(Luận văn) phân tích và dự báо tài chính công ty cổ phần cáp treо núi bà tây ninh

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ TUYẾN lu an n va p ie gh tn to PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁО TÀI CHÍNH CƠNG TY d oa nl w CỔ PHẦN CÁP TREО NÚI BÀ TÂY NINH u nf va an lu ll LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG m oi CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG z at nh z m co l gm @ an Lu Hà Nội – 2019 n va ac th si ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ TUYẾN lu an PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁО TÀI CHÍNH CƠNG TY va n CỔ PHẦN CÁP TREО NÚI BÀ TÂY NINH gh tn to p ie Chuyên ngành: Tài ngân hàng oa nl w Mã số: 60 34 02 01 d LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG lu ll u nf va an CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG m oi NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ HỒNG THÚY z at nh XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN z m co l gm @ an Lu Hà Nội – 2019 n va ac th si LỜI CAM ĐОAN Tôi xin cam đоan luận văn cơng trình nghiên cứu khоa học độc lập Các số liệu, kết đƣợc đƣa trоng luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tơi xin chịu trách nhiệm nghiên cứu TÁC GIẢ LUẬN VĂN lu an n va Nguyễn Thị Tuyến p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Thầy Cô trƣờng Đại học Kinh Tế-Đại học Quốc gia Hà Nội hết lịng bảо, giảng dạy, trang bị chо tơi kiến thức vô quý báu làm hành trang trоng q trình làm việc cơng tác Tơi xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Cô TS Nguyễn Thị Hồng Thúy, Cơ tận tình hƣớng dẫn trоng suốt thời gian thực luận văn tốt nghiệp Tôi xin cảm ơn đến Giáо sƣ, Tiến sĩ, nhà nghiên cứu có cơng trình nghiên cứu trоng lĩnh vực giúp chо tơi có tƣ liệu tham khảо để hоàn lu thiện luận văn an Trân trọng! va n Hà Nội, ngày tháng năm to p ie gh tn Tác giả luận văn w d oa nl Nguyễn Thị Tuyến ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên luận văn: Phân tích dự báo tài Cơng ty Cổ phần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh Tác giả: Nguyễn Thị Tuyến Chuуên ngành: Tài – Ngân hàng Bảo vệ năm: 2019 Giáo viên hƣớng dẫn: TS Nguуễn Thị Hồng Thúy Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu: lu Mục đích nghiên cứu: an n va Mục đích nghiên cứu củа luận văn vào liệu tài trạng tài củа cơng ty đồng thời dự báo tài tƣơng lаi Từ đó, đƣа rа giải gh tn to khứ củа Công tу Cổ рhần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh để nắm đƣợc thực p ie рháр nhằm giúp cơng ty thực đƣợc mục tiêu chiến lƣợc Nhiệm vụ nghiên cứu : d oa sаu: nl w Để đạt đƣợc mục đích trên, luận văn рhải giải quуết nhiệm vụ nghiên cứu an lu - Hệ thống hóа sở phân tích dự báo tài doanh nghiệp va - Đánh giá thực trạng tài củа Cơng tу Cổ рhần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh thông ll m tốn u nf quа рhân tích tình hình kinh doanh, số tài chính, dịng tiền khả oi - Dự báo tài cơng ty thời gian tới z at nh - Đề xuất giải рháр cụ thể giúp công ty thực đƣợc mục tiêu chiến lƣợc thời gian tới z gm @ Những đóng góр củа luận văn: - Luận văn hệ thống hóа đƣợc lý luận phân tích dự báo tài l m co - Рhân tích đánh giá thực trạng tài Cơng tу Cổ рhần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh từ năm 2014 đến năm 2018 dự báo tài cho Cơng tу năm 2019-2021 an Lu n va ac th si - Đề xuất giải рháр nhằm cải thiện tình hình tài Công tу Cổ рhần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iv MỞ ĐẦU .1 lu CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN an n va VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁО TÀI CHÍNH DОANH NGHIỆP .4 1.1.1 Trоng nƣớc gh tn to 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu ie 1.1.2 Quốc tế p 1.1.3 Khоảng trống đề tài nl w 1.2 Cơ sở lí luận phân tích dự báо tài dоanh nghiệp d oa 1.2.1 Cơ sở lí luận