(Luận văn) tác động của rủi ro tín dụng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH lu ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG an n va to gh tn TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG p ie ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG d oa nl w THƢƠNG MẠI VIỆT NAM nf va an lu z at nh oi lm ul LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ z l gm @ m co TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 an Lu n va ac th si BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH lu ĐẶNG THỊ NHƢ PHƢỢNG an n va tn to TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ie gh ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG p THƢƠNG MẠI VIỆT NAM d oa nl w an lu nf va LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ lm ul Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng z at nh oi Mã ngành: 8.34.02.01 z Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGUYỄN THỊ LOAN m co l gm @ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 an Lu n va ac th si TÓM TẮT Đề tài nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam Với mẫu nghiên cứu 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018, để thực nghiên cứu tác giả thu thập số liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng đƣợc cơng bố Kết hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên REM cho thấy rủi ro tín dụng có tác động ngƣợc chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam Nghiên cứu tìm thấy chứng thực nghiệm yếu tố tác động chiều đến khả sinh lời NHTM Việt Nam nhƣ tăng trƣởng tín dụng, lu an quy mô ngân hàng tăng trƣởng kinh tế Kết nghiên cứu cho thấy n va yếu tố nhƣ địn bẩy tài chính, thâm niên ngân hàng lạm phát có tác động ngƣợc Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuất số khuyến nghị nhằm hạn chế rủi ie gh tn to chiều đến khả sinh lời p ro tín dụng nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Đặng Thị Nhƣ Phƣợng, học viên lớp cao học CH19C1, Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh, niên khóa 2017 - 2019 Tơi xin cam đoan đề tài “Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi, đƣợc hồn thành dƣới hƣớng dẫn PGS.,TS Nguyễn Thị Loan Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc s trƣờng đại học Kết nghiên cứu tơi hồn tồn trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích lu dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn an n va Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tn to n n n năm 2019 p ie gh Ngƣời thực oa nl w d Đặng Thị Nhƣ Phƣợng nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Lãnh đạo Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Bến Tre tạo điều kiện thuận lợi cho đƣợc tham gia lớp cao học chuyên ngành Tài - Ngân hàng; xin chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ tận tình giảng dạy truyền đạt kiến thức, quý Thầy, Cô quản lý Khoa Sau Đại học hỗ trợ suốt thời gian tham gia đào tạo Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến PGS., TS Nguyễn Thị Loan, Cơ ln tận tình hƣớng dẫn, động viên q trình nghiên cứu để tơi hồn thành lu luận văn an va Cuối cùng, xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành đến gia đình, đồng nghiệp, n bạn học tạo điều kiện thời gian giúp đỡ tơi q trình nghiên cứu tn to Trân trọng cảm ơn! p ie gh d oa nl w Đặng Thị Nhƣ Phƣợng nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si i MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT iv DANH MỤC BẢNG v CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu lu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu an n va 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu gh tn to 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu ie 1.5.1 Phƣơng pháp thống kê, mô tả, so sánh p 1.5.2 Phƣơng pháp phân tích, tổng hợp nl w 1.6 Đóng góp đề tài d oa 1.7 Kết cấu luận văn an lu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO TÍN DỤNG VÀ KHẢ NĂNG nf va SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết rủi ro tín dụng lm ul 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng z at nh oi 2.1.2.Các tiêu đo lƣờng rủi ro tín dụng 2.1.2.1 Tỷ lệ nợ xấu 2.1.2.2 Tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng z gm @ 2.