Chuong 6

Chương NGHIỆP VỤ CHIẾT KHẤU GIẤY TỜ CÓ GIÁ TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Khái niệm Chiết khấu thỏa thuận mua lại giấy tờ có giá từ người thụ hưởng trước giấy tờ có giá đến hạn tốn Chiết khấu hình thức cấp tín dụng gián tiếp, ngân hàng giải ngân cách trả trước cho giấy tờ có giá chưa đến hạn ngân hàng thu nợ đơn vị phát hành giấy tờ có giá đến hạn tốn TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Ý nghĩa  Người xin chiết khấu Đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn cho người xin chiết khấu  Ngân hàng chiết khấu - Mang lại thu nhập cho ngân hàng; - Tăng dự trữ thứ cấp ngân hàng; - Đa dạng hóa sản phẩm tín dụng ngân hàng TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Đối tượng chiết khấu - Giấy tờ có giá phát hành theo quy định CP - Giấy tờ có giá NHNN phát hành; - Giấy tờ có giá TCTD phát hành; - Giấy tờ có giá tổ chức kinh tế phát hành; TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Điều kiện chiết khấu  Người xin chiết khấu - Là người sở hữu hợp pháp giấy tờ có giá  Giấy tờ có giá - Chưa đến hạn toán - Hợp lệ, hợp pháp, phép chuyển nhượng - Phù hợp nội dung, nguyên vẹn hình thức  Đơn vị phát hành - Đảm bảo khả toán GTCG đến hạn TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Phương thức chiết khấu  Chiết khấu toàn thời hạn hiệu lực cịn lại Chiết khấu tồn thời hạn hiệu lực lại phương thức mua hẳn giấy tờ có giá Người xin chiết khấu khơng mua lại giấy tờ có giá chiết khấu cho ngân hàng Khi giấy tờ có giá đến hạn ngân hàng chiết khấu xuất trình cho đơn vị phát hành để yêu cầu toán TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Phương thức chiết khấu  Chiết khấu có thời hạn Chiết khấu có thời hạn phương thức mua lại phần thời hạn hiệu lực lại giấy tờ có giá, kèm theo cam kết khách hàng mua lại giấy tờ có giá đến hạn chiết khấu Nếu khách hàng không mua lại giấy tờ có giá đến hạn chiết khấu, ngân hàng người sở hữu hợp pháp hưởng toàn quyền lợi phát sinh từ giấy tờ có giá TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỂ CHIẾT KHẤU Quy trình chiết khấu: Bước Tiếp nhận yêu cầu chiết khấu Bước Thẩm định hồ sơ chiết khấu Bước Ký hợp đồng chiết khấu Bước Thanh toán tiền chiết khấu Bước Lưu giữ chứng từ, theo dõi thu nợ Bước Thanh lý hợp đồng chiết khấu TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Giá trị tốn cịn lại - Vốn gốc = mệnh giá (FV) - Tiền lãi lại (Ii) + Trả lãi trước + Trả lãi sau + Trả lãi định kỳ TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Thời hạn chiết khấu (ti) - Thời hạn chiết khấu khoảng thời gian tính từ ngày thực chiết khấu đến ngày trước ngày phát sinh khoản tiền tốn cịn lại ngày cộng thêm n ngày dự phòng ngân hàng quy định TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 10 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Thời hạn chiết khấu (ti) (1) Nếu ngày phát sinh khoản tốn cịn lại giấy tờ có giá trùng với ngày nghỉ cuối tuần, nghỉ lễ, nghỉ tết ngày tính ngày làm việc tiếp sau ngày nghỉ (2) Nếu thời hạn hiệu lực lại giấy tờ có giá nhỏ thời hạn chiết khấu tối thiểu ngân hàng quy định ngân hàng áp dụng thời hạn chiết khấu tối thiểu thuật toán chiết khấu TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 11 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Giá trị chứng từ chiết khấu (PV) - Giá trị chứng từ chiết khấu tổng giá khoản thu nhập lại từ giấy tờ có giá (i,ii,iii) - Giá trị chứng từ chiết khấu tính theo phương pháp:  Phương pháp chiết khấu theo lãi đơn  Phương pháp chiết khấu theo lãi kép TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 12 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Trị giá chứng từ chiết khấu - Phương pháp chiết khấu theo lãi đơn n Ii FV + PV = ∑ (1 + t n +1 * DR ) i =1 (1 + t i * DR ) TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 13 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Trị giá chứng từ chiết khấu - Phương pháp chiết khấu theo lãi kép n Ii FV PV = ∑ + ti t n+1 DR DR + + ( ) ( ) i =1 TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 14 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Phí chiết khấu (DF)  Phí cố định Phí chiết cho tất loại giấy tờ có giá DF = const  Phí tính mệnh giá: DF = FV * Tỷ lệ phí TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 15 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Số tiền chiết khấu (DP) Số tiền chiết khấu số tiền toán cho người xin chiết khấu, số tiền thực nhận người xin chiết khấu thực giao dịch DP = PV − DF TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu 16 II PHƯƠNG PHÁP TÍNH TIỀN CHIẾT KHẤU Giá mua lại (AP) Giá mua lại số tiền người xin chiết khấu phải trả cho ngân hàng chiết khấu để mua lại giấy tờ có giá chiết khấu cho ngân hàng vào thời điểm thực cam kết mua lại AP = PV * (1 + t * r ) , TS Nguyễn Thanh Phong Nghiệp vụ chiết khấu , 17