TRẦN ÁI KẾT LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH GIỚI THIỆU CHƯƠNG TRÌNH I Vị trí mơn học: Mơn học Tài chính-Tiền tệ hình thành sở tổng hợp có chọn lọc nội dung chủ yếu hai môn học: “Tài học” “Lưu thơng Tiền tệ-Tín dụng” chuyên ngành Tài Ngân hàng Những kiến thức mơn học mang tính tổng hợp, có liên quan trực tiếp đến điều kiện kinh tế vĩ mô kinh tế thị trường có điều tiết Do trở thành mơn học sở cho tất sinh viên đại học thuộc ngành kinh tế Môn học cung cấp cho sinh viên kiến thức, khái niệm nội dung chủ yếu Tài chính, Tiền tệ, Tín dụng Ngân hàng Nó có tác dụng làm sở bổ trợ cho việc nghiên cứu mơn kinh tế ngành Giáo trình cơng trình nghiên cứu giáo viên Bộ mơn Tài chínhNgân hàng, giáo viên trực tiếp biên soạn: - Ths Trần Ái Kết: biên soạn chương I, II, III, VI, IX - Ths Phan Tùng Lâm: biên soạn chương IV - Nguyền Thị Lương, Đoàn Thị Cẩm Vân: biên soạn chương V - Phạm Xuân Minh: biên soạn chương VII VIII II Phân phối chương trình: Chương trình mơn học phân phối sau: Chương I: Những vấn đề tiền tệ Chương II: Những vấn đề tài Chương III: Những vấn đề tín dụng Chương IV: Ngân sách Nhà nước Chương V: Thị trường tài định chế tài trung gian Chương VI: Tài doanh nghiệp Chương VII: Hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường Chương VIII: Lạm phát sách tiền tệ Chương IX: Quan hệ tốn tín dụng quốc tế CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TIỀN TỆ VÀ LƯU THÔNG TIỀN TỆ I NGUỒN GỐC VÀ BẢN CHẤT CỦA TIỀN TỆ: Từ sớm lịch sử loài người xuất nhu cầu phải có hình thức tiền tệ làm trung gian trao đổi Tuy nhiên trình phát triển hình thái tiền tệ cho thấy khó đưa định nghĩa tiền tệ nhà kinh tế học thống chấp nhận Trong tác phẩm góp phần phê phán khoa kinh tế trị, K Marx viết “ Một người ta hiểu nguồn gốc tiền tệ hàng hố, người ta khắc phục khó khăn phân tích tiền tệ” Nhưng Marx người nghiên cứu tiền tệ hình thái tiền tệ trực tiếp sinh từ trao đổi hàng hoá khơng nghiên cứu hình thái tiền tệ thuộc giai đoạn cao trình sản xuất tiền tín dụng chẳng hạn Khi nói đến tiền tệ, hầu hết nhà kinh tế học trước cho phương tiện trung gian trao đổi Điều phù hợp với giai đoạn ban đầu người bắt đầu sử dụng cơng cụ tiền tệ Q trình phát triển tiền tệ cho thấy tiền tệ khơng có vai trị trung gian trao đổi mà cịn giúp cho thực hoạt động đầu tư tín dụng… Ngồi ra, cịn có vật thể khác giữ vai trò trung gian trao đổi chi phiếu, thương phiếu, kỳ phiếu,… mà nhà kinh tế học khơng thống với có phải tiền tệ hay khơng Irving Fisher cho có giấy bạc ngân hàng tiền tệ, Conant Paul Warburg cho chi phiếu tiền tệ Samuelson lại cho tiền mà nhờ người ta mua hầu hết thứ Theo Charles Rist thật quan trọng nhà kinh tế thống định nghĩa tiền tệ mà phải biết hiểu tượng