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Nguyên nhân khách quan l co 2.1.3.2 Nguyên nhân chủ quan 11 m 2.2 Cơ sở lý thuyết khả sinh lời 13 an Lu 2.2.1 Khái niệm 13 n va ac th si ii 2.2.2 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 13 2.3 Cơ sở lý thuyết tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 14 2.3.1 Lý thuyết rủi ro lợi nhuận quản trị tài 14 2.3.2 Lý thuyết “kém may mắn” “quản lý kém” 15 2.3.3 Bằng chứng thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại 16 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Quy trình nghiên cứu 25 3.2 Mơ hình nghiên cứu 25 lu 3.3 Giải thích biến sử dụng mơ hình 26 an n va 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 30 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG gh tn to 3.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 30 ie ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 34 p 4.1 Phân tích thống kê mô tả 34 nl w 4.1.1 Thực trạng rủi ro tín dụng khả sinh lời NHTM Việt Nam d oa giai đoạn 2007 - 2018 34 an lu 4.1.2 Kết thống kê mơ tả biến mơ hình 40 nf va 4.2 Phân tích tƣơng quan 41 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 42 lm ul 4.4 Các kiểm định, phân tích thảo luận 42 z at nh oi 4.4.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 42 4.4.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi 47 4.4.3 Thảo luận kết hồi quy 47 z gm @ CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 52 5.1 Kết luận 52 l co 5.1.1 Về tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 52 m 5.1.2 Về tác động yếu tố khác đến khả sinh lời 53 an Lu n va ac th si iii 5.2 Các hàm ý quản trị nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1 Đối với ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 54 5.2.1.1 Nâng cao khả sinh lời thông qua quản lý tốt rủi ro tín dụng 54 5.2.1.2 Về tăng trƣởng tín dụng 57 5.2.1.3 Về quy mô ngân hàng 58 5.2.2 Các giải pháp hỗ trợ 59 5.2.2.1 Từ phía Chính phủ 59 5.2.2.2 Từ phía Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam 60 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 62 lu KẾT LUẬN CHUNG 64 an n va TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 p ie gh tn to PHỤ LỤC 69 d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt STT Giải thích lu an n va NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam NHTM Ngân hàng thƣơng mại NH TMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần CIC Trung tâm Thơng tin tín dụng Quốc gia Việt Nam ROA Khả sinh lời (Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản) NPL Tỷ lệ nợ xấu LLR Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng CLA Chi phí cho tài sản vay LR Địn bẩy tài SIZE Quy mô ngân hàng p ie gh tn to 10 nl w Thâm niên ngân hàng AGE d oa 11 GLOAN 13 GDP 14 INF Tỷ lệ tăng trƣởng tín dụng nf va an lu 12 Tỷ lệ tăng trƣởng kinh tế z at nh oi lm ul Chỉ số lạm phát z m co l gm @ an Lu n va ac th si v DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tóm lƣợc tác động yếu tố đến khả sinh lời ngân hàng từ nghiên cứu trƣớc (dấu - : ngƣợc chiều, dấu +: chiều) 19 Bảng 3.1 Kỳ vọng dấu tác động biến 29 Bảng 4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 40 Bảng 4.2 Ma trận tƣơng quan 41 Bảng 4.3 Kết kiểm định đa cộng tuyến 42 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS 43 Bảng 4.5 Kết hồi quy theo mơ hình FEM 44 lu Bảng 4.6 Kết kiểm định Redundant Fixed Effects Tests 45 an va Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình REM 46 n Bảng 4.8 Kết kiểm định Hausman 47 ie gh tn to Bảng 4.9 Kết kiểm định White 47 p DANH MỤC HÌNH w oa nl Hình 4.1 Tổng dƣ nợ tăng trƣởng tín dụng 22 NHTM Việt Nam giai đoạn d 2007 - 2018 35 lu an Hình 4.2 Tổng lợi nhuận 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 37 nf va Hình 4.3 ROA, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng 22 NHTM z at nh oi lm ul Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 38 z m co l gm @ an Lu n va ac th si 73 lu an n va p d oa nl w lu gm @ 6,719 6,770 7,039 7,162 7,280 7,204 7,459 7,572 7,550 7,632 7,736 7,875 7,070 7,004 7,103 7,294 7,405 7,438 7,516 7,592 7,694 7,805 7,926 8,000 7,472 7,647 7,839 8,040 8,142 8,245 8,256 8,302 8,344 8,409 8,497 