uy 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu ip an lu la 1.2 Sự cần thiết phải nghiên cứu nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại n va 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu m ll fu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu n oi 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu tz 1.7 Bố cục kết cấu luận văn z 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI ht vb jm 2.1 Lý thuyết lợi nhuận khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại k gm 2.1.1 Lợi nhuận tiêu lợi nhuận l.c 2.1.1.1 Khái niệm lợi nhuận om 2.1.1.2 Các tiêu lợi nhuận Lu 2.1.2 Khái niệm khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại an 2.1.3 Các tỷ số đo lƣờng khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 2.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 11 th 2.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 11 y te 2.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 10 re 2.1.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu n va 2.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản to 2.2.1 Các nhân tố vi mô 11 tn 2.2.1.1 Quy mô tổng tài sản 11 gh p ie 2.2.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 12 2.2.1.3 Rủi ro tín dụng 13 w 2.2.1.4 Tính khoản 14 n ad lo 2.2.1.5 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản 15 2.2.1.6 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 15 th yj 2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 16 ip uy 2.2.2.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 16 an lu la 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 17 2.3 Lƣợc khảo nghiên cứu giới Việt Nam nhân tố tác động n va đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 18 m ll fu 2.3.1 Nghiên cứu Fatemeh Nahang, Maryam Khalili Araghi 18 2.3.2 Nghiên cứu Nsambu Kijjambu Frederick 19 n oi 2.3.3 Nghiên cứu Deger Alper Adem Anbar 20 tz 2.3.4 Nghiên cứu Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman 21 2.3.5 Nghiên cứu Trƣơng Quang Thông 22 z ht vb TÓM TẮT CHƢƠNG 23 k jm CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 24 gm 3.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 24 l.c om 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 24 Lu 3.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 25 an 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 25 3.1.3.5 Kết hoạt động kinh doanh 29 th 3.1.3.4 Hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn 29 y te 3.1.3.3 Hoạt động đầu tƣ chứng khoán 28 re 3.1.3.2 Hoạt động cho vay 27 n va 3.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 25 to 3.2 Thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát tn triển Việt Nam 30 gh p ie 3.2.1 Thực trạng thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam…… 30 w 3.2.2.Thực trạng chi phí Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam…… 32 n ad lo th 3.2.3 Thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 34 yj 3.2.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 34 uy la ip 3.2.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 35 3.2.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 36 an lu 3.2.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 37 n va 3.3 Các nhân tố tác động đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần m ll fu Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 38 3.3.1 Quy mô tổng tài sản 38 n oi 3.3.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 38 tz 3.3.3 Rủi ro tín dụng 39 z 3.3.4 Tính khoản 41 vb ht 3.3.5 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản 41 k jm 3.3.6 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 42 gm 3.3.7 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 43 3.3.8 Tỷ lệ lạm phát 44 l.c om TÓM TẮT CHƢƠNG 45 an Lu CHƢƠNG 4: PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 46 4.1 Mơ hình nghiên cứu 46 4.1.2 Kiểm định tính dừng 49 4.1.3 Xây dựng phƣơng trình hồi quy 51 th 4.1.1 Thu thập số liệu 49 y te 4.4 Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 49 re 4.