tiền tệ II CÁC HÌNH THÁI TIỀN TỆ: Nghiên cứu lịch sử phát sinh phát triển tiền tệ cho thấy tiền tệ trải qua nhiều hình thái: hố tệ, tín tệ bút tệ 1 Hoá tệ: Một hàng hố giữ vai trị làm vật trung gian trao đổi gọi hoá tệ, hoá tệ bao gồm hố tệ khơng kim loại hố tệ kim loại – Hố tệ khơng kim loại Sản xuất trao đổi hàng hoá ngày phát triển Sự trao đổi khơng cịn ngẫu nhiên, khơng cịn sở định giá giản đơn Trao đổi vượt khỏi khung nhỏ hẹp vài hàng hoá, giới hạn vài địa phương Sự trao đổi ngày nhiều hàng hố địi hỏi phải có hàng hố có tính đồng nhất, tiện dụng vai trị vật ngang giá, tạo điều kiện thuận lợi trao đổi, bảo tồn giá trị Những hình thái tiền tệ lạ lùng, nói chung vật trang sức hay vật ăn Thổ dân bờ biển Châu Á, Châu Phi, trước dùng vỏ sị, vỏ ốc làm tiền Lúa mì đại mạch sử dụng vùng Lưỡng Hà, gạo dùng quần đảo Philippines Trước Công nguyên, Trung Quốc kê lụa sử dụng làm tiền… Tiền tệ hàng hố có bất tiện định q trình phục vụ trao đổi không người nơi chấp nhận, dễ hư hỏng, khơng đồng … dẫn đến việc sử dụng hoá tệ kim loại – Hoá tệ kim loại Khi sản xuất trao đổi hàng hoá phát triển kèm theo mở rộng phân công lao động xã hội đồng thời với xuất thiện Nhà nước giao dịch quốc tế thường xuyên Kim loại ngày có ưu điểm bật vai trò vật ngang giá thuộc tính bền, gọn, có giá trị phổ biến,… Những đồng tiền kim loại: đồng, chì, kẽm, thiếc, bạc, vàng xuất thay cho hoá tệ khơng kim loại Tiền chì xuất Trung Quốc dạng thỏi dài có lỗ đầu để xâu thành chuỗi Tiền hợp kim vàng bạc xuất vào năm 685 – 652 trước Công nguyên vùng Tiểu Á Hy Lạp có đóng dấu in hình để đảm bảo giá trị Các đồng tiền kim loại sớm xuất vùng Địa Trung Hải Tiền kim loại Anh làm thiếc, Thuỵ Sĩ Nga đồng Khi bạch kim phát hiện, thời kỳ 1828 – 1844, người Nga cho kim loại không sử dụng nên đem đúc tiền Nếu so với loại tiền tệ trước đó, tiền kim loại, bên cạnh ưu điểm định đưa đến bất tiện trình phát triển trao đổi như: cồng kềnh, khó cất giữ, khó chuyên chở… Cuối cùng, kim loại quý ( quí kim) vàng, bạc, thứ tiền thật chúng có giá trị nội trở nên thơng dụng thời gian lâu cuối kỷ thứ XIX đầu kỷ thứ XX Khoảng kỷ thứ XVI Châu Âu nhiều nước sử dụng vàng làm tiền, có nước vừa sử dụng vàng vừa sử dụng bạc Các nước Châu Á sử dụng bạc phổ biến Việc đúc quý kim thành tiền từ đầu coi vương quyền, đánh dấu kỷ nguyên ngự trị lãnh chúa vua chúa Lịch sử phát triển tiền kim loại quý trải qua ba biến cố chủ yếu, định đến việc sử dụng phổ biến tiền kim loại quý – Sự gia tăng dân số phát triển đô thị nước Châu Âu từ kỷ XIII đưa đến gia tăng nhu cầu trao đổi Các mỏ vàng Châu Âu không đủ cung ứng – Từ cuối kỷ XIX đầu kỷ XX bạch kim loại bị giá, thời gian dài vàng, bạc song song sử dụng làm tiền; nước Châu Âu sử dụng vàng lẫn bạc