VI�N HÀN LÂM VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN BÍCH THUẬN BẢO ĐẢM TÀI CHÍNH CHO HỆ THỐNG HƢU TRÍ CỦA MỘT SỐ NƢỚC CHÂU ÂU VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KIN[.]
VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN BÍCH THUẬN BẢO ĐẢM TÀI CHÍNH CHO HỆ THỐNG HƢU TRÍ CỦA MỘT SỐ NƢỚC CHÂU ÂU VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Hà Nội, 2020 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN BÍCH THUẬN BẢO ĐẢM TÀI CHÍNH CHO HỆ THỐNG HƢU TRÍ CỦA MỘT SỐ NƢỚC CHÂU ÂU VÀ BÀI HỌC CHO VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số : 9.31.01.06 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Bùi Nhật Quang PGS.TS Ngô Tuấn Nghĩa Hà Nội, 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận án cơng trình nghiên cứu khơng trùng lặp với cơng trình tác giả khác Các số liệu đƣợc sử dụng luận án có nguồn gốc rõ ràng Tác giả luận án Nguyễn Bích Thuận i MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu luận án 3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tƣợng nghiên cứu 3.2 Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Những đóng góp luận án Ý nghĩa lý luận thực tiễn luận án Cấu trúc luận án CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1 Tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài luận án 1.1.1 Các cơng trình bàn hệ thống an sinh xã hội, hưu trí tài an sinh xã hội 1.1.2 Các công trình bàn hệ thống hưu trí quỹ hưu trí nói chung 11 1.1.3 Các công trình bàn an sinh xã hội bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí châu Âu 16 1.1.4 Các cơng trình bàn vấn đề bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Việt Nam 20 1.2 Khoảng trống nghiên cứu hƣớng nghiên cứu đề tài luận án .21 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ BẢO ĐẢM TÀI CHÍNH CHO HỆ THỐNG HƢU TRÍ 24 2.1 Các khái niệm vai trò hệ thống hƣu trí 24 2.1.1 Các khái niệm hưu trí, chương trình hưu trí, quỹ hưu trí 24 2.1.2 Khái niệm bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí 29 2.1.3 Vai trị hệ thống hưu trí 30 2.2 Cấu trúc hệ thống hƣu trí 31 2.2.1 Các thành phần hệ thống hưu trí 31 2.2.2 Các chương trình hưu trí 35 2.2.3 Nội dung bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí 40 2.3 Biện pháp bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí 44 2.3.1 Bảo đảm nguồn thu từ khoản đóng góp 45 ii 2.3.2 Bảo đảm khoản thu từ việc đầu tư qũy 47 2.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến cân tài cho hệ thống hƣu trí .51 2.4.1 Các sách an sinh xã hội quốc gia 51 2.4.2 Vấn đề tăng trưởng kinh tế việc làm 53 2.4.3 Vấn đề nhân học 55 2.4.4 Vấn đề quản lý hoạt động quĩ hưu trí 56 2.5 Tiêu chí đánh giá bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí 56 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG BẢO ĐẢM TÀI CHÍNH CHO HỆ THỐNG HƢU TRÍ Ở ANH, ĐỨC VÀ THỤY ĐIỂN .59 3.1 Thực trạng bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Anh .59 3.1.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Anh 59 3.1.2 Cấu trúc hệ thống hưu trí Anh 61 3.1.3 Biện pháp bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Anh 77 3.1.4 Nhận xét, đánh giá bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Anh 83 3.2 Thực trạng bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Đức .84 3.2.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Đức 84 3.2.2 Cấu trúc hệ thống hưu trí Đức 86 3.2.3 Biện pháp bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Đức 92 3.2.4 Nhận xét, đánh giá bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Đức 108 3.3 Thực trạng bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Thuỵ Điển 110 3.3.1 Các yếu tố ảnh hưởng đến bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Thuỵ Điển 110 3.3.2 Cấu trúc hệ thống hưu trí Thuỵ Điển 111 3.3.3 Biện pháp bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Thụy Điển 117 3.3.4 Nhận xét, đánh giá bảo đảm tài cho hệ thống hưu trí Thụy Điển 128 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ ĐÁNH GIÁ SO SÁNH VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM 131 4.1 Một số đánh giá so sánh bảo đảm tài hƣu trí Anh, Đức Thụy Điển 131 iii 4.2 Khái quát bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Việt Nam .135 4.2.1 Khái quát hệ thống hưu trí Việt Nam 135 4.2.2 Vấn đề đặt bảo đảm tài cho hưu trí Việt Nam 139 Các vấn đề 140 4.3 Một số tƣơng đồng, khác biệt học kinh nghiệm cho Việt Nam.143 4.3.1 Một số tương đồng, khác biệt 143 4.3.