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 48 n va 4.2 Các giả thuyết nghiên cứu 47 to 4.1.4 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 51 tn 4.5 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 52 gh p ie 4.6 Trình bày kết kiểm định 53 4.6.1 Phân tích tƣơng quan biến 53 w 4.6.2 Kết hồi quy 54 n ad lo 4.6.3 Kiểm định phù hợp mơ hình 57 4.7 Thảo luận kết tác động nhân tố đến khả sinh lợi Ngân th yj hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 60 uy ip 4.7.1 Quy mô tài sản ngân hàng 60 an lu la 4.7.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 61 4.7.3 Rủi ro tín dụng 61 n va 4.7.4 Tính khoản 62 m ll fu 4.7.5 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 63 4.7.6 Tỷ lệ lạm phát 63 n oi TÓM TẮT CHƢƠNG 64 tz CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 65 z 5.1 Định hƣớng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần vb ht Đầu tƣ Phát triển Việt Nam giai đoạn 2016-2020 65 jm k 5.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ gm Phát triển Việt Nam 66 om l.c 5.2.1 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 66 5.2.1.1 Gia tăng nguồn vốn huy động 66 Lu an 5.2.1.2 Tập trung đẩy mạnh huy động vốn dân cƣ 67 th 5.2.2.2 Xây dựng chiến lƣợc tăng vốn cụ thể giai đoạn, thƣờng xuyên đánh giá hiệu việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm 71 y te 5.2.2.1 Gia tăng vốn chủ sở hữu 69 re 5.2.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu……… 69 n va 5.2.1.3 Đảm bảo an toàn khoản 69 (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to 5.2.2.3 Kiểm sốt tăng trƣởng tín dụng, rủi ro tín dụng 72 tn 5.2.3 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 73 gh p ie 5.1.3.1 Gia tăng tỷ trọng tín dụng bán lẻ 73 5.1.3.2 Tăng cƣờng huy động nguồn vốn có chi phí thấp 74 w 5.2.4 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 75 n ad lo 5.2.4.1 Gia tăng nguồn thu từ hoạt động truyền thống, không ngừng mở rộng, phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại 75 th 5.2.4.2 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao suất lao động 77 yj ip uy 5.3 Các giải pháp khác 78 la 5.3.1 Tăng cƣờng lực quản trị điều hành khả quản trị rủi ro 78 an lu 5.3.2 Đầu tƣ phát triển công nghệ 78 n va 5.3.3 Đẩy mạnh hoạt động truyền thông marketing ngân hàng 79 5.3.4 Phát triển, nâng cao hiệu hoạt động mạng lƣới kênh phân phối 79 m ll fu 5.4 Khuyến nghị 80 n oi TÓM TẮT CHƢƠNG 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO z ht vb PHỤ LỤC tz KẾT LUẬN 82 k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to DANH MỤC BẢNG tn gh Cơ cấu huy động vốn BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.2 Cơ cấu tín dụng BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.3 Giá trị đầu tƣ chứng khoán BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.4 Giá trị đầu tƣ dài hạn BIDV giai đoạn 2003-2015 p ie Bảng 3.1 w n Kết hoạt động kinh doanh BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.6 Cơ cấu thu nhập BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.7 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.8 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.9 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.10 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.11 Quy mô tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.12 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.13 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.14 Tỷ lệ tài sản có tính khoản TTS BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.15 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.16 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 4.1 Mơ tả cách tính biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.2 Thống kê mô tả biến nghiên cứu Bảng 4.3 Hệ số tƣơng quan biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.4 Tổng hợp kết hồi quy biến phụ thuộc với tất biến độc lập Bảng 4.5 Kết hồi quy biến phụ thuộc ROA Bảng 4.6 Kết hồi quy biến phụ thuộc ROE Bảng 4.7 Kết hồi quy biến phụ thuộc NIM Bảng 4.8 Kết hồi quy biến phụ thuộc NNIM Bảng 4.9 Tổng hợp kết kiểm định phù hợp mơ hình Bảng 5.1 Định hƣớng phát triển hiệu kinh