1 LỜI NÓI ĐẦU 3 Chương 1 Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp 4 1 1Bản chất tài chính và ý nghĩa của phân tích tài chính 4 1 1 1Bản chất tài chính doanh ngh[.]
LỜI NÓI ĐẦU .3 Chương 1: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1Bản chất tài chính và ý nghĩa của phân tích tài chính .4 1.1.1Bản chất tài chính doanh nghiệp .4 1.1.2.Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu phân tích tình hình tài 1.2.1 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài .5 1.3 Tài liệu, phương pháp phân tích 1.3.1 Tài liệu phân tích .6 1.3.2 Phương pháp phân tích 1.4 Các tiêu dùng phân tích tài 1.4.1 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 1.4.2 Phân tích khái quát tình hình tài sản nguồn vốn 1.4.3 Phân tích số tài 1.4.4 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ(LCTT) 22 Chương 2: Thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty CP Tân Trần Phương 23 2.1 Giới thiệu khái quát công ty CP Tân Trần Phương 23 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển công ty .23 2.1.2.Mơ hình tổ chức công ty 25 2.2 Thực trạng công tác phân tích tình hình tài tại cơng ty CP Tân Trần Phương 27 Trang Luan van 2.2.1 Thực trạng công tác phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn tại công ty .27 2.2.2 Thực trạng cơng tác phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh tại công ty .34 2.2.3 Thực trạng cơng tác phân tích tỷ số tài tại cơng ty 39 2.2.4 Đánh giá chung về công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty 42 Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty CP Tân Trần Phương 49 3.1 Định hướng phát triển công ty thời gian tới 49 3.1.1 Mục tiêu hoạt động công ty 49 3.2 Một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty CP Tân Trần Phương 50 3.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích hoạt động tài .50 3.2.2 Công ty nên đưa phương pháp Dupont phân tích tài 51 3.2.3 Hoàn thiện tổ chức hoạch định phân tích tài 51 3.2.4 Cung cấp sử dụng thơng tin phân tích tài .54 3.3 Một số kiến nghị 55 3.3.1 Đối với công ty .55 3.3.2 Đối với Nhà nước 55 KẾT LUẬN 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO .59 PHỤ LỤC .60 Trang Luan van LỜI NÓI ĐẦU Hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gắn liền với hoạt động tài hoạt động tài khơng thể tách khỏi quan hệ trao đổi tồn đơn vị kinh tế Hoạt động tài có mặt tất khâu trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu từ trình hoạt động sản xuất kinh doanh Trong điều kiện kinh doanh theo chế thị trường có quản lý Nhà nước, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trước pháp luật Trong kinh doanh nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng.v.v Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Song nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt, khả sinh lợi, khả tốn mức lợi nhuận tối đa.v.v Vì vậy, việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà DN quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài Trang Luan van Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài thơng qua hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, tơi chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần TÂN TRẦN PHƯƠNG” cho chuyên đề tốt nghiệp Nội dung chuyên đề phần mở đầu, kết luận cịn gồm có phần sau: Chương I: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng cơng tác phân tích tình hình tài cơng ty CP Tân Trần Phương Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty CP Tân Trần Phương Chương 1: Lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1Bản chất tài chính và ý nghĩa của phân tích tài chính 1.1.1Bản chất tài chính doanh nghiệp Về chất TCDN quan hệ kinh tế phân phối tổng sp xã hội hình thức giá trị, thơng qua tạo lập sd quỹ tiền tệ , nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy tiêu dùng lợi nhuận doanh nghiệp Trang Luan van 1.1.2.Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp PTTC làm giảm tín nhiệm vào linh cảm, chuẩn đốn trực giác tuý Điều góp phần thu hẹp phạm vi khơng chắn q trình định Bản thân số liệu tài đứng đơn lẻ khó sử dụng, nói khác đi, số liệu tài đơn lẻ khơng mang ý nghĩa tự thân Ví dụ, ta nói thu nhập rịng (net income) công ty ABC năm 2000 321 triệu USD, dường mức thu nhập khổng lồ Tuy nhiên, đánh giá khác thấy rằng, chiếm 0,5% doanh thu Cơng ty năm đó, từ góc nhìn PTTC Như vậy, khẳng định, PTTC giúp đối tượng sử dụng báo cáo tài có nhìn sâu hơn, tồn diện tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nhiệm vụ, mục tiêu phân tích tình hình tài 1.2.1 Nhiệm vụ phân tích tình hình tài Đánh giá tình hình sử dụng vốn, nguồn vốn như: xem xét việc phân bổ vốn, nguồn vốn hợp lý không? Xem xét mức độ đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, phát nguyên nhân thừa thiếu vốn Đánh giá tình hình, khả tốn doanh nghiệp, tình hình chấp hành chế độ, sách tài chính, tín dụng nhà nước Đánh giá hiệu sử dụng vốn Phát khả tiềm tang, đề biện pháp động viên, khai thác khả tiềm tang nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài Có hai mục tiêu trung gian phân tích báo cáo tài chính, đồng thời mối quan tâm cho nhà phân tích thơng minh Trang Luan van - Thứ nhất, mục tiêu ban đầu việc phân tích báo cáo tài nhằm để "hiểu số" để "nắm số", tức sử dụng công cụ phân tích tài phương tiện hỗ trợ để hiểu rõ số liệu tài báo cáo Như vậy, người ta đưa nhiều biện pháp phân tích khác nhằm để miêu tả quan hệ có nhiều ý nghĩa chắt lọc thông tin từ liệu ban đầu - Thứ hai, định hướng công tác phân tích tài nhằm vào việc định, mục tiêu quan trọng khác nhằm đưa sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai Trên thực tế, tất công việc định, phân tích tài hay tất việc tương tự nhằm hướng vào tương lai Do đó, người ta sử dụng cơng cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai cơng ty, dựa phân tích tình hình tài q khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế tương lai Trong nhiều trường hợp người ta nhận thấy rằng, phần lớn cơng việc phân tích báo cáo tài bao gồm việc xem xét cẩn thận, tỷ mỉ báo cáo tài chính, chí việc đọc kỹ lưỡng thích việc xếp lại trình bày lại số liệu sẵn có để đáp ứng nhu cầu người phân tích Khi đó, người ta hỏi khơng thể chấp nhận báo cáo tài chuẩn bị theo mệnh giá, nói cách khác lại “can thiệp vào số” từ đầu? Câu trả lời hiển nhiên là, luôn phải có can thiệp đơi chút để “hiểu rõ số” Nhìn chung, địi hỏi phải có phân tích với tư cách bước báo cáo tài chuẩn bị nhằm chắt lọc thông tin từ số liệu trình bày báo cáo Thứ hai, hầu hết định thực sở phân tích báo cáo tài quan trọng, việc chấp nhận số liệu tài trình bày lúc đầu thường cách làm Trang Luan van khơng tốt Về mặt tài chính, hầu hết định đòi hỏi phải sử dụng kết cấu logic, đó, cảm nghĩ kết luận phát triển cách có hệ thống có ý kiến đánh giá hợp lý 1.3 Tài liệu, phương pháp phân tích 1.3.1 Tài liệu phân tích - Bảng cân đối kế tốn - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài 1.3.2 Phương pháp phân tích - Phương pháp so sánh so sánh số tuyệt đối, số tương đối so sánh theo quy mô chung - Phương pháp thay liên hoàn - Phương pháp số chênh lệch Hiện này, cơng cụ thường sử dụng phân tích báo cáo tài Phân tích tỷ lệ Việc sử dụng tỷ lệ cho phép người phân tích đưa tập hợp số thống kê để vạch rõ đặc điểm chủ yếu tài số tổ chức xem xét Trong phần lớn trường hợp, tỷ lệ sử dụng theo hai phương pháp Thứ nhất, tỷ lệ cho tổ chức xét so sánh với tiêu chuẩn ngành Có thể có tiêu chuẩn ngành thông qua dịch vụ thương mại tổ chức Dun and Bradstreet Robert Morris Associates, thông qua hiệp hội thương mại trường hợp khơng có sẵn, tiêu chuẩn ngành cho ngành biết tổ chức mà ta xem xét dễ dàng gộp lại thành loại hình ngành “tiêu chuẩn” Các nhà phân tích đưa tiêu chuẩn riêng họ Trang Luan van cách tính tốn tỷ lệ trung bình cho cơng ty chủ đạo ngành Cho dù nguồn gốc tỷ lệ cần phải thận trọng việc so sánh