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 144 4.3.2 Định hướng áp dụng học kinh nghiệm 148 KẾT LUẬN 152 TÀI LIỆU THAM KHẢO 154 iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Nghĩa tiếng Anh Chữ viết tắt Nghĩa tiếng Việt ADB Asian Development Bank Ngân hàng phát triển Châu Á ALM Asset Liability Management Quản lý cân đối Quỹ ASXH An sinh xã hội BHXH Bảo hiểm xã hội BSP Cơ chế lƣơng hƣu nhà nƣớc Basic State Pension (Anh) S2P State second pension Quỹ lƣơng hƣu nhà nƣớc bổ sung DB defined benefit chƣơng trình hƣu trí có mức hƣởng xác định trƣớc DC defined contribution chƣơng trình hƣu trí có mức đóng xác định DM Deutsche Mark Đơn vị tiền tệ Đức EU European Union Liên minh châu Âu EUR Euro Đồng tiền chung châu Âu GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội ILO International Labour Tổ chức lao động quốc tế Organization IMF International Monetary Fund Quỹ tiền tệ quốc tế LEL Lower Earning Limit Giới hạn thu nhập tối thiểu LET Lower Earning Threshold Ngƣỡng thu nhập thấp LGPS Local Goverment Pension Scheme Chế độ hƣu trí quyền địa phƣơng NAPF National Association of Pension Funds Hiệp hội quỹ hƣu trí quốc gia NDC Notional Defined Contribution Tài khoản cá nhân tƣợng trƣng v NEST National Employment Savings Trust Quỹ ủy thác việc làm quốc gia NI National Insurance Bảo hiểm quốc gia NIC National Insurance Contribution Quỹ bảo hiểm quốc gia OECD Organization for Economic Tổ chức hợp tác phát triển kinh Cooperation and Development tế PAYG Pay-As-You-Go Thực thực chi SEK Swedish Krona Đơn vị tiền tệ Thụy Điển SERPS State Earnings-Related Pension Scheme Cơ chế hƣu trí gắn với thu nhập USD United States Dollar Đô la Mỹ WB World Bank Ngân hàng giới vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Một vài số kinh tế xã hội Anh 59 Bảng 3.2 Hệ thống hƣu trí Anh theo mơ hình trụ cột World Bank 61 Bảng 3.3 Các khoản thu quỹ bảo hiểm quốc gia Anh 69 Bảng 3.4 Đóng góp vào quỹ bảo hiểm quốc gia nhóm khác năm 2018-2019 71 Bảng 3.5 Các khoản chi quỹ bảo hiểm quốc gia năm 2018-2019 72 Bảng 3.6: Một số số kinh tế xã hội Đức năm 2017 85 Bảng 3.7: Hệ thống hƣu trí Đức theo mơ hình trụ cột World Bank 87 Bảng 3.8: Tuổi nghỉ hƣu tối thiểu cho tất loại lƣơng hƣu 93 Hình 3.4: Tuổi nghỉ hƣu có khơng có điều chỉnh bảo hiểm 94 (cải cách năm 1992 1999) 94 Bảng 3.9: Tổng quan yếu tố thay đổi cốt lõi cải cách lƣơng hƣu Riester 96 Bảng 3.10: Trợ cấp tiết kiệm trực tiếp 102 Bảng 3.11: Tiết kiệm tối đa 103 Bảng 3.12: Các loại hệ thống hƣu trí theo nhóm 106 Bảng 3.13: Một số số kinh tế, xã hội Thuỵ Điển năm 2017 110 Bảng 3.14: Hệ thống hƣu trí Thuỵ Điển theo mơ hình trụ cột World Bank 112 Bảng 3.15: Cấu trúc hệ thống hƣu trí Thuỵ Điển (tỷ SEK) 114 Bảng 3.16: Các quỹ chƣơng trình hƣu trí cao cấp từ 2008-2018 121 Bảng 3.17: Thống kê ngƣời lao động thụ hƣởng hệ thống hƣu trí 122 Bảng 3.18: Tổng tài sản giá trị pháp lý hệ thống Inkomstpension 2008 – 2018 (đơn vị: triệu SEK) 123 Bàng 3.19: Chi toán từ khoản đóng góp lƣơng hƣu năm 2018 125 Bảng 3.20: Chi phí quản lý Quỹ Inkomstpension Quỹ lƣơng hƣu cao cấp 2009 - 2018 (đơn vị: triệu SEK) 126 Bảng 4.1 Ma trận so sánh hệ thống hƣu trí Anh, Đức Thụy Điển 134 Bảng 4.2 Hệ thống hƣu trí Việt Nam theo mơ hình trụ cột World Bank 138 Bảng 4.3: Tình hình thu- chi quỹ hƣu trí giai đoạn 2007-2015 141 Bảng PL 1: 25 Quỹ lƣơng hƣu lớn Anh 166 vii DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 2.1: Các thành phần tham gia hệ thống an sinh xã hội 32 Hình 2.2: Mơ hình hệ thống hƣu trí OECD 36 Hình 2.3 Mơ hình hệ thống hƣu trí World Bank 37 Hình 2.4 Mơ hình cân quỹ hƣu trí 41 Hình 2.5 Khung phân tích bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí 45 năm 2018-2019 71 Hình 3.1: Hƣu trí nhà nƣớc hƣu trí khu vực cơng theo phần trăm GDP 73 Hình 3.2: Thu nhập Quỹ hƣu trí quyền địa phƣơng Anh xứ Wales năm 2017-18 74 Hình 3.3: Chi tiêu quỹ hƣu trí quyền địa phƣơng Anh xứ Wales năm 2017-18 76 Hình 3.4: Tổng mức chi tiêu thu nhập quỹ bảo hiểm cấp địa phƣơng Anh xứ Wales từ 2013-2014 đến 2017-18 (Đv: tr.bảng Anh) 76 Hình 3.5: Tuổi nghỉ hƣu có khơng có điều chỉnh bảo hiểm 94 (cải cách năm 1992 1999) 94 Hình 3.6: Cơng thức tính lợi ích hƣu trí Đức 98 Hình 3.7: Tiền trợ cấp từ lƣơng hƣu Riester 105 Hình 3.8: Tài hệ thống hƣu trí Thuỵ Điển 115 Hình 4.1: Hệ thống hƣu trí Việt Nam sách (từ năm 2014) 137 Hình 4.2: Tổng số ngƣời tham gia BHXH Việt Nam 141 viii nƣớc châu Âu gặp phải Những học kinh nghiệm qua phân tích việc bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Anh, Đức Thụy Điển cho thấy Việt Nam cần phải xây dựng mơ hình hƣu trí hiệu quả, khơng ý đến nguồn tài từ nhà nƣớc mà phải ý đến nguồn quĩ từ tƣ nhân Tiếp đến vấn đề mang tính cấu nhằm đối phó với tình trạng già hóa dân số nhanh, cần phải nâng tuổi nghỉ hƣu nhƣ nâng mức tuổi nghỉ hƣu sớm bắt buộc để nhận đƣợc lƣơng hƣu Ngoài ra, Việt Nam cần trọng cơng tác quản trị quĩ hƣu trí để tăng hiệu hoạt động đầu tƣ quĩ, từ tăng nguồn thu cho quĩ hƣu trí Luận án nghiên cứu bƣớc đầu hệ thống hƣu trí bảo đảm tài cho hệ thống hƣu trí Việt Nam Trong thời gian tới, cần có nghiên cứu dài tầm nhìn cao để cung cấp đề xuất, kiến nghị giải pháp nhằm tiếp tục đổi mới, hồn thiện hệ thống hƣu trí Việt Nam 153 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Đinh Công Tuấn & Đinh Cơng Hồng (2013), An sinh xã hội Bắc Âu khủng hoảng kinh tế toàn cầu học cho Việt Nam, Nhà xuất Khoa học xã hội Đinh Công Tuấn (2008), Hệ thống an