doanh BIDV giai đoạn 2016-2020 ad lo Bảng 3.5 th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to DANH MC BIỂU ĐỒ tn Biểu đồ 3.1 Các chi phí BIDV giai đoạn 2003-2015 gh p ie Biểu đồ 3.2 Tốc độ tăng trƣởng GDP hàng năm Việt Nam giai đoạn 2003-2015 Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ lạm phát hàng năm Việt Nam giai đoạn 2003-2015 w n ad lo th yj an lu la ip uy n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to PH LỤC tn 3.1 Kết hồi quy biến phụ thuộc với tất biến độc lập gh p ie  Đối với biến phụ thuộc ROA Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.012805 0.000507 0.088586 -0.006183 0.023915 0.004604 0.290606 -0.011298 0.000485 0.004504 0.000166 0.024087 0.003675 0.006781 0.002521 0.086259 0.006973 0.001145 -2.843068 3.057144 3.677804 -1.682724 3.526574 1.825945 3.369012 -1.620301 0.423082 0.0068 0.0038 0.0006 0.0997 0.0010 0.0748 0.0016 0.1125 0.6743 w Variable n ad lo th yj 0.632628 0.564280 0.000458 9.01E-06 330.9896 9.255955 0.000000 an lu la ip uy n va 0.001941 0.000694 -12.38422 -12.04650 -12.25474 2.328473 tz n oi  Đối với biến phụ thuộc ROE Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat m ll fu R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.175874 0.008060 1.088746 -0.125530 0.399075 0.086303 5.263660 -0.212103 0.006919 0.080730 0.002973 0.431748 0.065868 0.121557 0.045192 1.546171 0.124985 0.020529 -2.178541 2.710752 2.521720 -1.905787 3.283043 1.909710 3.404320 -1.697030 0.337017 0.0349 0.0096 0.0155 0.0634 0.0020 0.0629 0.0014 0.0969 0.7377 k jm om an Lu 0.034519 0.012513 -6.611840 -6.274125 -6.482368 2.307299 l.c gm Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat ht n va 0.637399 0.569938 0.008206 0.002895 180.9078 9.448444 0.000000 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) z Variable re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to  Đối với biến phụ thuộc NIM tn Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.045130 0.002835 -0.030490 0.013480 0.049041 -0.004818 0.876677 0.030990 0.008618 0.013570 0.000500 0.072574 0.011072 0.020433 0.007596 0.259901 0.021009 0.003451 -3.325680 5.672991 -0.420126 1.217501 2.400124 -0.634206 3.373118 1.475076 2.497414 0.0018 0.0000 0.6765 0.2301 0.0208 0.5293 0.0016 0.1475 0.0164 gh Variable p ie w n ad lo th yj R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat an lu la ip uy 0.634145 0.566079 0.001379 8.18E-05 273.6361 9.316602 0.000000 0.007372 0.002094 -10.17831 -9.840595 -10.04884 2.658917 n va  Đối với biến phụ thuộc NNIM 0.0005 0.0000 0.0198 0.8710 0.0529 0.7723 0.0000 0.5509 0.1654 jm -0.000834 0.000712 -12.68800 -12.35028 -12.55853 1.890526 k om l.c gm Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat ht 0.742656 0.694778 0.000393 6.65E-06 338.8879 15.51146 0.000000 3.747348 -6.010921 -2.419433 -0.163404 -1.990984 -0.291175 5.057686 0.601127 -1.411121 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.003869 0.000143 0.020692 0.003157 0.005826 0.002166 0.074103 0.005990 0.000984 Prob z 0.014499 -0.000857 -0.050064 -0.000516 -0.011599 -0.000631 0.374790 0.003601 -0.001388 t-Statistic tz C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF Std Error n oi Coefficient m ll fu Variable an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to 3.2 Kt qu hi quy tng biến phụ thuộc với biến độc lập có ý nghĩa thống kê tn  Đối với biến phụ thuộc ROA gh p ie Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA LQTA NITA -0.016168 0.000784 0.054923 0.025122 0.361697 0.002779 0.000129 0.020168 0.006098 0.083323 -5.817837 6.064273 2.723276 4.120023 4.340927 0.0000 0.0000 0.0090 0.0002 0.0001 Variable w n ad lo th R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) yj Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001941 0.000694 -12.38940 -12.20179 -12.31748 2.348439 an lu la ip uy 0.573748 0.537471 0.000472 1.05E-05 327.1245 15.81585 0.000000 n va  Đối với biến phụ thuộc ROE -0.152611 0.011689 0.754395 -0.115857 0.358456 5.867449 t-Statistic Prob 0.072523 0.002481 0.402800 0.066250 0.114335 1.543104 -2.104320 4.711700 1.872876 -1.748796 3.135131 