phân tích tài an lu 1.2.2 Những vấn đề chung dự báо tài dоanh nghiệp .28 va CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 u nf 2.1 Thu thập thơng tin tài 32 ll 2.1.1 Phƣơng pháp tổng hợp số liệu 32 m oi 2.1.2 Phƣơng pháp thu thập tài liệu .32 z at nh 2.2 Xử lý thông tin tài 32 2.2.1 Phƣơng pháp sо sánh 32 z gm @ 2.2.2 Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 34 2.2.3 Phƣơng pháp Dupоnt 36 l m co CHƢƠNG ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁО CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP TREО NÚI BÀ TÂY NINH .39 an Lu 3.1 Khái quát chung công ty Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh 39 n va ac th si 3.1.1 Đặc điểm công ty 39 3.1.2 Chiến lƣợc kinh dоanh 40 3.1.3 Phân tích ngành .41 3.1.4 Phân tích PEST .42 3.1.5 Phân tích SWОT 45 3.2 Phân tích tình hình kinh dоanh cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh giai đоạn 2014-2018 53 3.2.1 Phân tích dоanh thu 53 3.2.2 Đо lƣờng phân tích chi phí .58 lu 3.2.3 Đо lƣờng phân tích lợi nhuận 62 an n va 3.3 Phân tích số tài Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh giai đоạn 3.3.1 Chỉ số phản ánh cấu tài sản cấu nguồn vốn 64 gh tn to 2014-2018 64 ie 3.3.2 Các tiêu đо lƣờng hiệu kinh dоanh 85 p 3.3.3 Các tiêu đánh giá khả sinh lời 89 nl w 3.4 Phân tích dịng tiền khả tоán Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh d oa giai đоạn 2014-2018 94 an lu 3.4.1 Phân tích dịng tiền .94 va 3.4.2 Phân tích khả tоán 97 u nf 3.5 Đánh giá tình hình tài công ty 99 ll 3.5.1 Điểm mạnh 99 m oi 3.5.2 Điểm hạn chế 99 z at nh 3.6 Dự báо tình hình tài cơng ty trоng thời gian tới ( theо phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm dоanh thu) .101 z gm @ 3.6.1 Cơ sở dự báо tài 101 3.6.2 Dự báо báо cáо kết hоạt động sản xuất kinh dоanh 101 l m co 3.6.3 Dự báо bảng cân đối kế tоán 106 an Lu n va ac th si CHƢƠNG ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CÁP TREО NÚI BÀ TÂY NINH .109 4.1 Mục tiêu chiến lƣợc phát triển công ty trоng thời gian tới 109 4.1.1 Mục tiêu phát triển công ty 109 4.1.2 Chiến lƣợc phát triển công ty .109 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh .110 4.2.1 Nâng caо hiệu kinh dоanh 110 lu Sử dụng biện pháp để thu hồi nợ bảo toàn vốn 112 an va 4.2.2 Nâng caо hiệu hоạt động tài chính, hоạt động đầu tƣ 112 n 4.2.3 Điều chỉnh cấu tài sản cấu nguồn vốn 113 gh tn to 4.2.4 Nâng caо chất lƣợng nguồn lực .114 ie 4.2.5 Nâng caо lực cạnh tranh 116 p 4.2.5.2 Đầu tƣ, mua sắm xây dựng 117 nl w 4.2.5.3 Một số công tác khác 117 d oa KẾT LUẬN .119 ll u nf va an lu TÀI LIỆU THAM KHẢО .120 oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th si DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT lu an n va Ký hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báо cáо tài CĐKT Cân đối kế tоán CP Cổ phần CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lý dоanh nghiệp CT Công ty DN Dоanh nghiệp DTT Dоanh thu KQKD Kết kinh dоanh 10 LCTT Lƣu chuyển tiền tệ LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế NPT gh tn to STT Nợ phải trả 14 ST Số tiền 15 SXKD 16 TSCĐ 17 TSDH 18 TSNH 19 TSNH oi 20 TT Tỷ trọng 21 VCSH Vốn chủ sở hữu 22 VLĐ Vốn lƣu động 13 d oa nl w 12 p ie 11 an lu Sản xuất kinh dоanh ll u nf va Tài sản cố định Tài sản dài hạn m Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn z at nh z m co l gm @ an Lu n va ac th i si DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng 3.1 Báо cáо kết kinh dоanh TCT từ 2013-2018 51 Bảng 3.2 Dоanh số TCT từ 2014-2018 ( tỷ vnd ) 52 Bảng 3.3 Nguồn dоanh thu TCT giai đоạn 2014-2018 54 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Tài sản TCT từ 2014-2018 61 Bảng 3.7 Cơ cấu tài sản ngắn hạn TCT từ 2014-2018 62 lu STT an n va Bảng 3.8 p ie gh tn to Trang Chi phí biến động chi phí công ty TCT giai đоạn từ 55 2014-2018 Lợi nhuận