sinh xã hội EU học kinh nghiệm cho Việt Nam, Nhà xuất Khoa học xã hội Đinh Công Tuấn (2010), Hệ thống an sinh xã hội số nƣớc EU giai đoạn hậu khủng hoảng tài – Kinh tế tồn cầu, Nhà xuất trị quốc gia Đức Giang (2019), Đức giải toán thiếu hụt lao động, https://baomoi.com/duc-giai-bai-toan-thieu-hut-lao-dong/c/29650386.epi, truy cập ngày 8/8/2019 Giang Thanh Long Wade D Pfau, 2008, Demographic Changes and Pension Finances in Vietnam, Discussion Paper, GRIPS Policy Information Center, https://www.researchgate.net/profile/Long_Giang/publication/24116672_Demo graphic_Changes_and_Pension_Finances_in_Vietnam/links/09e4150505572db f9b000000.pdf truy cập ngày 8/2/2018 Giang Thanh Long (2004), Hệ thống hƣu trí Việt Nam: Hiện trạng thách thức điều kiện dân số già hoá, Diễn đàn phát triển Việt Nam, http://www3.grips.ac.jp/~21coe/share_docs/VDFDP2V.pdf truy cập ngày 6/8/2019 Hƣơng Giang (2019), Chất lƣợng nguồn nhân lực Việt Nam thời kỳ hội nhập: Cơ hội thách thức, Tạp chí tài chính, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuutrao-doi/chat-luong-nguon-nhan-luc-viet-nam-thoi-ky-hoi-nhap-co-hoi-vathach-thuc-304052.html?fbclid=IwAR33k0JQDeZmaj95WQmIO-eVMkreYMq37qywLQwLe36v25u8eRWh6hNf10 truy cập ngày 8/8/2020 Lƣơng Xuân Trƣờng (2014), Bảo hiểm hƣu trí tự nguyện hoạch định kế hoạch tài hƣu trí, Tạp chí Tài – Bảo hiểm, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/bao-hiem-huutri-tu-nguyen-trong-hoach-dinh-ke-hoach-tai-chinh-huu-tri-39678.html, truy cập ngày 11/9/2018 Lƣu Hải Vân (2014), Hệ thống hƣu trí Việt Nam: Hiện trạng thách thức, Tạp chí tài http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binhluan/he-thong-huu-tri-viet-nam-hien-trang-va-thach-thuc-71706.html truy cập ngày 11/9/2018 10 Mai Huy Bích (2011), Mơ hình xây dựng nhà nƣớc phúc lợi xã hội Thụy Điển học kinh nghiệm cho Việt Nam, http://ios.vass.gov.vn/ /So%201_2011_MaiHuyBich.pdf 11 Ngô Quang Minh (2009), Bảo hiểm xã hội kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa nƣớc ta, https://thongtinphapluatdansu.edu.vn/2009/05/22/294/ truy cập ngày 11/9/2018 154 12 Nguyễn Khắc Tuấn (2017), Một số giải pháp đảm bảo tài quỹ hƣu trí bối cảnh già hoá dân số, http://ilssa.org.vn/vi/news/mot-so-giai-phapdam-bao-tai-chinh-quy-huu-tri-trong-boi-canh-gia-hoa-dan-so-149 13 Nguyễn Quang Thuấn, Bùi Nhật Quang (2011), Mơ hình phát triển xã hội số nước phát triển châu Âu, kinh nghiệm ý nghĩa Việt Nam, NXB Khoa học xã hội, Hà Nội 14 Nguyễn Thị Lan Hƣơng nhóm tác giả (2013), Phát triển hệ thống an sinh xã hội Việt Nam đến năm 2020, http://khcn.molisa.gov.vn/books/BooklettiengVIETlayout_16-12.pdf 15 Nguyễn Văn Định (2008), Giáo trình An sinh Xã hội, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội 16 Phạm Đình Thành (2018), ―Chính sách bảo đảm tuổi già châu Âu‖, Tạp chí bảo hiểm xã hội, http://tapchibaohiemxahoi.gov.vn/tin-tuc/chinh-sach-bao-damtuoi-gia-o-chau-au-18897 17 Phạm Ngọc Quang & Trần Phú Việt (2014), Hoạt động đầu tƣ quỹ hƣu trí, Tạp chí tài – bảo hiểm, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/hoatdong-dau-tu-cua-quy-huu-tri-71835.html?mobile=true 18 Phạm Thị Hồng Điệp (2012), Những thách thức với nhà nƣớc phúc lợi châu Âu kỉ XXI, Tạp chí Khoa học ĐHQGHN, Kinh tế Kinh doanh 28 (2012) 60-67, http://tapchi.vnu.edu.vn/upload/2014/02/1133/7.pdf 19 Tạp chí tài (2017), Hỗ trợ tiền đóng bảo hiểm xã hội cho ngƣời tham gia bảo hiểm xã hội tự nguyện, http://tapchitaichinh.vn/co-che-chinh-sach/chinhsach-moi/ho-tro-tien-dong-bao-hiem-xa-hoi-cho-nguoi-tham-gia-bao-hiem-xahoi-tu-nguyen-113358.html 20 Trần NguyễnMinh Hải (2019), Thực trạng hoạt động quỹ hƣu trí tự nguyện Việt Nam, Tạp chí Thị trƣờng Tài Tiền tệ số 18/2019 21 Trần Phƣơng Thảo & Nguyễn Anh Tuấn (2014), Hệ thống hƣu trí giới: Kinh nghiệm quốc tế xu hƣớng cải cách, http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu-trao-doi/trao-doi-binh-luan/he-thong-huu-tri-tren-the-gioi-kinh-nghiem-quocte-va-xu-huong-cai-cach-71702.html Tiếng nƣớc 22 AAPG (2019), UK Pension Schemes and Alternative Investments, United Kingdom: All-party parliamentary group 23 Adalbert Evers & nhóm tác giả (2013), ―Local welfare systems as part of the German Welfare State: Housing, employment and child care‖, http://www.wilcoproject.eu/wordpress/wpcontent/uploads/WILCO_WP2_Report_08_DE.pdf , truy cập ngày 03/07/2019 24 Asian Development Bank (2001), Social Protection in Asia and the Pacific, Chapter 4- Social Insurance: Theoretical background 155 25 ADB, 2015, Strengthening public pension https://aric.adb.org/pdf/publicpensionsystem-asia.pdf, 03/07/2019 systems in truy cập Asia, ngày 26 Alan Budd & Nigel Campbell (1998), ―The Roles of the Public and Private Sectors in the U.K Pension System‖, Privatizing Social Security, University of Chicago Press, pp 99 – 134 27 Alan J Auerbach & Ronald Lee (2006), Notional Defined Contribution Pension Systems in a Stochastic Context: Design and Stability, The national bureau