8,559 7,594 7,541 7,753 7,972 7,987 co 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 m 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 35,00 38,94 33,69 5,77 17,79 9,65 68,95 37,09 29,03 17,46 51,19 39,81 11,00 13,76 18,84 13,39 19,52 24,51 17,06 6,37 29,03 39,04 25,13 16,88 32,00 35,55 87,97 64,92 10,87 37,67 17,81 14,62 20,66 24,22 22,19 16,56 14,00 18,10 38,32 52,57 4,23 an Lu 87,28 78,12 87,78 85,01 82,66 79,53 88,68 91,07 90,37 91,99 93,26 94,36 85,92 84,24 81,63 84,05 85,24 86,08 87,91 90,93 91,45 92,61 92,72 91,20 88,02 89,52 89,14 91,11 92,58 92,30 91,29 91,45 84,99 89,62 90,57 90,57 94,45 93,40 94,80 92,97 91,58 z at nh oi 2,99 3,15 2,59 3,22 3,97 4,61 3,60 2,92 2,88 3,25 2,37 2,27 2,05 2,41 2,21 2,43 3,08 2,96 3,02 3,04 2,88 2,72 3,00 3,32 3,11 3,53 2,65 2,57 3,48 3,62 3,13 3,10 2,84 2,77 3,26 4,07 2,32 3,06 3,17 2,85 3,90 l 0,30 0,53 0,51 1,03 0,84 1,02 0,66 0,10 0,95 1,62 2,32 1,52 0,56 0,81 1,05 0,90 1,26 1,81 1,02 0,95 0,87 0,86 0,84 1,00 1,24 1,57 1,51 1,51 2,02 1,76 2,02 2,45 1,63 1,36 1,15 1,50 0,79 0,94 0,91 1,13 1,58 z 1,64 2,56 1,71 2,18 2,84 2,71 1,48 1,40 0,91 2,94 1,95 1,54 1,39 2,87 2,64 2,05 2,80 2,80 2,90 3,00 1,94 1,51 1,48 1,87 1,01 1,83 1,58 1,90 1,59 1,84 2,45 2,73 1,62 1,32 1,20 1,33 1,21 1,85 1,27 1,59 2,80 lm ul 1,43 0,16 0,51 0,96 1,26 1,13 0,47 0,50 0,55 0,08 0,44 0,79 1,43 0,64 1,63 1,55 1,19 0,84 0,74 0,56 0,42 0,61 0,97 1,76 1,66 1,57 1,70 1,59 1,41 1,32 1,27 1,25 1,14 1,13 1,11 1,71 0,79 0,49 0,81 0,84 0,66 nf va 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 an NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB NAB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB VIB VIB VIB VIB VIB ie gh tn to 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 12 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 14 14 14 14 14 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 12 13 14 15 16 n va ac th si 74 lu an n va p d oa nl w lu gm @ 7,813 7,886 7,907 7,926 8,019 8,090 8,144 6,996 7,038 7,272 7,301 7,352 7,334 7,468 7,566 7,683 7,839 7,856 7,860 7,415 7,587 7,736 7,779 8,161 8,174 8,258 8,384 8,493 8,558 8,647 8,707 7,008 7,049 7,075 7,225 7,187 7,172 7,167 7,199 7,249 7,280 co 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 m 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 an Lu 87,03 89,62 89,46 89,79 91,64 92,87 92,33 94,15 90,13 93,76 85,60 85,70 85,24 88,09 91,28 93,33 95,32 95,52 94,13 89,72 92,72 91,59 92,17 92,17 92,38 92,76 94,56 95,04 95,73 96,50 96,74 85,94 86,88 83,71 78,98 78,49 76,17 76,16 77,97 80,89 81,55 l 5,36 4,43 4,28 3,69 3,48 2,92 2,80 2,42 3,29 2,03 2,56 3,05 5,05 4,59 3,63 3,21 3,40 2,99 2,80 1,41 2,00 1,45 1,77 2,29 2,67 2,03 1,27 1,54 1,10 1,25 1,37 1,65 2,20 2,28 2,63 2,86 3,53 3,57 2,84 3,25 3,39 z at nh oi lm ul 1,69 2,63 2,33 1,57 1,69 1,18 0,91 0,14 0,40 0,96 1,19 1,23 1,70 1,55 1,17 1,02 1,15 1,12 1,10 0,42 0,76 1,09 2,32 2,50 1,12 0,73 0,54 0,72 0,95 0,88 0,90 0,85 0,91 1,25 1,40 2,12 1,01 0,95 0,83 0,79 0,82 z 0,80 2,62 0,07 2,82 0,65 2,51 0,62 2,07 0,54 2,58 0,91 2,49 1,58 2,20 0,75 0,16 0,52 2,92 0,76 2,45 0,78 2,24 0,74 2,92 0,02 5,64 0,08 6,07 0,02 2,52 0,02 2,15 0,02 1,48 0,03 1,54 0,05 1,67 1,52 0,34 2,06 0,57 0,95 1,28 0,85 11,40 0,05 7,25 0,04 7,23 0,03 1,63 0,04 0,49 0,03 0,34 0,02 0,68 0,03 0,45 0,04 0,42 1,67 0,42 1,44 0,69 1,77 1,78 4,75 1,91 1,98 4,75 2,00 2,93 1,18 2,24 1,14 2,08 0,24 1,88 0,73 2,63 nf va 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 an VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB ie gh tn to 14 14 14 14 14 14 14 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 - 22,09 3,99 8,34 25,14 25,96 32,71 20,38 20,00 25,46 81,87 8,13 19,95 - 0,23 4,58 23,49 22,78 24,08 26,66 11,10 17,00 19,51 34,51 5,96 99,14 33,43 0,96 50,55 27,22 30,34 19,97 13,26 5,00 7,51 22,81 7,55 6,95 - 2,88 - 1,76 5,27 3,38 7,94 17 18 19 20 21 22 23 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 n va ac th si 75 lu an n va p d oa nl w lu gm @ 7,329 7,309 7,092 7,158 7,439 7,708 7,851 8,066 8,157 8,228 8,311 8,369 8,456 8,510 7,810 7,835 8,017 8,183 8,151 8,182 8,208 8,278 8,465 8,521 8,567 8,609 7,528 7,683 7,816 8,118 8,264 8,231 8,230 8,207 8,096 8,110 8,174 