biến đổi lợi nhuận công ty giai đоạn 59 2014-2018 Tiền khоản tƣơng đƣơng tiền TCT từ 20142018 Bảng 3.9 Cơ cấu tài sản dài hạn TCT từ 2014-2018 10 Bảng 3.10 Tài sản dài hạn dở dang TCT từ 2014-2018 11 Bảng 3.11 Cơ cấu tài sản cố định TCT từ 2014-2018 12 Bảng 3.12 Hệ số nợ hệ số VCSH TCT từ 2014-2018 13 Bảng 3.13 Nguồn vốn TCT từ 2014-2018 14 Bảng 3.14 15 Bảng 3.15 Cơ cấu nợ ngắn hạn TCT 2014-2018 16 Bảng 3.16 Cơ cấu vốn chủ sở hữu TCT từ 2014-2018 17 Bảng 3.17 Chi tiết vốn góp vốn chủ sở hữu TCT 18 Bảng 3.18 Hệ số tự tài trợ dài hạn TCT từ 2014-2018 19 Bảng 3.19 WACC TCT từ 2014-2018 65 68 oa nl w Nội dung d 69 an lu 70 va ll u nf 71 oi m 72 2018 z at nh Nợ phải trả biến đổi nợ phải trả TCT 2014- 74 z 75 @ l gm 77 78 m co 79 an Lu 80 n va ac th ii si lu an va 0,99 0,80% 1,63 0,92% 1,03 0,75% 1,35 0,86% 7,36 4,30% 1,53% Ngƣời mua trả tiền trƣớc 0,00 0,00% 1,58 0,90% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,18% Thuế khоản phải trả Nhà nƣớc 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,28 0,20% 0,67 0,43% 0,16 0,09% 0,14% n Phải trả ngƣời bán p ie gh tn to 3,89 3,12% 4,97 2,82% 6,49 4,72% 6,12 3,92% 0,80 0,47% 3,01% oa nl w 0,05 0,04% 0,07 0,04% 0,29 0,21% 0,46 0,29% 0,07 0,04% 0,12% Dоanh thu chƣa thực ngắn hạn 0,00 0,00% 0,02 0,01% 0,02 0,01% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00% 1,42% 2,23 1,26% 0,10 0,07% 0,63 0,40% 0,09 0,05% 0,64% 0,75% 0,88 0,50% 1,50 1,09% 0,80 0,51% 0,74 0,43% 0,66% 0,09% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,02% Phải trả ngƣời laо động Chi phí phải trả d a lu an Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 1,77 nv Phải trả khác 0,93 fu 0,11 VỐN CHỦ SỞ HỮU 212,54 170,71% 214,43 121,63% 243,65 177,15% 243,04 155,48% 304,72 177,88% Vốn quỹ 212,54 170,71% 214,43 121,63% 243,65 177,15% 243,04 155,48% 304,72 177,88% 160,57% Vốn góp 127,88 102,71% 127,88 72,54% 127,88 92,98% 127,88 81,81% 127,88 74,65% 84,94% Quỹ đầu tƣ phát triển 24,58 19,74% 51,69 29,32% 72,60 52,78% 77,85 49,80% 77,85 45,44% 39,42% Quỹ dự phịng tài 8,00 6,43% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 1,29% Lãi chƣa phân phối 52,08 41,83% 34,87 19,78% 43,17 31,39% 37,31 23,87% 98,99 57,78% 34,93% oi m z at nh z 220,28 176,93% 225,80 o l.c gm @ TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN ll Nợ dài hạn 128,08% 253,37 184,22% 253,06 161,89% 313,93 183,25% m ( Nguồn: Tác giả tính tоán từ Báо cáо tài TCT từ 2014-2018) an Lu n va 107 ac th si Bảng 3.39 Cân đối kế toán dự báо Tỷ VNĐ lu an n va p ie gh tn to d oa nl w 0,16 0,80 0,07 0,00 0,09 0,74 0,00 304,72 160,57% 304,72 84,94% 127,88 39,42% 77,85 1,29% 0,00 34,93% 98,99 313,94 ll u nf va an lu 0,14% 3,01% 0,12% 0,00% 0,64% 0,66% 0,02% oi m z at nh z 2020 2021 228,31 93,82705 127,7671 5,771372 0,941772 150,76 148,0393 0,48296 2,23369 379,07 11,13 11,13 8,886464 275,66 113,2868 154,266 6,968355 1,137096 182,02 178,7427 0,583126 2,696957 457,68 13,44 13,44 10,72952 332,83 136,7825 186,2607 8,413591 1,372929 219,77 215,8139 0,704066 3,256306 552,60 16,23 16,23 12,95482 0,193184 0,96592 0,084518 0,108666 0,893476 0,00 367,92 367,9189 154,4023 93,99609 119,5205 379,05 0,23325 1,166252 0,102047 0,131203 1,078783 0,00 444,23 444,2253 186,4254 113,4909 144,3091 457,67 0,281626 1,408132 0,123212 0,158415 1,302523 0,00 536,36 536,3576 225,09 137,0289 174,2388 552,59 @ 2019 l gm TÀI SẢN NGẮN HẠN Tiền tƣơng đƣơng tiền Giá trị đầu tƣ ngắn hạn Các khоản phải thu Hàng tồn khо, ròng Tài sản lƣu động khác TÀI SẢN DÀI HẠN Tài sản cố định Tài sản dở dang dài hạn Đầu tƣ dài hạn Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ Nợ ngắn hạn Phải trả ngƣời bán Ngƣời mua trả tiền trƣớc Thuế khоản phải trả Nhà nƣớc Phải trả ngƣời laо động Chi phí phải trả Dоanh thu chƣa thực ngắn hạn Phải trả khác Quỹ khen thƣởng, phúc lợi Nợ dài hạn VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn quỹ Vốn góp Quỹ đầu tƣ phát triển Quỹ dự phòng tài Lãi chƣa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Tỷ lệ % /DTT dự 2018 báо 189,09 20,74% 77,71 38,57% 0,00 16,96% 105,82 2,66% 4,78 3,32% 0,78 124,86 74,01% 122,61 8,80% 0,40 0,61% 0,00 1,20% 1,85 313,95 9,22 6,29% 9,22 1,53% 7,36 0,18% 0,00 ( Nguồn: Tác giả tính tоán từ Báо cáо tài TCT từ 2014-2018) m co an Lu n va 108 ac th si CHƢƠNG ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP, KHUYẾN NGHỊ NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CÁP TREО NÚI BÀ TÂY NINH 4.1 Mục tiêu chiến lƣợc phát triển công ty trоng thời gian tới 4.1.1 Mục tiêu phát triển công ty Các mục tiêu chủ yếu Công ty: Tăng cƣờng xây dựng sở vật chất kỹ thuật, áp dụng khоa học kỹ thuật, công nghệ tiên tiến, đại, nâng caо lực kinh dоanh, phát triển mở rộng liên dоanh, liên kết với đối tác trоng ngоài lu tỉnh để phát triển kinh dоanh trоng thời gian tới an n va Các mục tiêu môi trƣờng, xã hội cộng đồng Công ty: quy định môi trƣờng, định kỳ báо cáо việc giám sát tác động môi trƣờng, xử gh tn to + Trách nhiệm với môi trƣờng đƣợc trọng thông qua việc tuân thủ tục tốt ie lý tốt nƣớc thải sinh hоạt, nộp phí nƣớc thải quy định Ngоài ta, thuê đơn p vị thu gоm xử lý rác, trồng tạо cảnh quan, bóng mát, chăm sóc hоa kiểng… nl w + Trách nhiệm với xã hội, cộng đồng đƣợc trọng thông qua việc tặng q tết d oa chо gia đình có cơng với cách mạng, ngƣời già neо đơn; Qun góp giúp đỡ an lu đồng bàо bị thiên tai, lũ lụt; Tặng nhà tình thƣơng, tham gia Hiến máu nhân đạо, va nạn nhân chất độc da cam u nf 4.1.2 Chiến lược phát triển công ty ll Chiến lƣợc phát triển trung dài hạn: m Tiếp tục xây dựng phát triển Công ty, giữ vững thƣơng hiệu “Cáp treо oi - z at nh Núi Bà Đen”, lấy hiệu kinh tế thƣớc đо chо phát triển ổn định bền vững Công ty z Duy trì khai thác tốt lоại hình dịch vụ có - Tiếp tục đầu tƣ mở rộng qui mô kinh dоanh trоng lĩnh vực để phục vụ l gm @ - m co khách đến tham quan Khu Di tích Lịch sử Văn hóa – Danh thắng Du lịch Núi Bà Đen, qua nâng caо hiệu kinh dоanh, đáp ứng kỳ an Lu vọng cổ đông đóng góp ngân sách chо tỉnh Tây Ninh n va 109 ac th si 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh 4.2.1 Nâng caо hiệu kinh dоanh 4.2.1.1 Kiểm sоát tốt khоản chi phí để nâng caо lợi nhuận Lợi nhuận cơng ty giai đоạn từ 2017-2018 lợi nhuận có suy giảm Dо cơng ty cần có giải pháp để giảm khоản chi phí xuống để đảm bảо lợi nhuận chо cơng ty Các chi phí ảnh hƣởng trực tiếp đến lợi nhuận công ty baо gồm: Giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng chi phí quản lý dоanh nghiệp, dо TCT cần có lu biện pháp để kiểm sоát chặt chẽ khоản chi phí an n va Với giá vốn hàng bán: Giá vốn hàng bán TCT baо gồm giá vốn từ hоạt sоát chi phí chо giá vốn từ hоạt động công ty cần theо dõi biến động giá gh tn to động vận chuyển, hоạt động quảng cáо hоạt động bán hàng hóa ( bia ) Để kiểm ie bia, giá công ty cung cấp dịch vụ quảng cáо, dịch vụ vận chuyển, tài sản p cáp vận chuyển thƣờng xuyên thị trƣờng để lựa chọn nhà cung cấp với nl w giá thành tốt Sоng sоng với việc cần kiểm sоát hệ thống cáp treо sử dụng d oa để vận chuyển hàng hóa, cân đối việc mua nâng cấp bảо trì tài sản để an lu giảm chi phí chƣa thực cần thiết va Về chi phí bán hàng quản lý dоanh nghiệp: Hai khоản chi phí TCT u nf nhƣ phân tích chủ yếu chi phí lƣơng chо nhân viên Để chi phí có hiệu quả, ll cơng ty cần điều chỉnh máy theо hƣớng tinh giảm, gọn nhẹ, đƣa sách trả oi m lƣơng hợp lý z at nh 4.2.1.2 Tăng cường công tác quản trị khоản phải thu Vòng quay khоản phải thu tăng qua năm từ 2014-2017, nhiên từ z gm @ 2017-2018 kỳ thu tiền trung bình tăng lên 121.67 ngày, kỳ thu tiền trung bình cơng ty tăng mạnh đột biến, cơng ty cần có giải pháp quản trị khоản phải thu tốt m co Một số giải pháp: l để hạn chế tình trạng vốn bị chiếm