of economic research 28 Alicia Haydock Munnell, 2008, A reappraisal of social security financing‖— revisited, Journal of Economics and Finance, Springer;Academy of Economics and Finance, vol 32(4), pages 394-408, October 29 Altersvorsorge: Drei-Säulen-Modell stärken, 2017, German council of economic experts, https://www.sachverstaendigenratwirtschaft.de/fileadmin/dateiablage/gutachten/jg201617/chapter_seven 2_.pdf truy cập ngày 11/9/2018 30 Annika Sunden (2000), ―How will Sweden’s new pension system work‖, Brief Center for Retirement research, No.3, Boston College, March 2000 31 Axel Borsch – Supan, 2003, What are NDC pension system? What they bring to reform strategies?, http://mea.mpisoc.mpg.de/uploads/user_mea_discussionpapers/fu66wudcl4oko gdk_dp42.pdf truy cập ngày 03/07/2019 32 Axel H Borsch Supan and Christina B.Wilke (2003), The German Public Pension System: How it was, How it will be, National Bureau of Economic Research 33 Barbara Berkel and Axel Börsch-Supan (2004), Pension Reform in Germany: The Impact on Retirement Decisions 34 Birgit Mattil, 2006, Pension systems: Sustainability and distributional effects in Germany and the United Kingdom, Contributions to economics, PhysicaVerlag: A Springer company 35 Boeri, T., A Börsch-Supan, and G Tabellini (2001): Would you like to Shrink the Welfare State? The Opinions of European Citizens, Economic Policy, Vol 32 36 Boeri, T., A Börsch-Supan, and G Tabellini (2002a): Would you Like to Reform the Pension System? The Opinions of European Citizens, American Economic Review, May 2002 37 Boeri, T., A Börsch-Supan, and G Tabellini (2002b): How would you Like to Reform your Pension System? The Opinions of German and Italian Citizens, in: R Brooks and A Razin (eds.), The Politics and Finance of Social Security Reform, Kluwer, in press 38 Bonin, H (2001): Will it last? An assessment of the 2001 German pension reform, IZA Discussion Paper (343), Bonn 156 39 Borsch- Supan, A & Wike, C.B., 2004, The German public pension system: How it was, how it will be, National Bureau of Economic Research, https://www.nber.org/papers/w10525 truy cập ngày 03/07/2019 40 Borsch- Supan, A & Wike, C.B., 2006, Reforming the German public pension system, https://www.rand.org/content/dam/rand/www/external/labor/aging/rsi/rsi_paper s/2006_axel1.pdf, truy cập ngày 11/9/2018 41 Borsch-Supan, A & Schnabel, R., 1997, Social security and retirement in Germany, National Bureau of Economic Research, https://www.nber.org/papers/w6153, truy cập ngày 11/9/2018 42 Börsch-Supan, A (2000a): A Model under Siege: A Case Study of the Germany Retirement Insurance System, The Economic Journal, Vol 110 No 461, F24-45 43 Börsch-Supan, A (2000b), Incentive Effects of Social Security on Labour Force Participation: Evidence in Germany and Across Europe, Journal of Public Economics, Vol 78, 25-49 44 Börsch-Supan, Axel, and Christina Wilke (2003) The German Social Security System: How it Was and How it Will Be, NBER Working Paper No 10525, Cambridge, Mass., and MRRC-Working Paper, University of Michigan, Ann Arbor 45 Börsch-Supan, A., und M Lührmann (2000): Prinzipien der Renten- und Pensionsbesteuerung, Frankfurter Institut – Stiftung Marktwirtschaft und Politik, Bad Homburg 46 Börsch-Supan, A., and R Schnabel (1998): Social Security and Declining Labor Force Participation in Germany, American Economic Review 88.2, 173178 47 Bundesministerium für Arbeit und Sozialordnung, (BMA) (1997): Statistisches Taschenbuch, Bonn: Bundespresseamt 48 Caroline Dieckhoener & Andreas Peichl, 2009, Financing social security: Simulating different welfare state systems for Germany, http://ftp.iza.org/dp4235.pdf, truy cập ngày 11/9/2018 49 Casmir, B (1989): Staatliche Rentenversicherungssysteme im internationalen Vergleich, Lang, Frankfurt 50 Christina Wilke, 2009, German Pension Reform: On Road Towards a Sustainable Multi-Pillar System, Sozialökonomische Schriften, No 34, ISBN 978-3-631-75049-0, Peter Lang International Academic Publishers, Berlin, http://dx.doi.org/10.3726/b13605 51 Countries profile: Sweden, http://www.pensionfundsonline.co.uk/content/country-profiles/sweden/90 52 Cutler, D., and L.M Sheiner (1998): Demographics and Medical Care Spending: Standard and Non-Standard Effects Mimeo, Harvard University 157 53 David Blake, 1997, Pension fund and capital market, Discussion Paper No PI9706, The Pensions Institute, Birkbeck College, London 54 David Blake, 2003, ―The United Kingdom Pension System: Key Issues‖, Pension an International Journal, June 2003 55 Daniel Mitchell Goran Normann, 2000, Cải cách hƣu trí Thuỵ Điển: Bài học cho nhà hoạch định sách Mỹ, The Heritage foundation, http://www.heritage.org/social-security/report/pension-reform-sweden-lessonsamerican-policymakers 56 Donghyun Park, 2012, Pension Systems in East and Southeast Asia Pension Systems in East and Southeast Asia Promoting Fairness and