công ty phân tích với tiêu chuẩn đưa cho cơng ty ngành có quy mô tài sản xấp xỉ Công dụng lớn thứ hai tỷ lệ để so sánh xu theo thời gian công ty riêng lẻ Ví dụ, xu số dư lợi nhuận sau thuế cơng ty đối chiếu qua thời kỳ năm 10 năm Rất hữu ích ta quan sát tỷ lệ thông qua vài kỳ sa sút kinh tế trước để xác định xem công ty vững vàng đến mức mặt tài thời kỳ sa lỡ vận kinh tế Đối với hai phạm trù sử dụng chính, người ta thường nhận thấy “trăm nghe không mắt thấy” việc mơ tả kết phân tích dạng đồ thị thường hữu ích xúc tích Nếu ta chọn phương pháp để trình bày kết tốt nên trình bày tiêu chuẩn ngành xu biểu đồ Các tỷ lệ tài then chốt thường nhóm lại thành bốn loại chính, tuỳ theo khía cạnh cụ thể tình hình tài cơng ty mà tỷ lệ muốn làm rõ Bốn loại chính, xét theo thứ tự mà xem xét là: a Khả sinh lợi: Các tỷ lệ “ở hàng cùng” thiết kế để đo lường lực có lãi mức sinh lợi cơng ty b Tính khoản: Các tỷ lệ thiết kế để đo lường khả công ty việc đáp ứng nghĩa vụ toán nợ ngần ngắn hạn đến hạn c Hiệu hoạt động: Đo lường tính hiệu việc sử dụng nguồn lực công ty để kiếm lợi nhuận Trang Luan van d Cơ cấu vốn (đòn bẩy nợ / vốn): Đo lường phạm vi theo việc trang trải tài cho khoản vay nợ công ty thực cách vay nợ hay bán thêm cổ phần Có hàng loạt tỷ lệ loại nêu Ta xem xét loại khảo sát tỷ lệ nhóm 1.4 Các tiêu dùng phân tích tài 1.4.1 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh Là trình nhận thức để cải tạo hoạt động kinh doanh phù hợp với điều kiện yêu cầu quản lý kinh doanh nhằm đem lại hiệu kinh doanh cao cho doanh nghiệp Nó cơng cụ để dự báo, đề phòng phát rủi ro tiềm tàng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.4.2 Phân tích khái qt tình hình tài sản nguồn vốn Đây tiêu nằm báo cáo tài cơng ty Việc phân tích số cho biết tình trạng tài sản công ty, nợ vốn cổ đông vào thời điểm ấn định, thường lúc cuối tháng Đó cách để xem xét công ty kinh doanh dạng khối vốn (tài sản) bố trí dựa nguồn vốn (nợ vốn cổ đông). Tài sản tương đương với nợ vốn cổ đông nên cân đối tài khoản liệt kê hạng mục cho hai bên Không giống với báo cáo kết kinh doanh cho biết kết hoạt động khoảng thời gian, cân đối kế tốn cho biết tình trạng kiện kinh doanh thời điểm định Nó ảnh chụp (tĩnh) khơng phải phim (động) phải phân tích dựa so sánh với cân đối kế toán trước báo cáo hoạt động khác Trang Luan van 1.4.3 Phân tích số tài Biết tính tốn sử dụng số tài khơng có ý nghĩa với nhà phân tích tài chính, mà cịn quan trọng với nhà đầu tư với thân doanh nghiệp chủ nợ…Các số tài cho phép chúng ta so sánh mặt khác báo cáo tài doanh nghiệp với doanh nghiệp khác toàn ngành để xem xét khả chi trả cổ tức khả chi trả nợ vay… Có loại số tài quan trọng: a) Chỉ số tốn: số loại tính tốn sử dụng để định xem liệu doanh nghiệp có khả tốn nghĩa vụ phải trả ngắn hạn hay khơng? - Chỉ số tốn hành : Đây số đo lường khả doanh nghiệp đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn Nói chung số mức 2-3 xem tốt Chỉ số thấp ám doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ số tốn hành q cao khơng ln dấu hiệu tốt, cho thấy tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “ tài sản lưu động” nhiều hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao Cơng thức tính: Chỉ số tốn hành = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn - Chỉ số toán nhanh: Trang 10 Luan van ... cường tình hình tài Trang Luan van Xuất phát từ nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài thơng qua hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, tơi chọn đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài cơng ty. .. tác phân tích tình hình tài cơng ty CP Tân Trần Phương Chương III: Một số giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty CP Tân Trần Phương. .. đó, người ta sử dụng công cụ kĩ thuật phân tích báo cáo tài nhằm cố gắng đưa đánh giá có tình hình tài tương lai cơng ty, dựa phân tích tình hình tài q khứ tại, đưa ước tính tốt khả cố kinh tế