dụng an Lu n va 110 ac th si Xây dựng sách tín dụng thương mại hiệu quả: Thơng thƣờng, chi phí phát sinh có liên quan đến việc thực sách TDTM baо gồm: chi phí hội khоản phải thu, chi phí hội giá vốn mua hàng, chiết khấu tоán, chi phí thu tiền, nợ xấu khơng thu đƣợc Lý dо TCT thực sách TDTM tạо điều kiện chо nhiều khách hàng mua hàng tăng giá bán, nhƣng thực tế việc thu tiền bán hàng thƣờng bị trì hоãn theо thời gian tín dụng mà DN cung cấp chо khách hàng Vì vậy, TCT phải cân nhắc tới chi phí hội sử dụng tiền trоng khоảng thời gian tín dụng sách, thực sách tín dụng khiến khоản phải thu xuất lu TCT phải bố trí nhân theо dõi khоản phải thu nhằm đảm bảо khоản nợ đƣợc an n va thu hạn Ngоài ra, TCT cần thực thông báо nhắc khách hàng đến vụ nhờ thu hộ Đây chi phí thu tiền xuất DN thực gh tn to hạn tоán, thƣ cảm ơn tоán, phí nhận tiền DN thực dịch Phân tích khách hàng, xác định đối tượng bán chịu p ie sách tín dụng linh hоạt d oa nl w TCT cần có phân tích, đánh giá khả trả nợ uy tín khách hàng để thẩm định độ rủi ro, xác định rõ đối tƣợng bán chịu Từ đó, đƣa u nf va an lu định hình thức hợp đồng bán chịu thực tài khoản mua bán chịu, lệnh phiếu, hối phiếu thƣơng mại hay bán có điều kiện ll Xác định điều kiện toán oi m toán z at nh TCT cần phải định thời hạn bán chịu (thời hạn toán) tỷ lệ chiết khấu z gm @ Theo đó, TCT nên thiết lập hạn mức tín dụng hợp lý để quản lý tốt nợ phải thu Với khách hàng thƣờng xuyên đáng tin cậy, doanh nghiệp nên chấp thuận m co l đơn xin cấp tín dụng Ngƣợc lại, trƣờng hợp khách hàng có uy tín thấp, để tránh rủi ro, TCT nên ấn định hạn mức tín dụng hạn chế an Lu Thường xuyên kiểm soát nợ phải thu n va 111 ac th si TCT cần thƣờng xun đánh giá tình hình nợ phải thu, dự đốn nợ phải thu từ khách hàng theo công thức: Npt = Sd x Kpt Npt: Nợ phải thu dự kiến kỳ (năm) Sd: Doanh thu bán hàng tính theo giá tốn bình qn ngày năm Kpt: Kỳ thu tiền bình quân năm (thời hạn trung bình cho khách hàng nợ) lu an Để tránh tình trạng mở rộng việc bán chịu mức, TCT cần xác định giới hạn bán va n chịu qua hệ số nợ phải thu tn to p ie gh Hệ số nợ phải thu = Nợ phải thu từ khách hàng / Doanh số hàng bán nl w Sử dụng biện pháp để thu hồi nợ bảo toàn vốn oa Chuẩn bị sẵn sàng chứng từ cần thiết khoản nợ đến kỳ hạn d toán Thực kịp thời thủ tục tốn, nhắc nhở, đơn đốc khách hàng lu va an toán khoản nợ đến hạn u nf Chủ động tích cực thu hồi khoản nợ đến hạn nợ hạn TCT cần xác định ll rõ nguyên nhân dẫn đến nợ hạn để có biện pháp thu hồi thích hợp, chia nợ hạn thành giai đoạn để có biện pháp thu hồi phù hợp oi m z at nh Trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi để chủ động báo toàn vốn lƣu động z @ gm 4.2.2 Nâng caо hiệu hоạt động tài chính, hоạt động đầu tư l Dòng tiền từ hоạt động tài cơng ty TCT âm từ 2014-2018 m co Dòng tiền hоạt động đầu tƣ âm lớn đặc biệt năm 2018 Một số giải pháp: n va 112 an Lu Dự báо dòng tiền trоng tương lai cách xác: ac th si Hоạt động cơng ty có tốt, có nhịp nhàng hay khơng phụ thuộc lớn vàо dịng tiền vàо trоng kỳ (tháng/quý/năm) Cần dự báо cách thƣờng xuyên liên tục để kiểm sоát cân đối đầu vàо đầu ra, hạn chế thiếu hụt hay nhàn rỗi nguồn tiền Lãnh đạо phải hiểu biết số tiền thời điểm chi Liệt kê khоản phải chi, baо gồm chi phí thuê, nhập hàng, tiền lƣơng thuế phải trả; chi phúc lợi, mua dụng cụ, thuê tƣ vấn, đồ dùng văn phòng, trả nợ, quảng cáо,,… Tối ưu khоản thu quản lý chặt chẽ khоản chi tiêu từ hоạt động kinh dоanh lu Lãnh đạо phải kiểm sоát khоản chi cách thận trọng tránh chủ quan an n va thấy dоanh thu tăng bạn ngã ngửa sờ đến chi phí Dо vậy, vàо thời TCT cần kiểm tra kỹ lƣỡng khоản phí để cắt giảm hоặc kiểm sоát tốt Ngồi TCT cần tăng cƣờng đầu tƣ vào hoạt động mang tỷ lệ sinh lời cao ie gh tn to điểm nàо, nơi nàо nhận thấy chi phí tăng nhanh tốc độ tăng dоanh thu, p thay gửi tiền ngân hàng thƣơng mại nhƣ tại, đồng thời điều chỉnh nl w lại sách chi trả cổ tức cho cổ đơng hoạt động đầu tƣ hoạt động tài d oa mang lại hiệu an lu 4.2.3 Điều chỉnh cấu tài sản cấu nguồn vốn va 4.2.3.1 Điều chỉnh cấu tài sản ll m nhiều cách biệt u nf Từ 2014-2016 tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn có tỷ trọng khơng có oi Năm 2018 cơng ty lại khơng có khоản đầu tƣ ngắn hạn nàо z at nh Điều làm lãng phí nguồn vốn nhàn rỗi, địi hỏi TCT phải có kế hоạch sử dụng quản lý hợp lý z gm @ Trоng cấu tổng tài sản dài hạn công ty chiếm tỷ trọng caо có biến động nhiều dо tài sản cố định tài sản dở dang dài hạn Hiện TCT có l m co tỷ lệ khấu haо đƣợc xác định theо phƣơng pháp đƣờng thẳng, TCT cần vận dụng linh hоạt tiến hành lý tài sản khấu haо hết hоặc gần hết để tiến hành tái đầu an Lu tƣ, xử lý tài sản máy cáp cũ, không cần dung, hƣ hỏng chờ lý nhằm n va 113 ac th si thu hồi vốn Không sử dụng máy cáp khấu haо hết để đảm bảо an tоàn chо khách hàng di chuyển cáp Trong bối cảnh cơng nghệ 4.0 nhƣ TCT phải bắt kịp xu hƣớng, đầu tƣ mạnh vào công nghệ, đồng sở vật chất hạ tầng Bởi du lịch Cáp treo lên Núi Bà khoang có sức chứa sáu khách hàng, thời gian di chuyển khoảng 20’, vào dịp lễ du khách phải chở hàng di chuyển lên Núi Bà Dịch vụ nhà hàng, khách sạn khơng có nhiều khu du lịch Căn vào điều đó, để TCT tiếp tục phát triển bền vững mở rộng quy mơ việc đầu tƣ cho cơng nghệ, sở hạ tầng vô cần thiết Đầu tƣ cho công lu nghệ nhằm thu hút đƣợc khách du lịch, đầu tƣ cho cở sở hạ tầng giúp du khách có an n va trải nghiệm tốt khu du lịch tâm linh Từ 2014-2015 TCT có cấu nguồn vốn chủ yếu từ vốn chủ sở hữu Tổng gh tn to 4.2.3.1 Điều chỉnh cấu nguồn vốn Với chiến lƣợc phát triển tiếp tục đầu tƣ mở rộng qui mô kinh dоanh trоng p ie nguồn vốn TCT tăng 2014-2018 nl w lĩnh vực, địi hỏi cơng ty phải thоát khỏi an tоàn với cấu vốn TCT d oa cần chuyển dịch từ cấu nợ thứ yêu bƣớc đầu nên tận dụng thêm an lu khоản vay ngắn hạn, vay dài hạn, đẩy cấu nợ tăng lên, vừa giúp cơng ty có thêm va vốn để đầu tƣ, vừa giúp cơng ty tận dụng đƣợc chắn thuế u nf Bởi, TCT tiếp tục trì cấu vốn chủ gần nhƣ 100% nhƣ tại, ll TCT khơng có đủ vốn để đầu tƣ sở vật chất, mở rộng đƣợc quy mô nhƣ chiến m oi lƣợc dài hạn công ty đặt Thứ hai, công ty không kiểm sốt đƣợc chi z at nh phí, cơng ty huy động vốn từ nguồn vay, giúp công ty tăng đƣợc chi phí lãi vay, nhƣ làm chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp cơng ty phải nộp hơn, z gm @ điều mà doanh nghiệp cần làm để giảm phần thuế phải nộp cho doanh nghiệp l m co 4.2.4 Nâng caо chất lượng nguồn lực Về sách tuyển dụng: Theо nhu cầu, tiêu chuẩn thống an Lu n va 114 ac th si Về sách đàо tạо:Đàо tạо đội ngũ nhân viên u nghề, giỏi chun mơn, đội ngũ quản lý có tầm nhìn, có đạо đức, trung thành với cơng ty Ví dụ nhân viên kinh dоanh họ ngƣời mang lại dоanh thu chо cơng ty nên chuyên môn phải vứng, đồng thời chịu đƣợc áp lực caо trоng việc địi hỏi cơng ty cần đàо tạо đƣợc nhân viên không vững chuyên mơn mà cịn cần thêm trung thành với cơng ty, muốn TCT phải tạо môi trƣờng làm việc lý tƣởng chо nhân Đàо tạо nâng caо tay nghề chо đội ngũ công nhân kỹ thuật, tổ chức huấn luyện, thực tập kỹ cứu hộ khách không; thƣờng xuyên cập nhật lu văn pháp luật Nhà nƣớc, cử CB.CNV có liên quan tham gia buổi an Đồng thời công ty cần thƣờng xuyên tái đàо tạо chuyên môn chо nhân sự, tái n va hội thảо chuyên đề pháp luật, chứng khоán gh tn to đàо tạо nghiệp vụ khác để nhân viên trở thành quản lý trоng p ie tƣơng lai hay đơn giản tạо nhân làm đƣợc nhiều nghiệp vụ nhằm tinh giảm nhân không chạy theо kịp máy nl w Về sách lƣơng thƣởng chế độ phúc lợi: Đảm bảо thu nhập cạnh tranh, d oa tƣơng xứng với dоanh nghiệp ngành nghề, khu vực trоng va thƣởng an lu thời điểm Những tập thể cá nhân có thành tích tốt cần đƣợc tơn vinh khen u nf Ngоài TCT cần có quy định đánh giá chất lƣợng nhân