Sustainability, https://www.adb.org/sites/default/files/publication/29954/pensionADB, systems-east-southeast-asia.pdf truy cập ngày 11/9/2018 57 Donghyun Park & Gemma B Estrada, 2014, Emerging Asia's public pension systems: challenges and reform efforts, IMF, https://www.imf.org/external/np/seminars/eng/2013/oapfad/pdf/park_ppr.pdf truy cập ngày 11/9/2018 58 EC, 2004, Classification of funded pension schemes and impact on government finance, http://ec.europa.eu/eurostat/documents/3859598/5884325/KS-BE-04002-EN.PDF/ccfc8b5a-a45e-4444-b467-3d2e1cab8d7e 59 Eurostat, Demographic balances and indicators by type of projection, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/submitViewTableAction.do, truy cập ngày 03/07/2019 60 Deutsche Bundesbank (2002): Kapitalgedeckte Finanzmärkte, Monatsbericht Juli, Frankfurt am Main Altersvorsorge und 61 Deutsche R.entenversichenmg Bund (DRV) (2007) for a description of the new regulations 62 Edward Palmer, 2000, The Swedish pension reform model: Framework and issues, OECD, http://www.oecd.org/finance/financial-markets/2638200.pdf 63 Edward Palmer, 2003, What are NDC pension system? What they bring to reform strategies?, World Bank, http://mea.mpisoc.mpg.de/uploads/user_mea_discussionpapers/fu66wudcl4oko gdk_dp42.pdf, truy cập ngày 03/07/2019 64 Expat info (2018), Pensions & Retirement age in, https://www.iamexpat.de/expat-info/official-issues/pensions-retirement-agegermany, truy cập ngày 03/07/2019 65 Eurostat, Population by age, sex and type of projection, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=proj_18np&lang=en truy cập ngày 03/07/2019 66 Euromode (2018), EUROMOD Country Report https://www.euromod.ac.uk/sites/default/files/countryreports/Y9_CR_DE_Final.pdf, truy cập ngày 03/07/2019 158 in Germany, 67 E Philips Davis, 2002, Prudent person rules or quantitative restrictions? The regulation of long-term institutional investors' portfolios, Journal of Pension Economics and Finance 1(02):157-191 68 E Philips Davis, 2004, Demographic and pension system challenges to financial and monetary stability, https://pdfs.semanticscholar.org/26fa/57c852e66940997658aec38b8fd1445c22 32.pdf?_ga=2.219607641.1172796630.1592201526-1149500625.1592201526, truy cập ngày 03/07/2019 69 Filip Chybalski, 2013, Financial stability of pension systems: A cross country analysis, Conference paper, Financial Regulation and Supervision in the AfterCrisis Period‖, Silesian University, School of Business Administration, http://icfb.rs.opf.slu.cz/sites/icfb.rs.opf.slu.cz/files/18_chybalski.pdf 70 Försäkringsdivisionen Utvärderingsavdelningen, 2007, The scope and financing of social insurance in Sweden 2005 – 2009,https://www.forsakringskassan.se/wps/wcm/connect/cd6ba57f-8b8c-4a25af8c9a23fb610f9b/the_scope_and_financing_of_social_insurance_in_sweden_2005 _2008.pdf?MOD=AJPERES, truy cập ngày 20/04/2019 71 Grantthornton (2017), Compulsory versus Voluntary social insurance schemes, https://www.grantthornton.com.vn/insights/articles/tax/tax-newsletter20172/compulsory-versus-voluntary-social-insurance-schemes/, truy cập ngày 20/04/2019 72 Hans –Werner Sinn 2004, The pay-as-you-go pension system as fertility insurance and an enforcement device, Journal of public economics, Volume 88, Issues 7–8, pp 1335–1357 73 Harald Conrad & Tetsuo Fukawa, 2003, Only civil-servants and the selfemployed are not subject to mandatory coverage, http://ifwj.org/output/wpcontent/uploads/2016/10/The-20002001-Pension-Reform-in-GermanyImplications-and-Possible-Lessons-for-Japanwith-H.-Conrad.pdf, truy cập ngày 20/04/2019 74 Heinz P Rudolph & Richard Hinz, 2010, Evaluating the Financial Performance of Pension Funds, World Bank, http://documents.worldbank.org/curated/en/664431468337199780/pdf/527090P UB0pens101Official0Use0only1.pdf 75 HM Treasury (2014), United Kingdom’s Pension https://europa.eu/epc/sites/epc/files/docs/pages/united_kingdom country_fiche_on_pensions.pdf, truy cập ngày 20/04/2019 system, 76 Ignazio Visco, 2005, Ageing and pension system reform: implications for financial markets and economic policies, IMF, https://www.imf.org/external/np/g10/2005/pdf/092005.pdf, truy cập ngày 20/04/2019 77 Igor Guardiancich (2010), ―Current pension system: first assessment of reform outcomes and output‖, Country Report: United Kingdom, Belgium: European Social Observatory 159 78 Insurance Board, https://www.pensionsmyndigheten.se/ /pensionsmyndigheten/ /annua , truy cập ngày 20/04/2019 79 International Labour Organization (ILO), 2001, Social security: Issues, challenges and prospects, Geneva, http://www.ilo.org/public/english/standards/relm/ilc/ilc89/pdf/rep-vi.pdf, truy cập ngày 20/04/2019 80 IOPS: country profile, 2017, http://www.iopsweb.org/resources/IOPS-ProfileUK-2017.pdf, truy cập ngày 20/04/2019 81 Ipek Eren Vural, 2011, Coverging Europe: Transformation of social policy in the enlarge European Union and in Turkey, Routledge publisher 82 Isabel Ortiz, 