3.802368 0.0408 0.0000 0.0374 0.0470 0.0030 0.0004 tz C SIZE TETA TLTA LQTA NITA Std Error n oi Coefficient m ll fu Variable z 0.034519 0.012513 -6.621930 -6.396787 -6.535616 2.231785 k C SIZE LQTA NITA INF -0.031922 0.002258 0.050216 0.735583 0.007624 0.007027 0.000368 0.018253 0.227036 0.003216 -4.543017 6.142666 2.751048 3.239941 2.370789 0.0000 0.0000 0.0084 0.0022 0.0219 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.007372 0.002094 -10.25533 -10.06771 -10.18340 2.382943 (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam th 0.604930 0.571307 0.001371 8.83E-05 271.6386 17.99157 0.000000 y te R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) re Prob n t-Statistic va Std Error an Coefficient Lu Variable om l.c gm  Đối với biến phụ thuộc NIM jm Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat ht 0.597136 0.553347 0.008363 0.003217 178.1702 13.63651 0.000000 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to  Đối với biến phụ thuộc NNIM tn gh Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA LQTA NITA 0.014841 -0.000920 -0.050255 -0.012828 0.365654 0.002299 0.000107 0.016687 0.005045 0.068941 6.454460 -8.600751 -3.011647 -2.542767 5.303887 0.0000 0.0000 0.0042 0.0144 0.0000 p ie Variable w n ad lo 0.723031 0.699459 0.000390 7.16E-06 336.9771 30.67350 0.000000 th R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) yj -0.000834 0.000712 -12.76835 -12.58073 -12.69642 1.762657 an lu la ip uy Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat n va tz n oi m ll fu z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to PH LC tn gh Kim định phù hợp mơ hình p ie 4.1 Đối với phƣơng trình hồi quy ROA  Kiểm định Breusch-Godfrey: w n F-statistic Obs*R-squared ad lo Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) 0.2285 0.2016 3.109144 28.10769 26.54344 Prob F(14,37) Prob Chi-Square(14) Prob Chi-Square(14) 0.0029 0.0138 0.0221 th Kiểm định White  F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS  1.489331 1.630792 yj Kiểm định Ramsey F-test summary: Probability 0.5333 0.5333 0.5055 Hệ số VIP tz n oi  df 46 (1, 46) m ll fu Value 0.627649 0.393944 0.443431 n va t-statistic F-statistic Likelihood ratio an lu la ip uy  1805.124 608.8789 305.8974 265.1894 10.34166 NA 2.041170 1.451116 1.995156 1.208579 gm 7.72E-06 1.67E-08 0.000407 3.72E-05 0.006943 k C SIZE TETA LQTA NITA jm Centered VIF ht Uncentered VIF vb Coefficient Variance z Variable Kiểm định Breusch-Godfrey 0.4217 0.3868 3.666251 14.81745 14.32508 Prob F(5,46) Prob Chi-Square(5) Prob Chi-Square(5) 0.0071 0.0112 0.0137 va Prob F(1,45) Prob Chi-Square(1) n Kiểm định White y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam re F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS an 0.657534 0.748874 Lu F-statistic Obs*R-squared  om  l.c 4.2 i vi phng trỡnh hi quy ROE (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to  Kiểm định Ramsey tn gh Value 0.265197 0.070329 0.081206 p ie t-statistic F-statistic Likelihood ratio df 45 (1, 45) Probability 0.7921 0.7921 0.7757 w Hệ số VIP n  ad lo Variable Uncentered VIF Centered VIF 0.005260 6.15E-06 0.162248 0.004389 0.013073 2.381169 3910.836 713.3107 388.1648 1464.160 296.6125 11.28329 NA 2.391261 1.841376 2.001697 2.231568 1.318623 th yj an lu la ip uy C SIZE TETA TLTA LQTA NITA Coefficient Variance Kiểm định Breusch-Godfrey Kiểm định White  F-statistic 0.700308 Obs*R-squared 2.924908 Scaled explained SS 4.433310 Prob F(4,47) Prob Chi-Square(4) Prob Chi-Square(4) tz  0.1683 0.1449 0.5956 0.5705 0.3505 ht vb Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) z 1.959526 2.124611 n oi F-statistic Obs*R-squared m ll fu  n va 4.3 Đối với phƣơng trình hồi quy NIM jm  Kiểm định Ramsey k df 46 (1, 46) Probability 0.1865 0.1865 0.1579 om l.c Hệ số VIP 4.94E-05 1.35E-07 0.000333 0.051545 1.03E-05 1365.884 582.6920 281.2693 9.087356 3.304711 NA 1.953382 2.116133 1.061995 1.118476 (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam th C SIZE LQTA NITA INF y te Centered VIF re Uncentered VIF n Coefficient Variance va Variable an Lu  Value 1.340945 