Chỉ nước Châu Á sử dụng bạc (do không đủ vàng) đến cuối kỷ XIX bạc ngày giádo nước Châu Âu Hoa Kỳ định sử dụng vàng, nước Chấu Á Nhật Bản, Ấn Độ, Trung Hoa lệ thuộc nhập cảng nguyên liệu máy móc… từ Phương Tây nên bãi bỏ bạc sử dụng vàng Ở Đông Dương, bạc sử dụng làm tiền từ 1885 đến 1931 Đến năm 1931 đồng bạc Đông Dương từ vị bạc sang vị vàng, cho rằng, khoảng từ 1935 kim loại quý tất nước chấp nhận làm tiền giới vàng Tín tệ: Tín tệ hiểu thứ tiền tự khơng có giá trị tín nhiệm người mà lưu dụng Tín tệ bao gồm tiền kim loại tiền giấy – Tiền kim loại thuộc hình thái tín tệ khác với kim loại tiền tệ thuộc hình thái hố tệ Ở hình thái giá trị nội kim loại thường không phù hợp với giá trị danh nghĩa – Tiền giấy bao gồm tiền giấy khả hoán tiền giấy bất khả hoán – Tiền giấy khả hoán thứ tiền lưu hành thay cho tiền vàng hay tiền bạc ký thác ngân hàng Bất lúc người đem tiền giấy khả hốn đổi lấy vàng hay bạc có giá trị tương đương với giá trị ghi tiền giấy khả hốn Ở Trung Hoa từ đời Tống xuất tiền giấy Vì nhu cầu mua bán, thương gia hình thành thương hội có nhiều chi nhánh khắp thị trấn lớn Các thương gia ký thác vàng hay bạc vào hội sở thương hội nhận giấy chứng nhận hội sở thương hội, với giấy chứng nhận thương gia mua hàng thị trấn khác có chi nhánh thương hội, ngồi loại giấy chứng nhận triều đình nhà Tống phát hành tiền giấy dân chúng chấp nhận Ở Việt Nam vào cuối đời Trần, Hồ Quý Ly thí nghiệm cho phát hành tiền giấy Nhân dân phải nộp tiền đồng vào cho Nhà nước, quan tiền đồng đổi quan tiền giấy, việc sử dụng tiền giấy Hồ Quý Ly thất bại nhà Hồ sớm bị lật đổ, dân chưa quen sử dụng tiền giấy sai lầm xác định quan hệ tiền đồng tiền giấy (bao hàm ý nghĩa tiền giấy có giá trị thấp hơn) Nguồn gốc tiền giấy hiểu rõ xem xét lịch sử tiền tệ nước Châu Âu Từ đầu kỷ thứ XVII, Hà Lan ngân hàng Amsterdam cung cấp cho thân chủ gởi vàng vào ngân hàng giấy chứng nhận bao gồm nhiều tờ nhỏ Khi cần, đem tờ nhỏ đổi lấy vàng hay bạc ngân hàng Trong toán cho người khác giấy nhỏ chấp nhận Sau ngân hàng Thụy Điển tên Palmstruch mạnh dạn phát hành tiền giấy vay Từ ngân hàng Palmstruch có khả cho vay nhiều vốn tự có Với nhiều loại tiền giấy phát hành, lưu thơng tiền tệ bị rối loại nhiều nhà ngân hàng lạm dụng gây nhiều thiệt hại cho dân chúng Do đó, vua chúa nước phải can thiệp cho việc đúc tiền từ xưa vương quyền mặt khác việc phát hành tiền giấy nguồn lợi to lớn Vương quyền nước Châu Âu thừa nhận ngân hàng tự có quyền phát hành tiền giấy với điều kiện định: + Điều kiện khả hốn: đổi lấy lúc ngân hàng phát hành + Điều kiện dự trữ vàng làm đảm bảo: ban đầu 100% sau 40% + Điều kiện phải cho Nhà nước vay khơng tính lãi cần thiết – Tiền giấy bất khả hoán thứ tiền giấy bắt buộc lưu