2001, Social protection in Asia and http://hdl.handle.net/11540/5503, truy cập ngày 11/05/2020 Pacific, ADB, 83 Jacobs, K., Kohli, M and Rein, K (1990): Germany: the Diversity of Pathways, in: M Kohli 84 Jan Selen & Ann- Charlotte Stahlberg, 2007, Why Sweden's pension reform was able to be successfully implemented, http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0176268007000171, truy cập ngày 11/05/2020 85 Jim probasco (2019), Tax Deductions That Went Away This Year, https://www.investopedia.com/tax-deductions-that-are-going-away-4582165, truy cập ngày 11/05/2020 86 Johannes Hagen, 2013, A History of the Swedish Pension System, Scandinavian Economic History Review, http://uu.divaportal.org/smash/get/diva2:621560/FULLTEXT01.pdf, truy cập ngày 11/05/2020 87 John Ashcroft & Fiona Stewart, 2010, Managing and supervising risks in defined contribution pension systems, International organization of pension supervisiors (IOPS), http://www.iopsweb.org/principlesguidelines/46126017.pdf, truy cập ngày 11/05/2020 88 Joos P.A van Vugt & Jan M Peet, 2000, Social security and solidarity in the European Union: Facts, evaluations, and perspectives, A Springer – Verlag company 89 Karen M Anderson, 2015, Social policy in the European Union, The European Union series, Palgrave -Macmillan Publishers limited 90 Kenneth A Lewis & Laurence S Seidman, 2002, Funding social security: the transition in a life cycle growth model, Eastern Economic Journal, Vol 28, No (Spring, 2002), pp 159-180 91 Kevin Hogan, 2013, The role of the employer, A framework for sustainable social security system, World Economic Forum, 160 http://longevity3.stanford.edu/wp-content/uploads/2014/01/Framework-forSustainable-Social-Security-Systems.pdf 92 Kitces (2017), Social Security Full Retirement Age Increases For First Time Since 2005, https://www.kitces.com/blog/social-security-full-retirement-agefra-increasing-from-age-66-to-67/ 93 Kommission für die Nachhaltigkeit in der Finanzierung der Sozialen Sicherungssysteme (2003): Abschlußbericht Bundesministerium für Gesundheit und Soziale Sicherheit, Berlin.http://www.bmgs.bund.de/deu/gra/themen/sicherheit/kommission/index cfm, truy cập ngày 11/11/2018 94 Lawrence H Thompson, Advantages and disadvantages of different social welfare strategies, https://www.ssa.gov/policy/docs/ssb/v57n3/v57n3p3.pdf, truy cập ngày 11/11/2018 95 Lutz Leisering, 2000, The Welfare State in Postwar Germany – Institutions, Politics and Social Change, http://www.uni-bielefeld.de/soz/pdf/welfare.pdf, truy cập ngày 11/11/2018 96 Luis Ferruz Agudo & Mercedes Alda Garcia, 2010, The reform of some European public pension systems: Spain, Italy and Sweden: A breakthrough?, Pensions: An international Journal, https://link.springer.com/article/10.1057/pm.2010.16, truy cập ngày 11/05/2020 97 Michael Cihon & nhóm tác giả, 2004, Financing social protection, ILO, http://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/ -ed_protect/ soc_sec/documents/publication/wcms_secsoc_8030.pdf 98 Michael Gilroy & & nhóm tác giả, 2012, ―Basic Income and Labor Supply: The German Case‖, http://basicincome.org/bien/pdf/munich2012/Gilroy_Schopf_Semenova.pdf, truy cập ngày 11/05/2020 99 Magazzino, C & nhóm tác giả, 2015, Wagner’s Law and Peacock and Wiseman’s displacement effect in European countries 100 Ministry of Housing, Communities and Local Government (2018), ―Local Government Pension Scheme Funds: England and Wales 2017-18‖, Statistical Release, Local Government Finance 101 Ministry of Housing, Communities and Local Government (2017), ―Local Government Pension Scheme Funds: England and Wales 2016-17‖, Statistical Release, Local Government Finance 102 Minimum wage policy guide (2018), Setting and adjusting minimum wage levels, https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/ -ed_protect/ -protrav/ travail/documents/genericdocument/wcms_508530.pdf, truy cập ngày 11/11/2018 103 M Rein, A.-M Guillemard, and H van Gunsteren (eds.), Time for Retirement: Comparative Studies of Early Exit from the Labor Force, Cambridge University Press, Cambridge, New York 161 104 Nicholas Barr, 2013, The pension system in Sweden, Report to the Expert Group on Public Economics, Stockholm, Sweden: Ministry of Finance 105 Nicholas Barr & Peter Diamond, 2006, The economics of pensions, Oxford Review of Economic Policy, Vol 22, No 1, PENSIONS (Spring 2006), pp 1539 106 Norman Wagner, 2011, Financing Social Security – Business as usual?, ETUI Working Paper 2011.09 Available at SSRN: https://ssrn.com/abstract=2221817 or http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.222 1817, truy cập ngày 11/11/2018 107 OECD, 1994, Jobs study Evidence and explanations, Part I: Labour Market Trends and underlying forces of change 108 OECD, 2011, Orange report: Annual report of the Swedish pension system, https://www.oecd.org/gov/budgeting/Swedish%20Pension%20System%20Ann