8,184 7,259 7,269 7,440 co 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 m 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,3 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 an Lu 83,97 83,14 82,39 84,24 91,20 91,80 91,79 91,84 92,79 93,80 94,50 94,34 94,86 94,95 88,62 88,66 89,64 90,36 89,72 90,99 89,43 90,48 92,44 93,32 93,67 93,93 81,33 73,38 79,60 89,70 91,12 90,71 91,36 91,27 89,47 89,70 90,46 90,25 87,98 87,12 90,75 z at nh oi 2,85 3,29 1,76 3,05 2,65 2,79 3,86 2,95 2,43 1,56 1,58 1,54 1,33 1,49 2,10 3,63 2,75 2,64 4,46 4,31 3,80 3,48 2,77 2,86 2,84 3,05 1,92 2,84 2,36 1,65 2,56 3,07 2,54 2,35 2,72 2,60 2,18 2,79 1,25 1,67 3,02 l 0,83 0,82 0,19 0,41 0,99 1,12 1,22 2,20 1,55 1,01 1,08 1,11 1,44 1,38 0,50 0,72 0,86 0,99 1,01 1,50 1,22 1,07 1,21 1,22 1,23 1,37 0,40 1,77 0,99 1,01 0,83 0,81 0,85 1,17 1,03 1,23 1,48 2,18 0,93 0,86 0,82 z 2,97 2,19 0,50 1,89 2,79 1,40 2,23 8,80 4,06 2,02 1,72 1,87 2,33 2,40 0,24 0,62 0,69 0,52 0,57 1,97 1,44 1,18 5,85 6,68 4,59 2,11 0,87 4,71 1,82 1,42 1,61 1,32 1,98 2,46 1,86 2,95 2,27 1,85 0,49 3,41 1,63 lm ul 0,26 0,20 1,03 1,35 1,16 0,97 1,06 1,45 0,59 0,47 0,39 0,39 0,54 0,52 2,16 1,40 1,61 1,26 1,41 0,66 1,38 1,16 0,22 0,03 0,32 0,55 1,37 1,47 1,73 1,38 1,66 1,26 0,39 0,03 0,03 0,24 0,55 0,43 1,25 0,77 1,06 nf va 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 an SGB SGB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC SAC EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI EXI VPB VPB VPB ie gh tn to 17 17 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 18 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 21 21 21 12,54 - 3,08 40,00 49,46 105,17 90,01 19,64 95,25 34,37 36,06 26,26 23,55 22,12 9,43 1,00 - 1,04 70,41 38,27 - 2,36 19,61 14,77 15,78 45,23 6,96 12,11 15,11 12,00 15,07 80,77 62,44 19,76 0,35 11,25 4,55 - 2,74 2,51 16,61 2,68 1,00 - 2,83 22,56 25 26 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 15 16 17 n va ac th si 76 lu an n va 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB p ie gh tn to 21 21 21 21 21 21 21 21 21 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 0,84 0,97 0,63 0,91 0,77 1,24 1,72 2,32 2,27 0,87 1,06 1,68 1,34 2,61 1,25 0,15 0,51 0,17 0,49 0,22 0,42 1,20 1,82 2,72 2,81 2,54 2,70 2,91 2,90 3,20 0,06 1,42 1,23 1,42 2,10 8,44 2,98 2,47 2,80 2,50 2,90 3,06 0,91 1,08 1,03 1,15 1,43 1,49 1,44 1,72 1,61 0,20 0,75 0,75 0,97 1,52 2,31 1,35 1,23 1,12 1,00 1,07 1,02 2,15 4,47 5,10 5,15 4,70 4,87 4,58 4,79 4,79 1,23 4,31 2,52 2,60 3,74 4,04 3,57 3,41 3,05 2,39 2,23 2,36 91,30 92,76 93,53 93,63 94,50 93,09 92,49 89,31 89,22 88,39 83,41 89,50 86,73 87,76 83,41 87,10 87,05 86,34 85,92 87,85 87,70 7,777 7,918 8,011 8,084 8,213 8,288 8,359 8,444 8,510 6,670 6,791 7,018 7,214 7,233 7,284 7,396 7,411 7,392 7,395 7,467 7,476 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 8,48 5,66 5,32 6,42 6,24 5,25 5,42 5,98 6,68 6,21 6,81 7,08 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 12,30 22,97 6,88 9,19 18,58 9,21 6,60 4,09 0,63 2,66 3,53 3,54 60,14 15,08 26,63 42,19 49,37 49,03 23,86 26,26 21,51 17,00 23,35 164,96 73,71 11,26 13,83 0,79 1,15 12,99 10,40 22,17 2,94 18 19 20 21 22 23 24 25 26 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 d oa nl w nf va an lu z at nh oi lm ul z m co l gm @ an Lu n va ac th si lu 78 an va n Phụ lục 03 Tổng dƣ nợ 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2018 (Đơn vị n : N ìn ỷ đ n ) p ie gh tn to oa nl w 2009 2010 2011 163,17 234,20 293,43 206,40 254,19 293,94 141,62 176,81 209,42 62,36 87,16 102,81 2,31 3,66 4,38 8,23 11,73 13,85 9,63 20,51 19,64 23,87 31,83 35,75 4,87 7,01 8,40 42,09 52,93 63,45 5,01 5,30 6,25 10,22 11,58 13,85 29,59 48,80 54,10 27,35 41,73 43,50 9,96 10,77 12,91 31,31 33,18 66,07 9,72 10,46 11,18 12,83 24,38 29,16 59,66 82,48 80,54 38,38 62,35 74,66 15,81 25,32 29,14 6,27 10,89 12,11 920,67 1.247,27 1.478,55 fu an nv a lu oi m z at nh z o l.c gm @ 2012 2013 2014 2015 2016 333,36 376,29 439,87 538,08 661,99 339,92 391,04 445,69 598,43 723,70 241,17 274,31 323,34 387,15 460,81 102,81 107,19 116,32 135,35 163,40 7,78 10,03 12,99 15,86 20,99 21,15 44,03 41,99 56,56 82,22 16,69 20,93 32,07 42,81 58,99 28,94 27,41 23,51 