1456 các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của các nhtm vn 2023

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM NGÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2023 TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM NGÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS LÊ HÀ DIỄM CHI i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Kim Ngân, học viên trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM, MSHV: 020123210112 Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài ngân hàng thương mại Việt Nam” chuyên ngành Tài - Ngân hàng cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tiến sĩ Lê Hà Diễm Chi trực tiếp hướng dẫn khoa học Dữ liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực, khơng có cơng bố trước người khác thực ngoại trừ trích dẫn trích dẫn đầy đủ luận văn Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả NGUYỄN THỊ KIM NGÂN LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho xin gửi lời cảm ơn tới quý thầy cô Trường Đại Học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh – người truyền đạt cho kiến thức quý giá suốt thời gian học Cảm ơn cho tơi có hội gặp gỡ học tập Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chi Minh Tiếp đến, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Lê Hà Diễm Chi giảng viên hướng dẫn suốt q trình tơi thực luận văn thạc sĩ Cảm ơn ln dành thời gian, tâm huyết để hướng dẫn em bước trình thực Bên cạnh lời nhận xét, góp ý quý báu để nghiên cứu em hồn thiện Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, người giúp đỡ, đồng hành ủng hộ suốt thời gian qua Với điều kiện vốn kiến thức hạn chế, luận văn khơng thể tránh nhiều thiếu sót Vì tơi mong nhận bảo thầy cô để nâng cao kiến thức thân, phục vụ cho q trình cơng tác tơi sau TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tài ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Luận văn sử dụng liệu từ 28 ngân hàng thương mại mẫu liệu bảng từ năm 2011 đến năm 2021 Các biến phụ thuộc gồm ROA (Tỷ suất sinh lợi tài sản), ROE (tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu), NIM (tỷ lệ thu nhập lãi thuần) Các biến độc lập SIZE (quy mô), FATA (chất lượng tài sản), LLR (dự phòng rủi ro cho vay), CIR (Tỷ lệ chi phí thu nhập), NPL (tỷ lệ nợ khó địi), LOAN (tiền vay) LIQ (tính khoản), GDP (tăng trưởng kinh tế) CPI (chỉ số để tính lạm phát) Khung an tồn CAMEL sử dụng để đánh giá biến phụ thuộc vào hoạt động tài Mục tiêu nghiên cứu tìm định lượng tác động yếu tố chung đến hoạt động tài ngân hàng thương mại Việt Nam Mô hình hồi quy S-GMM sử dụng nghiên cứu để xem xét nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài 28 ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2021 Kết cho thấy SIZE, CPI GDP có tác động tích cực đến ROA, FATA, LLR, LOAN có tác động tiêu cực CIR, NPL, LIQ khơng có ý nghĩa với ROA Kết ROE cho thấy GDP có ảnh hưởng tích cực đến ROE, NPL, LIQ có ảnh hưởng tiêu cực SIZE, FATA, LLR, CIR, LOAN, CPI cịn lại khơng có ý nghĩa thống kê so với ROE Cuối cùng, nói đến NIM, kết cho thấy FATA, NPL, LOAN có tác động tiêu cực Mặt khác, SIZE, LLR, CIR, LIQ, GDP, CPI khơng có ý nghĩa thống kê Trên sở đó, tác giả đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: Hiệu tài chính, CAMEL, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam ABSTRACT Title Factors affecting financial performance of commercial bank in Vietnam Summary The essay uses data from 28 commercial banks on a panel data sample from 2011 to 2021 The dependent variables are ROA (Return on Asset), ROE (Return on Equity), NIM (Net interest margin) The independent variables are SIZE (natural log of total asset), FATA (asset quality), LLR (loan loss reserves), CIR (Cost to Income Ratio), NPL(Bad Debt Ratio), LOAN (loan), LIQ (liquidity), GDP (economic growth) and CPI (inflation) The CAMEL safety framework is also used to assess the dependent variables on financial performance The goal of this study was to figure out and quantify the impact of common factors on the financial performance of commercial banks in Vietnam The S-GMM regression model is used