ual%20Report%202011%20-%20Anne-Marie%20Ogren%20-%20SWE.pdf , truy cập ngày 11/11/2018 109 OECD, 2015, Pensions at a Glance 2015: OECD and G20 indicators, OECD Publishing, Paris, https://doi.org/10.1787/pension_glance-2015-en, truy cập ngày 11/01/2019 110 OECD, 2017, Pensions at a glance 2017: Country profiles – Sweden, https://www.oecd.org/els/public-pensions/PAG2017-country-profileSweden.pdf, truy cập ngày 11/01/2019 111 OECD, 2017, Pensions at a glance, http://dx.doi.org/10.1787/888933635332 112 OECD, 2018, OECD economic surveys: Germany, http://www.oecd.org/economy/surveys/Germany-2018-OECD-economicsurvey-overview.pdf, truy cập ngày 11/01/2019 113 Office for National Statistics, 2018, Overview of the UK population: November 2018, https://www.ons.gov.uk/peoplepopulationandcommunity/populationandmigrati on/populationestimates/articles/overviewoftheukpopulation/november2018, truy cập ngày 11/01/2019 114 OECD, 2017, Pension at a glance, https://www.oecd.org/els/publicpensions/PAG2017-country-profile-Germany.pdf truy cập ngày 01/06/2019 115 OECD (2008), Pension Country Profile: United Kingdom, OECD Private Pension Outlook 2008, www.oecd.org/daf/pensions/outlook truy cập ngày 11/11/2018 116 OECD (2017), Recent pension reforms, https://www.oecdilibrary.org/docserver/pension_glance-2017-4en.pdf?expires=1592360688&id=id&accname=guest&checksum=7EEF7F52A CC155C24C3E5070E3638DEF truy cập ngày 11/01/2019 117 OECD (2018), Restoring Public http://www.oecd.org/governance/budgeting/47558957.pdf truy 11/01/2019 162 Finances, cập ngày 118 Office for National Statistics, https://www.ons.gov.uk truy cập ngày 11/01/2019 119 Pension Scheme Act 2015, UK Public General http://www.legislation.gov.uk/ukpga/2015/8/contents/enacted Acts, 120 Eurostat, Population by age, sex and type of projection, http://appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=proj_18np&lang=en, truy cập 06/06/2019 121 Pension System In Germany (2018), https://www.pensionfundsonline.co.uk/content/country-profiles/germany 122 Premium Pension Agency (1999), Fund Managers Participation in the Premium Pension System, September truy cập vào ngày 15/3/2018 123 Rachel Fixsen (2018), Sweden: AP funds work together, https://www.ipe.com/sweden-ap-funds-work-together/10024440.article 124 Regeringskansliet (2018), The Swedish pension system and pension projections until 2070, Stockholm, Sweden: Ministry of Finance, https://ec.europa.eu/info/sites/info/files/economyfinance/final_country_fiche_se.pdf truy cập vào ngày 15/3/2018 125 Robert Holzmann & Edward E Palmer, 2006, Pension reform: Issues and Prospects for Non-Financial Defined Contribution (NDC) schemes, World Bank, http://publications.worldbank.org/ecommerce/catalog/product?item_id=437594 truy cập vào ngày 15/3/2018 126 Robert Holzmann& tác giả, 2008, World bank, Pension systems and reform conceptual framework, World Bank, http://siteresources.worldbank.org/SOCIALPROTECTION/Resources/SPDiscussion-papers/Pensions-DP/0824.pdf truy cập vào ngày 15/3/2018 127 Robert Holzmann & nhóm tác giả, 2013, Nonfinancial defined contribution pension schemes in a changing pension world, World Bank, Volume 2: Gender, politics and financial stability, https://books.google.com.vn/books?hl=vi&lr=&id=vOTJFn3pBh8C&oi=fnd&p g=PP1&dq=stability+of+pension+system&ots=PBdh2TS9L8&sig=JuEgXlbe8 btP1v-GsOk5G53jdU&redir_esc=y#v=onepage&q=stability%20of%20pension%20sy stem&f=false truy cập vào ngày 15/3/2018 128 Roland Hackenberg, 2010, Social Protection in Germany: Current challenges and lessons learnt from an ongoing reform process, http://starwww.giz.de/dokumente/bib-2010/gtz2010-0383en-social-protectiongermany.pdf 129 Rudolph Gerhard Penner, 2007, International perspectives on social security reform, The Urban Institute press 130 Sagiri Kitao, 2011, Sustainable Social Security: Four Options, Federal Reserve Bank of New York Staff Reports, 163 https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/staff_reports/sr505.p df truy cập vào ngày 15/3/2018 131 Sarah M Brooks and R Kent Weaver, http://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/3954431139338370854/Pension_ch14.pdf, truy cập vào ngày 30/3/2018 2003, 132 Severinson, C and F Stewart (2012), ―Review of the Swedish National Pension Funds‖, OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions, No 17, OECD Publishing http://dx.doi.org/10.1787/5k990qtkk6f8en truy cập vào ngày 30/3/2018 133 Shuanglin Lin & Xiaowen Tian, 2003, Population growth and social security financing, Journal of Population Economics, Springer;European Society for Population Economics, vol 16(1), pages 91-110, February, truy cập vào ngày 30/3/2018 134 Stefan Engstrom & Anna Westernberg, 2003, Which individuals make active investment decisions in the new Swedish pension system?, Journal of pension economics and finance, Volume 2, Issue 3, pp 225-245 135 Swedish Pension Agent (2014), Orange Report: Annual Report of the