của ngân hàng Sự thay đổi giá trị của quyền chọn thường không tương quan tuyến tính với sự thay đổi của lãi suất, do đó, đòi hỏi ngân hàng phải có các phương pháp phù hợp để xác định tỷ lệ phòng vệ Tr.
của ngân hàng Sự thay đổi giá trị quyền chọn thường khơng tương quan tuyến tính với thay đổi lãi suất, đó, địi hỏi ngân hàng phải có phương pháp phù hợp để xác định tỷ lệ phòng vệ Trong sổ ngân hàng, nhiều khoản mục có gắn với quyền chọn khó khăn để định giá thường giữ đến ngày đáo hạn, thiếu thị trường, hành vi khách hàng đa dạng Rủi ro quyền chọn sổ ngân hàng phân thành loại gồm rủi ro quyền chọn tự động (automatic option risk), rủi ro quyền chọn hành vi (behavioural option risk) Rủi ro quyền chọn tự động phát sinh từ cơng cụ tài chính, ví dụ hợp đồng quyền chọn lãi suất thông qua sàn phái sinh, sở giao dịch, quyền chọn độc lập với cơng cụ tài (lãi suất trần, sàn) Rủi ro quyền chọn hành vi phát sinh từ tính linh hoạt quyền chọn, nằm điều khoản hợp đồng cơng cụ tài chính, thay đổi lãi suất ảnh hưởng đến hành vi khách hàng (người vay có quyền trả trước mà có phải chịu/khơng phải chịu phát, người gửi tiền có quyền rút trước hạn,…) Khả quyền chọn thực không ảnh hưởng thay đổi lãi suất mà hành vi khách hàng Rủi ro lãi suất rủi ro mang tính đặc trưng ngân hàng thương mại Quá trình chuyển hóa tài sản coi chức đặc biệt hệ thống ngân hàng Chính khơng cân xứng quy mơ, kỳ hạn tài sản nguồn vốn nợ làm cho ngân hàng phải chịu rủi ro lãi suất lãi suất thị trường biến động, tạo hội cho ngân hàng tăng thu nhập, tăng giá trị ròng vốn chủ sở hữu nhà quản lý ngân hàng dự tính xu hướng thay đổi lãi suất thị trường 4.2.2 Các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất 4.2.2.1 Giới thiệu chung cách tiếp cận Theo BIS (2019)1, có hai cách tiếp cận dùng để đo lường tác động RRLSSNH: (i) Cách tiếp cận dựa đo lường thay đổi thu nhập kỳ vọng (dựa thước đo thu nhập) – Quan điểm thu nhập