1.798133 1.993949 gm t-statistic F-statistic Likelihood ratio (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to tn 4.4 Đối với phƣơng trình hồi quy NNIM gh  Kiểm định Breusch-Godfrey p ie F-statistic Obs*R-squared Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) 0.4120 0.3823 1.320666 5.254103 4.195315 Prob F(4,47) Prob Chi-Square(4) Prob Chi-Square(4) 0.2761 0.2622 0.3802 w 0.685290 0.763304 Kiểm định White n  ad lo th F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS yj uy  Kiểm định Ramsey ip df 46 (1, 46) Probability 0.1088 0.1088 0.0865 an lu n va  Value 1.635477 2.674785 2.939026 la t-statistic F-statistic Likelihood ratio Hệ số VIP m ll fu Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE TETA LQTA NITA 5.29E-06 1.14E-08 0.000278 2.55E-05 0.004753 1805.124 608.8789 305.8974 265.1894 10.34166 NA 2.041170 1.451116 1.995156 1.208579 tz n oi Variable z ht vb k jm om l.c gm an Lu n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to PH LC tn Kết khắc phục tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi gh p ie 5.1 Đối với phƣơng trình hồi quy ROA  Kết hồi quy có trọng số phƣơng trình hồi quy ROA w Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 07/05/16 Time: 04:41 Sample: 52 Included observations: 52 Weighting series: 1/ABS_RESIDF Weight type: Inverse variance (average scaling) White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance n ad lo th yj Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.015360 0.000809 0.035965 0.025557 0.313638 0.002322 0.000105 0.016066 0.004784 0.065829 -6.615158 7.691671 2.238502 5.342428 4.764432 0.0000 0.0000 0.0300 0.0000 0.0000 an lu la ip n va C SIZE TETA LQTA NITA uy Variable  Kiểm định White sau khắc phục tƣợng PSSS thay đổi 0.6759 0.6470 0.8757 n va Prob F(5,46) Prob Chi-Square(5) Prob Chi-Square(5) an 0.632498 3.345020 1.802644 Lu F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS om l.c gm 0.001941 0.000694 1.08E-05 k Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid jm 0.560513 0.523110 0.000479 2.380944 ht R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat vb Unweighted Statistics 0.001877 0.000809 -12.89022 -12.70260 -12.81829 2.133658 0.001950 0.000000 z Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Weighted mean dep Prob(Wald F-statistic) tz 0.663162 0.634495 0.000367 6.34E-06 340.1456 23.13320 0.000000 37.81878 n oi R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Wald F-statistic m ll fu Weighted Statistics re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to 5.1 i vi bin ROE tn Kt hồi quy có trọng số phƣơng trình hồi quy ROE gh p ie Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 07/05/16 Time: 05:01 Sample: 52 Included observations: 52 Weighting series: 1/ABS_RESIDF Weight type: Inverse standard deviation (EViews default scaling) White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance w n ad lo th Variable yj Std Error t-Statistic Prob -0.170677 0.013570 0.386445 -0.091936 0.374675 4.646032 0.042325 0.001466 0.338081 0.042151 0.084594 0.871671 -4.032553 9.258183 1.143054 -2.181132 4.429077 5.330026 0.0002 0.0000 0.0489 0.0343 0.0001 0.0000 an lu la ip uy C SIZE TETA TLTA LQTA NITA Coefficient Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Weighted mean dep Prob(Wald F-statistic) 0.034519 0.012513 0.003455 k jm Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid ht 0.567271 0.520236 0.008667 2.203060 vb R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat z Unweighted Statistics 0.034381 0.022229 -7.414725 -7.189582 -7.328411 1.704525 0.032971 0.000000 tz n oi 0.809271 0.788539 0.005626 0.001456 198.7829 39.03591 0.000000 49.03619 m ll fu R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Wald F-statistic n va Weighted Statistics an 0.3832 0.3537 0.9589 Lu Prob F(21,30) Prob Chi-Square(21) Prob Chi-Square(21) om 1.117127 22.81912 11.19412  l.c F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS gm  Kiểm định White sau khắc phục tƣợng PSSS thay đổi n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to PH LC tn Kiểm định tính dừng biến gh p ie  Đối với biến ROA Null Hypothesis: ROA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) w n ad lo th Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level yj uy t-Statistic Prob.