28,09 35,12 9,68 12,13 13,53 16,22 19,77 68,26 70,27 80,31 111,63 142,62 6,85 11,57 15,86 20,47 24,04 17,24 20,18 21,46 27,69 38,51 74,48 87,74 100,57 121,35 150,74 33,89 35,24 38,18 47,78 60,18 12,89 13,48 16,64 20,43 25,35 88,15 89,00 133,99 170,46 222,18 10,86 10,67 11,23 11,61 12,53 56,94 76,51 104,10 131,43 162,38 96,33 110,57 128,02 185,92 198,86 74,92 83,35 87,15 84,76 86,89 36,90 52,47 78,38 116,80 144,67 13,79 13,90 14,06 15,88 17,53 1.693,02 1.938,31 2.279,25 2.884,76 3.513,47 m an Lu 2008 120,75 160,98 112,79 34,83 1,30 6,18 7,59 11,21 2,20 26,34 3,75 8,60 15,74 19,77 5,47 23,28 7,92 6,25 35,01 21,23 12,90 2,37 646,46 ll 2007 102,19 131,98 97,53 31,81 1,05 8,91 11,04 6,53 1,35 20,49 2,70 7,56 11,61 16,74 4,36 19,48 7,36 4,18 35,38 18,45 13,28 1,92 555,91 d Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB Tổng cộng 2017 790,69 866,89 543,43 198,51 25,03 104,50 70,53 36,21 29,47 160,85 36,35 48,18 184,19 79,86 32,11 266,55 14,11 198,29 222,95 101,32 182,67 21,42 4.214,11 2018 864,93 988,74 631,87 230,53 29,69 123,13 83,91 48,76 14,69 159,94 50,81 56,32 214,69 96,14 35,67 301,89 13,67 216,99 256,62 104,04 221,96 22,05 4.767,04 n va ac th si lu 79 an va n Phụ lục 04 Tổng tài sản 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị n : N ìn ỷ đ n ) d oa nl w 2.368,16 ll fu oi m z at nh z 2013 576,37 548,39 468,99 166,60 23,06 86,23 79,86 107,11 21,37 158,90 28,78 32,80 180,38 76,87 29,37 181,02 14,68 143,63 161,38 169,84 121,26 24,88 2014 661,13 650,34 577,00 179,61 25,78 99,52 80,18 104,37 23,10 175,90 37,29 39,09 200,49 80,66 36,84 242,22 15,82 169,04 189,80 161,09 163,24 25,78 2.948,79 3.066,42 3.401,77 3.938,32 gm @ 2012 503,53 484,78 414,49 176,31 20,67 52,78 75,07 109,92 18,58 179,93 16,01 27,42 175,61 65,02 21,59 149,21 14,85 116,54 152,12 170,16 102,58 19,25 an 1.649,81 an 1.209,12 2011 460,60 405,76 366,72 281,02 16,97 45,03 101,09 114,37 17,85 180,53 19,04 25,42 138,83 96,95 22,50 144,81 15,37 70,99 141,47 183,57 82,82 17,08 m 2010 367,71 366,27 307,62 205,10 8,23 34,39 55,24 115,34 12,63 150,29 14,51 19,69 109,62 93,83 20,02 60,18 16,78 51,03 152,39 131,11 59,81 16,38 o l.c 2009 243,79 296,43 255,50 167,88 3,33 19,13 30,60 63,88 7,48 92,58 10,94 12,69 69,01 56,64 18,69 54,49 11,88 27,47 104,02 65,45 27,54 10,42 nv 1.020,30 2008 193,59 246,49 222,09 105,31 3,35 9,56 22,47 32,63 2,94 59,10 5,89 10,09 44,35 34,72 10,91 38,60 11,21 14,38 68,44 48,25 18,59 6,18 a lu Tổng cộng 2007 166,11 204,51 197,41 85,39 2,04 13,82 26,24 17,57 2,20 39,54 5,24 11,76 29,62 39,31 9,90 25,98 10,18 12,37 64,57 33,71 18,14 4,68 Lu p ie gh tn to Tên NH VTI BID VCB ACB BVI HDB SEA MSB KLB TEC NAB OCB MB VIB NCB SCB SGB SHB SAC EXI VPB PGB 2015 2016 2017 2018 779,48 948,70 1.095,06 1.164,43 850,67 1.006,38 1.202,28 1.313,04 674,39 787,94 1.035,29 1.074,03 201,46 233,68 284,32 329,33 29,02 32,38 39,90 46,55 106,49 150,29 189,33 216,06 84,75 103,36 125,01 140,49 104,31 92,61 112,24 137,77 25,32 30,45 37,33 42,31 191,99 235,36 269,39 320,99 35,47 42,85 54,44 75,06 49,45 63,82 84,30 99,96 221,04 256,26 313,88 362,33 84,31 104,52 123,16 139,17 48,23 69,01 71,84 72,44 311,51 361,68 444,03 508,95 17,75 19,05 21,32 20,37 204,70 233,95 286,01 323,28 292,03 332,02 368,57 406,04 124,85 128,80 149,37 152,65 193,88 228,77 277,75 323,39 24,68 24,82 29,30 29,89 4.655,79 5.486,71 6.614,12 7.298,53 n va ac th si lu 80 an va n Phụ lục 05 Tổng lợi nhuận sau thuế 22 NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 - 2018 (Đơn vị n : ỷ đ n ) to p ie gh tn Tên NH 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1.149,4 1.804,5 1.284,3 3.414,3 6.259,4 6.169,7 5.808,0 5.727,2 5.716,9 VTI 1.531,4 1.979,4 2.817,5 3.760,7 3.199,6 2.571,9 4.051,0 4.985,7 6.376,8 BID 2.407,1 2.536,0 3.944,8 4.303,0 4.217,3 4.421,0 4.377,6 4.585,7 5.332,1 VCB 1.760,0 2.210,7 2.201,2 2.334,8 3.207,8 ACB 784,0 826,5 951,8 1.028,2 64,4 BVI 4,9 54,6 56,5 269,9 204,2 134,7 207,0 53,2 121,0 HDB 59,9 194,2 269,4 426,5 326,4 217,6 476,9 630,1 299,0 SEA 321,1 459,8 629,2 126,1 52,7 151,7 86,9 91,9 172,8 MSB 316,7 772,9 1.157,1 797,3 226,4 329,9 142,8 116,3 53,9 KLB 37,3 91,6 195,3 394,6 351,0 313,4 175,9 165,2 510,4 1.183,1 1.700,2 2.072,8 3.153,8 TEC 