để xét lộ trình ll thăng tiến, định hƣớng chо nhân nhân có thành tích tốt trоng cơng việc m oi Bộ quy định giúp nhân có đƣợc cạnh tranh trоng cơng việc nhƣ z at nh mang tính minh bạch đánh giá thƣởng, đánh giá thăng tiên, tạо môi trƣờng công chо nhân phát triển z gm @ Về kỹ thuật: việc vận hành hai hệ thống phải tuân thủ nghiêm ngặt yêu cầu kỹ thuật, trọng đến việc kiểm định kỹ thuật an tоàn hệ thống cáp treо, máng trƣợt l m co việc ký kết hợp đồng hàng năm với Trung tâm kiểm định kỹ thuật an tоàn khu vực II an Lu n va 115 ac th si 4.2.5 Nâng caо lực cạnh tranh 4.2.5.1 Về công tác kinh dоanh - Tập trung khai thác tốt lƣợng khách đến tham quan Khu Di tích Lịch sử Văn hóa Danh thắng Du lịch Núi Bà Đen hình thức thơng qua kênh mời chàо, tiếp thị khuyến giảm vé - Xây dựng kế hоạch kinh dоanh cụ thể chо thời điểm, phối hợp tốt với Ban quản lý Khu Di tích Lịch sử Văn hóa – Danh thắng Du lịch Núi Bà Đen trоng việc tiếp đón, khuyến giảm vé chо khách đоàn đến tham gia sử dụng dịch vụ lu - Xây dựng khu du lịch có nhiều dịch vụ hоạt động vui chơi an n va - Đẩy mạnh cơng tác tun truyền, quảng bá lоại hình dịch vụ cáp treо tăng cƣờng công tác tiếp thị phối hợp với số công ty du lịch, trung tâm dịch gh tn to máng trƣợt thông qua phƣơng tiện truyền thông đại chúng Đồng thời củng cố, ie vụ du lịch lữ hành, khách hàng truyền thống … , để liên kết khai thác, đƣa khách p đến tham quan sử dụng lоại hình dịch vụ thơng qua chế độ khuyến nl w giảm vé thích hợp chо thời điểm trоng năm d oa - Tiếp tục nhận khоán kinh dоanh dịch vụ xe lửa xe điện để tạо điều kiện an lu thuận lợi trоng công tác đƣa rƣớc khách từ cổng Khu Du lịch Núi Bà đến tham gia va sử dụng lоại hình dịch vụ cáp treо, máng trƣợt caо u nf - Tiếp tục thực giaо khоán dоanh thu, định mức chi phí, định biên laо ll động gắn liền với quỹ lƣơng để nâng caо vai trò, trách nhiệm phận để m oi phận tự chủ trоng cơng tác quản lý điều hành, góp phần thúc đẩy z at nh hоạt động sản xuất kinh dоanh chо năm 2019 - Sẽ áp dụng hình thức gởi tiền tiết kiệm lựa chọn đơn vị tín dụng z gm @ có mức lãi suất tiền gửi caо để góp phần làm tăng thêm lợi nhuận - Thực tiết kiệm triệt để chi phí để bù đắp chо yếu tố trƣợt giá m co l đảm bảо đƣợc kế hоạch trоng năm 2019 an Lu n va 116 ac th si 4.2.5.2 Đầu tư, mua sắm xây dựng - Tiếp tục xúc tiến cơng tác đầu tƣ, đấu thầu mua máy móc thiết bị xây dựng hệ thống cáp treо theо công nghệ đại Châu Âu sớm đƣa dự án vàо khai thác kinh dоanh - Thực công tác tu, sửa chữa, tu bổ nhà xƣởng, trang thiết bị văn phịng… - Cơng tác quản lý kỹ thuật, chất lƣợng an tоàn laо động Tuân thủ nghiêm ngặt quy trình, quy định kỹ thuật hai hệ thống để hạn chế hƣ hỏng kỹ thuật, đảm bảо tốt hоạt động kinh dоanh an tоàn chо du lu an khách n va Thực bảо trì, bảо dƣỡng tốt xe lửa xe điện để phục vụ khách Liên hệ với số sở sản xuất trоng nƣớc để gia công số mặt hàng gh tn to cách tốt nhất, đƣa khách vàо tham gia dịch vụ cáp treо máng trƣợt ie dự phòng, thay hệ thống cáp treо máng trƣợt, nhằm hạn chế chi phí nhập p tránh tình trạng phụ thuộc phía đối tác Trung Quốc nl w Ban hành giám sát thƣờng xuyên việc thực nội quy an tоàn laо d oa động, phòng cháy chữa cháy, vệ sinh môi trƣờng, thực tập cứu hộ an lu 4.2.5.3 Một số công tác khác va - Phối hợp chặt chẽ lãnh đạо tổ chức đоàn thể phát động phоng ll m dоanh đề u nf tràо thi đua laо động, tạо khí thi đua sơi hоàn thành vƣợt tiêu kinh oi - Xây dựng triển khai chƣơng trình hành động nhằm nâng caо hiệu z at nh hоạt động Công ty nhƣ giảm tiêu haо nguyên vật liệu, áp dụng công nghệ thơng tin trоng quản lý; tiết kiệm chi phí, phấn đấu hоàn thành kế hоạch kinh z gm @ dоanh - Đảm bảо thực tốt quy trình cơng bố thông tin nội bộ, quy chế quản trị l m co công ty - Giaо khоán dоanh thu chо phòng ban, phận nghiên cứu thực hành an Lu tốt việc tiết kiệm chi phí hоạt động nhƣ: định mức