* -6.408527 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -6.033031 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -5.372555 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -2.784319 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0676 an lu  Đối với biến ROE la ip *MacKinnon (1996) one-sided p-values n va Null Hypothesis: ROE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) tz *MacKinnon (1996) one-sided p-values n oi m ll fu Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level z vb ht  Đối với biến NIM k om l.c gm an Lu Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level jm Null Hypothesis: NIM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) va  Đối với bin NNIM re (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam th *MacKinnon (1996) one-sided p-values y te Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level n Null Hypothesis: NNIM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam i vi bin SIZE to tn gh Null Hypothesis: SIZE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) p ie w Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level n ad lo t-Statistic Prob.* -5.864400 -3.568308 -2.921175 -2.598551 0.0000 t-Statistic Prob.* -2.617543 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0961 *MacKinnon (1996) one-sided p-values th yj uy  Đối với biến TETA an lu la ip Null Hypothesis: TETA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) z 0.0173 t-Statistic Prob.* -2.823183 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0621 l.c gm -3.356582 -3.565430 -2.919952 -2.597905 k Prob.* jm t-Statistic ht vb Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level tz  Đối với biến TLTA Null Hypothesis: TLTA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) n oi m ll fu *MacKinnon (1996) one-sided p-values n va Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level om *MacKinnon (1996) one-sided p-values Lu an  Đối với biến LQTA n va Null Hypothesis: LQTA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam y te *MacKinnon (1996) one-sided p-values re Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam i vi biến DETA to tn gh Null Hypothesis: ROA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) p ie w Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level n ad lo t-Statistic Prob.* -2.397410 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.1475 t-Statistic Prob.* -4.644638 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0004 *MacKinnon (1996) one-sided p-values th yj  Đối với biến NITA an lu la ip uy Null Hypothesis: NITA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) tz  Đối với biến GDPG Null Hypothesis: GDPG has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) n oi m ll fu *MacKinnon (1996) one-sided p-values n va Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level z Prob.* -1.443115 -3.592462 -2.931404 -2.603944 0.5524 t-Statistic Prob.* -2.616315 -3.571310 -2.922449 -2.599224 0.072 ht vb k jm gm Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic *MacKinnon (1996) one-sided p-values om l.c Lu  Đối với biến INF re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam n *MacKinnon (1996) one-sided p-values va Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level an Null Hypothesis: INF has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to PHỤ LỤC tn Dữ liệu biến nghiên cứu gh p ie 7.1 Dữ liệu biến ROA, ROE, NIM, NNIM, SIZE, TETA w n ad lo th yj an lu la ip uy tz ht vb SIZE 11.2423 11.2792 11.3157 11.3611 11.4245 11.4300 11.4923 11.5339 11.5570 11.5721 11.5955 11.6802 11.7505 11.8206 11.8799 11.9114 11.9908 12.1361 12.1939 12.2282 12.2550 12.3173 12.3832 12.4273 12.4947 12.5604 12.5529 12.6130 12.6560 12.7149 12.7664 12.8110 12.8309 12.8540 12.8956 12.9184 12.9691 k jm TETA 0.0600 0.0605 0.0609 0.0630 0.0622 0.0642 0.0626 0.0605 0.0580 0.0610 0.0600 0.0552 0.0526 0.0530 