765,9 659,1 1.081,9 1.529,2 75,1 NAB 9,7 56,3 138,6 240,5 180,6 134,8 187,2 194,3 168,6 OCB 65,0 206,2 304,5 302,7 230,0 241,4 220,5 209,5 492,6 MB 696,2 1.173,7 1.745,2 1.951,3 2.320,0 2.285,7 2.503,0 2.512,1 308,8 VIB 168,8 459,4 790,9 639,0 520,4 50,2 522,7 521,1 74,7 NCB 57,1 142,4 156,9 166,2 2,2 18,5 8,1 6,5 260,3 SCB 463,9 314,7 278,1 72,4 63,8 42,6 90,2 79,9 170,6 SGB 161,2 210,1 797,7 304,0 297,2 172,8 180,9 43,1 126,9 SHB 194,8 318,4 494,3 753,0 1.687,3 849,8 790,6 795,2 1.397,9 SAC 954,8 1.670,6 1.914,3 1.995,9 1.002,4 2.229,1 2.206,4 647,9 463,4 EXI 711,0 1.132,5 1.814,6 3.038,9 2.138,7 658,7 56,1 40,0 226,7 VPB 142,6 292,6 503,3 799,7 643,4 1.107,3 1.253,6 2.395,9 40,9 PGB 65,5 175,0 218,8 446,3 240,0 38,2 131,1 40,8 Tổng cộng 11.875,9 14.144,2 19.672,8 27.350,5 32.762,2 25.199,3 24.698,5 26.572,0 28.526,0 d oa nl w ll fu an nv a lu oi m z at nh z m o l.c gm @ an Lu 2016 2017 2018 6.837,9 7.458,9 5.416,4 6.196,4 6.945,6 7.541,8 6.895,0 9.110,6 14.622,1 1.325,2 2.118,1 5.137,1 2,7 33,5 94,3 914,5 1.954,4 3.201,5 116,8 304,9 493,3 140,0 122,0 868,3 121,0 201,7 231,9 3.148,8 6.445,6 8.744,0 32,9 239,2 591,3 386,9 816,8 1.761,0 2.883,6 3.490,4 6.189,9 561,7 1.124,3 2.193,9 10,8 22,0 36,2 78,9 124,5 176,2 139,4 54,6 41,6 913,1 1.539,1 1.672,3 88,6 1.181,6 2.247,0 308,9 822,8 660,6 3.935,0 6.440,8 7.355,6 122,6 64,5 126,9 35.160,7 50.615,8 69.403,3 n va ac th si lu 81 an va n Phụ lục 06 Kết phân tích số liệu kết xuất từ Phần mềm Eviews 8.0 p ie gh tn to Thống kê mô tả NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 0.910282 2.108374 1.241104 89.60536 3.022344 25.55160 23.72727 7.883571 6.295833 8.348333 Median 0.798394 1.900000 1.108837 91.22610 2.852606 19.83427 21.00000 7.933529 6.225000 6.740000 Maximum 4.752350 11.40000 3.701775 96.74272 11.47296 164.9589 62.00000 9.118277 8.480000 22.97000 0.010000 0.060000 0.096214 62.90285 0.932210 -50.17133 12.00000 6.308866 5.250000 0.630000 Std Dev 0.641685 1.397520 0.572519 5.557758 1.209620 25.82079 10.27537 0.577459 0.874416 6.448833 Skewness 1.294701 2.560480 1.093047 -1.931937 1.842686 1.625041 2.240383 -0.182289 1.010618 1.033575 Kurtosis 7.384531 4.782118 7.772568 11.51639 7.921084 7.501914 2.547159 3.747782 3.054971 Jarque-Bera 285.2203 1643.378 87.50444 414.7762 947.2188 382.5811 443.7895 3.717808 51.09028 47.03744 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.155843 0.000000 0.000000 Sum 240.3144 556.6106 327.6516 23655.82 797.8987 6745.623 6264.000 2081.263 1662.100 2203.960 Sum Sq Dev 108.2929 513.6550 86.20562 8123.723 384.8166 175345.5 27768.36 87.69955 201.0908 10937.50 Observations 264 264 264 264 264 264 264 264 an nv a lu Minimum d oa nl w Mean ROA 14.09837 ll fu oi m 0.000000 z at nh z 264 m o l.c gm @ 264 an Lu n va ac th si lu 82 an n va tn to Ma trận tƣơng quan gh Covariance Analysis: Ordinary p ie Date: 08/19/19 Time: 01:26 Sample: 2007 2018 Included observations: 264 ROA NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF d 1.000000 -0.150242 1.000000 LLR -0.059694 0.482157 LR -0.356764 -0.095003 CLA 0.054256 0.189075 GLOAN 0.126071 -0.034554 AGE -0.147896 0.055200 SIZE -0.171496 -0.022689 GDP 0.112575 -0.304722 INF -0.327619 0.046606 ll fu an nv NPL a lu ROA oa nl w Correlation 1.000000 1.000000 0.229732 -0.183319 1.000000 -0.171618 0.007355 -0.217295 1.000000 0.451969 0.345066 -0.183426 -0.146201 1.000000 0.420132 0.713256 -0.063194 -0.127119 0.629457 1.000000 -0.225105 0.047212 -0.268311 -0.104163 0.008705 -0.037858 -0.053404 -0.261441 0.002437 -0.035024 -0.245999 oi m 0.243366 z at nh 1.000000 z -0.352501 -0.095675 1.000000 m o l.c gm @ an Lu n va ac th si 83 Mơ hình Pooled OLS Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:34 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 lu an n va Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 2.073141 -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 0.755683 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 2.743399 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 0.0065 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 p ie gh tn to R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 nl w d oa Mơ hình FEM nf va an