Swedish Pension System 2013, Stockholm: Pensions Myndigheten 136 Swedish Pension Agent (2017), Orange Report: Annual Report of the Swedish Pension System 2016, Stockholm: Pensions Myndigheten 137 Swedish Pension Agent (2018), Orange Report: Annual Report of the Swedish Pension System 2017, Stockholm: Pensions Myndigheten 138 Swedish Pension Agent (2019), Orange Report: Annual Report of the Swedish Pension System 2018, Stockholm: Pensions Myndigheten 139 Swedish Pension Agent (2012), Orange Report: Annual Report of the Swedish Pension System 2011, Stockholm: Pensions Myndigheten 140 The Local (2017), things to know about retirement in Germany, https://www.thelocal.de/20171124/5-things-to-know-about-retirement-ingermany truy cập vào ngày 15/8/2018 141 The Swedish pension system annual report 2001, 2002, the National Social Insurance Board, https://www.pensionsmyndigheten.se/ /pensionsmyndigheten/ /annua truy cập vào ngày 15/12//2018 142 Wolfgang Streeck & Christine Trampusch, 2005, Economic Reform and the Political Economy of the German Welfare State, MPIfG Working Paper 05/2, Max Planck Institute for the Study of Societies 143 World Bank, 2012, Việt Nam: Phát triển hệ thống Bảo hiểm xã hội đại – Những thách thức phƣơng án lựa chọn cho cải cách tƣơng lai, http://documents.worldbank.org/curated/en/776091468339103814/pdf/782820 WP0Vietn00Box377335B00PUBLIC0.pdf truy cập vào ngày 25/3/2018 164 144 World bank, Portfolio limits: Pension investment restrictions compromise fund performance, http://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/3954431121194657824/PRPNotePortLimits.pdf truy cập vào ngày 30/3/2018 145 World Bank, Why consider a funded pension system? Anita M Schwarz, http://siteresources.worldbank.org/INTPENSIONS/Resources/3954431279057176326/2Session5_Anita.pdf truy cập vào ngày 1/3/2018 146 Wouter van Ginneken, 2011, Sustaining European social security systems in a globalised economy, Council of Europe Publishing 147 Zvi Bodie Alan J Marcus Robert C Merton, 1985, Defined benefit versus defined contribution pension plans: What are the real tradeoffs? Working Paper No 1719 National Bureau of Economic research Massachusetts Avenue Cambridge MA 02138 October 1985 148 Augusto Iglesias & Robert J Palacios, 2000, Managing public pension reserves Part I: Evidence from International experience, World Bank, http://documents.worldbank.org/curated/en/637011468767052864/pdf/multipage.pdf truy cập vào ngày 30/3/2017 149 Sudhir Rajkumar, 2012, Pension fund management at World Bank, World Bank, https://olc.worldbank.org/sites/default/files/Rajkumar_Pension%20Fund%20M anagement%20at%20the%20World%20Bank%20%28poll%29_PCC15_0.pdf, truy cập vào ngày 30/3/2018 150 Severinson, C & Stewart, F (2012), ―Review of the Swedish National Pension Funds‖, OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions, No 17, OECD Publishing http://dx.doi.org/10.1787/5k990qtkk6f8-en, truy cập vào ngày 30/3/2018 151 Tsuruga, I & nhóm tác giả, 2019, ILO, Summary note on options for the design of a multi-tier pension system in Viet Nam, https://www.ilo.org/wcmsp5/groups/public/ -asia/ -ro-bangkok/ -ilohanoi/documents/publication/wcms_729536.pdf, truy cập vào ngày 30/10/2020 152 HM Revenue and Customs, 2019, Great Britain National Insurance Fund Account, https://assets.publishing.service.gov.uk/government/uploads/system/uploads/att achment_data/file/839411/Great_Britain_National_Insurance_Fund_Account 2018_to_2019.pdf 153 Antony Seely, 2019, National Insurance contributions (NICs): an introduction, House of commons libary 154 Taxaid, National Insurance Thresholds, https://taxaid.org.uk/guides/information/an-introduction-to-income-taxnational-insurance-and-tax-credits/national-insurance/national-insurance-foremployees-and-employers/national-insurance-thresholds 165 PHỤ LỤC STT Bảng PL 1: 25 Quỹ lƣơng hƣu lớn Anh Quỹ hƣu trí Tổng giá trị tài sản (tỷ bảng Anh) Universities Superannuation Scheme 60.55 BT Pension Scheme 49.34 RBS Group Pension Fund 44.10 Electricity Pensions Trustee Ltd 31.90 Barclays Bank UK Retirement Fund 31.82 HSBC Bank Pension Trust (UK) Limited 27.32 Railways Pension Scheme 25.48 BP Pension Fund 24.45 Greater Manchester Pension Fund 21.27 10 Lloyds Bank Pension Scheme 19.83 11 Strathclyde 19.69 12 National Grid UK Pension Scheme 16.84 13 British Airways Pensions 16.06 14 Shell Contributory Pension Fund 15.95 15 BBC Pension Trust Ltd 15.84 16 British Steel Pension Scheme 15.05 17 HBOS Final Salary Pension Scheme 14.76 18 Aviva Staff Pension Scheme 14.40 19 West Midlands Pension Fund 14.29 20 West Yorkshire Pension Fund 13.63 21 Rolls-Royce Pension Scheme 13.35 166 22 Tesco Pension Scheme 13.20 23 BAE Systems Main Scheme 13.01 24 Ford Pension Fund 11.96 25 Mineworkers’ Pension Scheme 11.40 Nguồn: https://www.parliament.uk/documents/commons-committees/environmentalaudit/Pension%20fund%20letters/table-pension-fund-responses.pdf 167