0.0512 0.0559 0.0549 0.0526 0.0570 0.0569 0.0537 0.0518 0.0521 0.0540 0.0532 0.0530 0.0555 0.0587 0.0598 0.0609 0.0602 0.0634 0.0554 0.0570 0.0618 0.0598 0.0632 om l.c gm n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam an Lu NNIM (0.0008) (0.0007) (0.0010) (0.0007) 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 (0.0002) (0.0003) (0.0002) (0.0003) (0.0004) (0.0004) (0.0004) (0.0003) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0005) (0.0004) (0.0005) (0.0006) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0013) (0.0012) (0.0011) (0.0018) (0.0024) (0.0018) (0.0027) (0.0013) (0.0018) z NIM 0.0020 0.0027 0.0039 0.0026 0.0060 0.0041 0.0067 0.0044 0.0066 0.0092 0.0058 0.0072 0.0075 0.0083 0.0074 0.0057 0.0071 0.0074 0.0086 0.0092 0.0084 0.0065 0.0088 0.0097 0.0068 0.0084 0.0066 0.0078 0.0077 0.0069 0.0065 0.0107 0.0111 0.0083 0.0121 0.0061 0.0087 n oi ROE 0.0134 0.0177 0.0258 0.0173 0.0292 0.0197 0.0319 0.0215 0.0201 0.0277 0.0172 0.0232 0.0379 0.0404 0.0357 0.0268 0.0338 0.0361 0.0406 0.0414 0.0397 0.0329 0.0445 0.0473 0.0427 0.0538 0.0421 0.0473 0.0454 0.0405 0.0382 0.0611 0.0409 0.0332 0.0456 0.0223 0.0542 m ll fu ROA 0.0008 0.0011 0.0016 0.0011 0.0018 0.0012 0.0020 0.0013 0.0012 0.0016 0.0010 0.0013 0.0020 0.0021 0.0019 0.0014 0.0019 0.0019 0.0022 0.0024 0.0022 0.0017 0.0023 0.0025 0.0023 0.0029 0.0023 0.0027 0.0027 0.0024 0.0023 0.0038 0.0024 0.0019 0.0027 0.0014 0.0033 n va Quý Q1-2003 Q2-2003 Q3-2003 Q4-2003 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 Q1-2006 Q2-2006 Q3-2006 Q4-2006 Q1-2007 Q2-2007 Q3-2007 Q4-2007 Q1-2008 Q2-2008 Q3-2008 Q4-2008 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam to tn gh p ie w n Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 ad lo th yj 0.0006 0.0007 0.0027 0.0023 0.0016 0.0021 0.0017 0.0026 0.0007 0.0018 0.0022 0.0027 0.0008 0.0025 0.0022 0.0094 0.0070 0.0093 0.0074 0.0080 0.0051 0.0118 0.0073 0.0075 0.0071 0.0089 0.0083 0.0065 0.0081 0.0082 an lu la ip uy 0.0100 0.0130 0.0493 0.0418 0.0297 0.0380 0.0298 0.0469 0.0119 0.0330 0.0443 0.0528 0.0162 0.0485 0.0405 (0.0011) (0.0011) (0.0016) (0.0013) (0.0009) (0.0019) (0.0017) (0.0009) (0.0019) (0.0007) 0.0002 (0.0011) (0.0016) (0.0020) (0.0013) 13.0452 13.0721 13.1029 13.1520 13.1956 13.2194 13.2518 13.2920 13.3022 13.3483 13.4290 13.4653 13.5494 13.6073 13.6897 0.0557 0.0548 0.0549 0.0537 0.0523 0.0571 0.0564 0.0565 0.0554 0.0511 0.0491 0.0524 0.0512 0.0538 0.0523 n va 7.2 Dữ liệu biến TLTA, LQTA, DETA, NITA, GDPG, INF ht vb GDPG 0.0680 0.0646 0.0811 0.0788 0.0700 0.0708 0.0800 0.0881 0.0731 0.0787 0.0926 0.0878 0.0720 0.0750 0.0878 0.0908 0.0769 0.0799 0.0869 0.0924 0.0740 0.0582 0.0647 0.0529 k jm INF 0.0390 0.0359 0.0281 0.0259 0.0430 0.0713 0.0971 0.0989 0.0905 0.0806 0.0755 0.0850 0.0830 0.0739 0.0719 0.0671 0.0654 0.0736 0.0859 0.1066 0.1640 0.2451 0.2773 0.2357 om l.c gm n va re y te th (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam an Lu NITA 0.0007 0.0010 0.0014 0.0010 0.0026 0.0018 0.0028 0.0019 0.0025 0.0034 0.0022 0.0027 0.0027 0.0029 0.0025 0.0020 0.0026 0.0026 0.0031 0.0033 0.0032 0.0025 0.0033 0.0036 z DETA 0.6710 0.6800 0.6682 0.7103 0.6921 0.7056 0.6826 0.6760 0.6774 0.7358 0.7746 0.7511 0.7261 0.7220 0.7926 0.7807 0.7848 0.7325 0.7315 0.7323 0.7540 0.7610 0.7665 0.7607 tz LQTA 0.1779 0.1799 0.1960 0.1681 0.1892 0.1771 0.1912 0.1902 0.1819 0.1841 0.1769 0.1743 0.1851 0.1998 0.1755 0.1951 0.1941 0.1896 0.1920 0.1793 0.1797 0.1692 0.1710 0.1826 n oi TLTA 0.6917 0.6802 0.6810 0.7142 0.6946 0.7134 0.6812 0.6768 0.6812 0.7045 0.7227 0.6998 0.6822 0.6646 0.6671 0.6526 0.6279 0.6427 0.6256 0.6313 0.6460 0.6690 0.6380 0.6287 m ll fu Quý Q1-2003 Q2-2003 Q3-2003 Q4-2003 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 Q1-2006 Q2-2006 Q3-2006 Q4-2006 Q1-2007 Q2-2007 Q3-2007 Q4-2007 Q1-2008 Q2-2008 Q3-2008 Q4-2008 (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam (Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam(Luỏưn.vn).phÂn.tưch.cĂc.nhÂn.tỏằ.tĂc.ỏằng.ỏn.khỏÊ.nng.sinh.lỏằÊi.tỏĂi.ngÂn.hng.thặặĂng.mỏĂi.cỏằã.phỏĐn.v.phĂt.triỏằn.viỏằt.nam