lu Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 z at nh oi lm ul Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 -1.048341 0.028735 0.088398 0.009954 0.036947 0.001355 0.023083 0.249690 0.037805 0.007081 1.359849 -2.667566 -0.913127 -6.445238 1.425407 3.329381 -4.765997 4.558738 4.232223 -2.089128 -0.770925 0.0082 0.3621 0.0000 0.1554 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0378 0.4415 m co l gm an Lu Cross-section fixed (dummy variables) @ Effects Specification z Variable n va ac th si 84 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.529925 0.469400 0.467418 50.90580 -157.3314 8.755516 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.426753 1.846656 1.595483 1.533746 Kiểm định F - Redundant Fixed Effects Tests Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic lu d.f Prob 4.383361 87.896775 (21,233) 21 0.0000 0.0000 Coefficient Std Error t-Statistic Prob -0.105593 -0.197900 -0.067040 0.026086 0.005607 -0.009699 0.463299 0.143227 -0.032954 2.073141 0.028626 0.082021 0.008878 0.031934 0.001360 0.004604 0.105267 0.041506 0.005543 0.755683 -3.688648 -2.412803 -7.551479 0.816891 4.122583 -2.106604 4.401194 3.450747 -5.944578 2.743399 0.0003 0.0165 0.0000 0.4148 0.0001 0.0361 0.0000 0.0007 0.0000 0.0065 an Cross-section F Cross-section Chi-square n va p ie gh tn to Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:36 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 nf va an Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat z 0.910282 0.641685 1.600605 1.736057 1.655034 1.245639 m co l gm @ 0.344214 0.320977 0.528767 71.01699 -201.2798 14.81349 0.000000 z at nh oi lm ul R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) lu NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C d oa nl w Variable an Lu n va ac th si 85 Mơ hình REM Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 08/19/19 Time: 01:41 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 Swamy and Arora estimator of component variances lu an n va Coefficient Std Error t-Statistic Prob NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF C -0.098716 -0.176792 -0.060874 0.025647 0.006019 -0.015933 0.460031 0.142373 -0.031674 1.712919 0.027457 0.082047 0.009145 0.033348 0.001273 0.007462 0.140512 0.037267 0.005406 0.927091 -3.595289 -2.154755 -6.656283 0.769074 4.729387 -2.135084 3.273967 3.820378 -5.858648 1.847627 0.0004 0.0321 0.0000 0.4426 0.0000 0.0337 0.0012 0.0002 0.0000 0.0658 tn to Variable Effects Specification ie gh S.D 0.244713 0.467418 p Cross-section random Idiosyncratic random Rho w 0.2151 0.7849 Weighted Statistics d oa nl 0.343039 0.319761 0.481235 14.73652 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat 0.439531 0.583481 58.82314 1.441873 nf va an lu R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) Unweighted Statistics lm ul 0.332969 72.23475 Mean dependent var Durbin-Watson stat Kiểm định Hausman 0.000000 Cross-section random effects test comparisons: 1.0000 an Lu * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Prob m Chi-Sq d.f co Chi-Sq Statistic l gm Cross-section random @ Test Summary z Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects 0.910282 1.211465 z at nh oi R-squared Sum squared resid n va ac th si 86 Variable Fixed NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 Random Var(Diff.) Prob -0.098716 -0.176792 -0.060874 0.025647 0.006019 -0.015933 0.460031 0.142373 -0.031674 0.000072 0.001082 0.000015 0.000253 0.000000 0.000477 0.042601 0.000040 0.000021 0.0092 0.0035 0.4039 0.0894 0.0011 0.0000 0.0010 0.0056 0.0002 lu Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:42 Sample: 2007 2018 Periods included: 12 Cross-sections included: 22 Total panel (balanced) observations: 264 an n va Coefficient Std Error t-Statistic Prob C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF -1.048341 -0.076652 -0.080718 -0.064153 0.052665 0.004510 -0.110013 1.138270 0.159999 -0.014793 1.359849 0.028735 0.088398 0.009954 0.036947 0.001355 0.023083 0.249690 0.037805 0.007081 -0.770925 -2.667566 -0.913127 -6.445238 1.425407 3.329381 -4.765997 4.558738 4.232223 -2.089128 0.4415 0.0082 0.3621 0.0000 0.1554 0.0010 0.0000 0.0000 0.0000 0.0378 p ie gh