in this study to examine the factors affecting the financial performance of 21 commercial banks in Vietnam from 2011 to 2021 The results show that SIZE, CPI and GDP have a positive effect on ROA, whereas FATA, LLR, LOAN have a negative effect ROA was not statistically significant for CIR, NPL, LIQ The results for ROE show that GDP have a positive effect on ROE, but NPL, LIQ have a negative effect The remaining SIZE, FATA, LLR, CIR, LOAN, CPI are statistically insignificant in relation to ROE Finally, when it comes to NIM, the results show that FATA, NPL, LOAN have a negative effect SIZE, LLR, CIR, LIQ, GDP, CPI, on the other hand, have no statistical significance Based on this, the author has proposed solutions to improve financial performance at commercial banks in Vietnam Keywords: Financial performance, CAMEL, Commercial Bank, Vietnam DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt NHTM Cụm từ tiếng Việt Ngân hàng thương mại DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt FEM Cụm từ tiếng Anh Fixed Effect Model Cụm từ tiếng Việt Mơ hình tác động cố định OLS Ordinary Least Square Bình phương nhỏ thơng thường REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên FIC Finacial Capacity Năng lực tài ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROA Return on Asset Tỷ lệ thu nhập lãi tài sản NIM Net interest margin Tỷ lệ thu nhập lãi CAR Capital adequacy ratio Hệ số an toàn vốn SIZE Qui mô ngân hàng CIR Natural log of total assets Cost to Income Ratio LIQ Liquidity Tính khoản FATA Asset quality chất lượng tài sản ngân hàng NPL Bad Debt Ratio Tỷ lệ nợ xấu GDP Economic Growth Tăng trưởng kinh tế CPI Consumer price index Chỉ số giá tiêu dùng (được dùng để Tỷ lệ chi phí thu nhập tính số lạm phát nghiên cứu) MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vi CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Đặt vấn đề tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .5 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu .5 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đềtài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 2.1 Tổng quan tình hình hoạt động tàichính ngân hàng thương mại 2.1.1 Định nghĩa hoạt động tài 2.1.2 Các tiêu phản ánh tình hình hoạt động tài ngân hàng thương mại 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.1.2.4 2.1.3 Nhóm tiêu chí an tồn vốn .9 Tiêu chí chất lượng tài sản tình hình nguồn vốn Nhóm tiêu chí khả sinh lời 10 Nhóm tiêu chí tính khoản 11 Các tiêu phản ánh tình hình hoạt động tài ngân hàng thương mại cổ phần theo Khung an toàn CAMEL .11 2.1.3.1 Tỷ lệ đủ vốn (C) 12 2.1.3.2 Chất lượng tài sản (A) 12 2.1.3.3 Chất lượng quản lý (M) 13 2.1.3.4 Khả kiếm tiền (E) .13 2.1.3.5 Thanh lý (L) 14 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài ngân hàng thương mại 16 2.2.1 Yếu tố vĩ mô 16 2.2.2 Yếu tố ngân hàng .18 2.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước 19 2.3.1 Nghiên cứu nước 19 2.3.2 Nghiên cứu nước 22 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 29 3.1 Thu thập liệu 29 3.2 Mơ hình nghiên cứu 30 3.3 Biến mô tả giảthuyết nghiên cứu 32 3.3.1 Biến phụ thuộc 32 3.3.1.1 ROA (Tỷ suất sinh lời tài sản) 32 3.3.1.2 ROE (Lợi nhuận vốn chủ sở hữu) 32 3.3.1.3 NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi thuần) 33 3.3.2 Biến độc lập 33 3.3.2.1 Quy mô ngân hàng (SIZE) 33 3.3.2.2 Chất lượng tài sản (FATA) 34 3.3.2.3 Dự phòng rủi ro cho vay (LLR) 34 3.3.2.4 Tỷ lệ chi phí thu nhập (CIR) .34 3.3.2.5 Tỷ lệ Nợ khó địi ( NPL) 35 3.3.2.6 Khoản vay (LOAN) 35 3.3.2.7 Thanh khoản (LIQ) .35 3.3.2.8 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 36 3.3.2.9 Tỷ lệ lạm phát (CPI ) 36 3.4 Quy trình nghiên cứu 42 3.5 Phương pháp nghiên cứu: 44 3.5.1 Bình phương nhỏ thơng thường OLS (Ordinary LeastSquare) .44 3.5.2 Mơ hình Hiệu ứng Cố định FEM (Fixed Effect Model) 44 3.5.3 Mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên REM (Random Effect Model) .44 3.5.4 Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS (Feasible Generalized Least Square) 44 3.5.5 Mơ hình S-GMM (System Generalized Method of Moments) .45