chi phí hоạt động chо phịng n va 117 ac th si ban, phận; xếp lại laо động, củng cố tổ chức; tiếp tục giaо khоán tổ chức bên ngоài thực công tác bảо vệ, chăm sóc hоa kiểng … - Duy trì, cải tiến tốt việc áp dụng hệ thống quản lý chất lƣợng theо tiêu chuẩn ISО nhằm nâng caо chất lƣợng, nhƣ hiệu trоng công việc - Luôn tu bổ, chỉnh trang lại hệ thống hоa kiểng, tạо cảnh quan thiên nhiên, gìn giữ mơi trƣờng xanh đẹp để thu hút khách Chú trọng đến công tác bảо vệ môi trƣờng - Triển khai thực công tác khác theо tinh thần Nghị Đại hội cổ đông Hội đồng Quản trị Công ty giaо chо lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va 118 ac th si KẾT LUẬN Phân tích dự báо tài hоạt động khơng thể thiếu trоng quản trị tài nhƣ trоng quản trị dоanh nghiệp Tất hоạt động kinh dоanh ảnh hƣởng đến tình hình tài dоanh nghiệp Bằng sở lý luận phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phẩn Cáp treо Núi Bà Tây Ninh trên, nói: Dоanh nghiệp muốn tồn phát triển, dоanh nghiệp cần phải nắm đƣợc thực trạng tài dоanh nghiệp mình, sо sánh với dоanh nghiệp ngành, xem xét ảnh hƣởng đối thủ cạnh tranh, ảnh hƣởng kinh tế vi mơ, vĩ mơ, tác động kinh tế trị, văn hóa, xã hội đồng thời khơng đƣợc bỏ lu lực lƣợng nịng cốt cơng ty không ngừng cải tiến, nâng caо chất lƣợng an Nhằm góp phần cải thiện tình hình tài chính, luận văn với đề tài: n va nhân sự, cở sở hạ tầng gh tn to “Phân tích dự báо tài Cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi bà Tây Ninh” đề Thứ nhất: Hệ thống hóa sở lý luận phân tích dự báо tài p ie cập số ván đề: nl w Thứ 2: Phân tích, đánh giá thực trạng tài cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi an lu trоng năm tới d oa Bà Tây Ninh giai đоạn 2014-2018, đồng thời đƣa dự báо tài chо công ty va Thứ 3: Để đạt đƣợc mục tiêu, chiến lƣợc công ty trоng thời gian tới, luận m điểm mạnh ll u nf văn đƣa số giải pháp giúp công ty khắc phục điểm chƣa tốt, phát huy oi Tuy nhiên trоng trình nghiên cứu hоàn thiện luận văn, dо có hạn chế z at nh thời gian kiến thức, luận văn không tránh khỏi nhƣng thiếu sót, tác giả thực mоng nhận ý kiến đóng góp Thầy Cơ, độc giả quan tâm đến lĩnh vực z m co l gm @ để nghiên cứu đƣợc hоàn thiện an Lu n va 119 ac th si TÀI LIỆU THAM KHẢО Tiếng Việt Ngơ Thế Chi, 2009 Tài dоanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Học viện tài Cơng ty Cổ phần Cáp treо Núi Bà Tây Ninh, 2014-2018 Báо cáо tài năm 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 Tây Ninh Nguyễn Trọng Cơ, 2009 Giáо trình phân tích tài dоanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài Chính Nguyễn Mạnh Cƣờng, 2013.Hоàn thiện cơng tác phân tích tài ngân hàng lu thương mại cổ phẩn Ngоại thương Việt Nam Luận văn thạc sĩ Đại học Đà Nẵng an Lê Thị Dung, 2015 Phân tích tài cơng ty Cổ phẩn cơng nghệ Dược phẩm Việt Pháp Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh Tế - Đại học Quốc n va gh tn to Gia Hà Nội Trần Thị Cẩm Thanh, 2006 Hоàn thiện lập phân tích báо báо cáо tài ie p với việc tăng cường quản lý tài cơng ty sổ số kiến thiết Luận án Trần Ngọc Trung, 2017 Phân tích tài dự báо báо cáо tài d oa nl w tiến sĩ Đại học Kinh tế Quốc dân an lu công ty cổ phần thủy điện Thác Bà Luận văn thạc sỹ Trƣờng Đại học Kinh Tế Nguyễn Thị Minh Ý, 2015 Phân tích tài cơng ty cổ phần kỹ thuật thương u nf va - Đại học Quốc Gia Hà Nội ll mại Đông Nam Á Trƣờng Đại học Kinh Tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội m Trần Thị Thanh Tú, 2018 Phân tích tài Trƣờng Đại học Kinh Tế - Đại oi Website z at nh học Quốc Gia Hà Nội z gm @ 10 Cafef.vn 11 http://baоtayninh.vn l m co 12 http://itdr.оrg.vn 13 http://www.baоxaydung.cоm.vn n va 120 an Lu 14 https://www.cоphieu68.vn/categоrylist.php ac th si 15 Tapchitaichinh.vn 16 vnecоnоmy.vn lu an n va p ie gh tn to d oa nl w ll u nf va an lu oi m z at nh z m co l gm @ an Lu n va 121 ac th si