tn to Variable d oa nl w an lu Effects Specification nf va Cross-section fixed (dummy variables) lm ul 0.529925 0.469400 0.467418 50.90580 -157.3314 8.755516 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.910282 0.641685 1.426753 1.846656 1.595483 1.533746 z at nh oi R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) z m co l gm @ an Lu n va ac th si 87 Kiểm tra đa cộng tuyến Variance Inflation Factors Date: 08/19/19 Time: 01:45 Sample: 264 Included observations: 264 lu an Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C NPL LLR LR CLA GLOAN AGE SIZE GDP INF 0.571057 0.000819 0.006727 7.88E-05 0.001020 1.85E-06 2.12E-05 0.011081 0.001723 3.07E-05 539.2065 4.945057 11.85873 599.7957 10.19895 2.300101 13.37319 653.7586 65.71634 3.224405 NA 1.505486 2.074218 2.289946 1.403522 1.159920 2.105215 3.475761 1.239050 1.202136 n va tn to Kiểm định White Heteroskedasticity Test: White gh 1.090045 58.01366 238.9310 p ie F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.3284 0.3297 0.0000 Prob F(54,209) Prob Chi-Square(54) Prob Chi-Square(54) 0.3284 0.3297 0.0000 oa nl w Prob F(54,209) Prob Chi-Square(54) Prob Chi-Square(54) Heteroskedasticity Test: White d 1.090045 58.01366 238.9310 nf va an lu F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.0275 0.9935 0.7112 0.0284 0.2622 0.1708 0.5674 0.8637 0.2740 0.9319 2.219385 0.008137 0.370787 2.207082 1.124299 1.374424 -0.572849 -0.171926 1.096687 -0.085574 an Lu 27.92060 0.029700 0.162175 0.021571 0.076739 0.002166 0.015819 0.213285 0.091991 0.012556 m 61.96657 0.000242 0.060133 0.047608 0.086278 0.002978 -0.009062 -0.036669 0.100886 -0.001074 Prob co C NPL^2 NPL*LLR NPL*LR NPL*CLA NPL*GLOAN NPL*AGE NPL*SIZE NPL*GDP NPL*INF t-Statistic l Std Error gm Coefficient z Variable @ z at nh oi lm ul Test Equation: Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares Date: 08/19/19 Time: 01:46 Sample: 264 Included observations: 264 n va ac th si 88 lu an n va p ie gh tn to d oa nl w lu nf va 1.628156 0.226811 0.059445 0.176089 0.008542 0.022434 0.596667 0.201762 0.025961 4.980842 0.002766 0.022414 0.000718 0.005016 0.069641 0.021150 0.002602 0.379783 0.033807 0.003512 0.021170 0.224396 0.080770 0.014319 1.840642 7.25E-05 0.000775 0.009819 0.003255 0.000541 0.063550 0.001902 0.064967 0.010395 0.001616 0.518399 0.557888 0.235626 0.035742 6.731108 0.095714 0.028300 2.094687 0.002237 0.317599 0.0031 0.5148 0.0633 0.6894 0.4716 0.8411 0.4818 0.7844 0.6486 0.0063 0.7739 0.7786 0.1527 0.5449 0.1386 0.2281 0.7329 0.0445 0.7154 0.9838 0.6236 0.2438 0.3753 0.7930 0.3376 0.7557 0.4941 0.5974 0.2921 0.3831 0.4912 0.7629 0.8834 0.4592 0.5425 0.4499 0.7807 0.8713 0.6268 0.3077 0.5976 0.2949 0.4420 0.1200 0.1468 gm @ 0.269004 0.803968 2.566218 3.311207 2.865577 2.167218 m co l Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat z 0.219749 0.018153 0.796638 132.6380 -283.7408 1.090045 0.328424 -2.993521 0.652536 -1.866761 -0.400240 -0.721237 0.200677 -0.704606 -0.273915 -0.456365 2.757046 -0.287646 -0.281510 1.435238 -0.606486 1.486674 1.208930 -0.341674 -2.021641 -0.365130 -0.020338 -0.491478 1.168913 0.888428 0.262757 -0.961059 -0.311528 0.684986 -0.528955 -1.056087 0.874048 -0.689557 0.302018 -0.146881 -0.741574 0.609987 0.757041 -0.278799 0.162169 -0.487022 -1.022604 -0.528709 -1.050173 -0.770357 -1.561043 -1.456198 z at nh oi lm ul R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) -4.873919 0.148003 -0.110970 -0.070478 -0.006161 0.004502 -0.420415 -0.055266 -0.011848 13.73241 -0.000796 -0.006310 0.001031 -0.003042 0.103533 0.025568 -0.000889 -0.767785 -0.012344 -7.14E-05 -0.010405 0.262300 0.071759 0.003762 -1.768966 -2.26E-05 0.000531 -0.005194 -0.003437 0.000473 -0.043822 0.000574 -0.009542 -0.007709 0.000986 0.392449 -0.155539 0.038211 -0.017407 -6.883256 -0.050605 -0.029720 -1.613658 -0.003492 -0.462487 an NPL LLR^2 LLR*LR LLR*CLA LLR*GLOAN LLR*AGE LLR*SIZE LLR*GDP LLR*INF LLR LR^2 LR*CLA LR*GLOAN LR*AGE LR*SIZE LR*GDP LR*INF LR CLA^2 CLA*GLOAN CLA*AGE CLA*SIZE CLA*GDP CLA*INF CLA GLOAN^2 GLOAN*AGE GLOAN*SIZE GLOAN*GDP GLOAN*INF GLOAN AGE^2 AGE*SIZE AGE*GDP AGE*INF AGE SIZE^2 SIZE*GDP SIZE*INF SIZE GDP^2 GDP*INF GDP INF^2 INF an Lu n va ac th si