hành, người đem tiền giấy đến ngân hàng để đổi lấy vàng hay bạc Nguồn gốc tiền bất khả hoán nguyên nhân sau: + Thế chiến thứ làm cho quốc gia tham chiến khơng cịn đủ vàng để đổi cho dân chúng Nước Anh từ năm 1931 cưỡng lưu hành tiền giấy bất khả hoán, nước Pháp năm 1936 + Khủng hoảng kinh tế giới năm 1929 dẫn đến nước Đức người đua rút tiền, Ngân hàng Trung ương Đức phải dùng vàng trả nợ nước số trữ kim gần khơng cịn Tiến sĩ Schacht (1933 – 1936) áp dụng sách tiền tài trợ cách phát hành trái phiếu, để tài trợ sản xuất chương trình kinh tế, xã hội lớn Biện pháp làm giảm 50% thất nghiệp, sản xuất tăng 41% (1934) Từ đó, nhiều nhà kinh tế cho giá trị tiền tệ dựa vào dự trữ vàng quan điểm trước Bút tệ: Bút tệ hình thái tiền tệ sử dụng cách ghi chép sổ sách kế toán Ngân hàng Bút tệ xuất lần đầu nước Anh, vào kỷ XIX Để tránh quy định chặt chẽ việc phát hành giấy bạc, nhà ngân hàng Anh sáng chế hệ thống toán qua sổ sách ngân hàng Bút tệ ngày có vai trị quan trọng, quốc gia có kinh tế phát triển hệ thống ngân hàng phát triển, người dân có thói quen sử dụng bút tệ Tiền điện tử: Có nhiều tên gọi cho thứ tiền này: tiền nhựa, tiền thơng minh,… Đây có phải hình thái tiền tệ khơng vấn đề chưa thống Một số quan điểm cho “phương tiện chi trả mới”, “chuyển dịch vốn điện tử” III CÁC CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ Dù biểu hình thức nào, tiền tệ có ba chức bản: chức phương tiện trao đổi, chức đơn vị đánh giá chức phương tiện dự trữ giá trị Chức phương tiện trao đổi Là phương tiện trao đổi, tiền tệ sử dụng vật môi giới trung gian việc trao đổi hàng hoá, dịch vụ Đây chức tiền tệ, phản ánh lý tiền tệ lại xuất tồn kinh tế hàng hoá Trong kinh tế trao đổi trực tiếp, người ta phải tiến hành đồng thời hai dịch vụ bán mua với người khác Điều đơn giản trường hợp có người tham gia trao đổi, điều kiện kinh tế phát triển, chi phí để tìm kiếm cao Vì người ta cần sử dụng tiền làm mơi giới q trình này, tức người ta trước hết đổi hàng hố lấy tiền sau dùng tiền mua thứ hàng hố cần Rõ ràng việc thực giao dịch bán mua với hai người dễ dàng nhiều so với việc thưc đồng thời hai giao dịch người Để thực chức phương tiện trao đổi tiền phải có tiêu chuẩn định: - Được chấp nhận rộng rãi: phải người chấp nhận rộng rãi lưu thơng, người chấp nhận người có hàng hố đồng ý đổi hàng hóa lấy tiền; - Dễ nhận biết: người phải nhận biết dễ dàng; - Có thể chia nhỏ được: để tạo thuận lợi cho việc đổi chác hàng hố có giá trị khác nhau; - Dễ vận chuyển: tiền tệ phải đủ gọn nhẹ để dễ dàng việc trao đổi hàng hố khoảng cách xa; - Khơng bị hư hỏng cách nhanh chóng; - Được tạo hàng loạt cách dễ dàng: để số lượng đủ dùng trao đổi; - Có tính đồng nhất: đồng tiền có mệnh giá phải có sức mua ngang Chức đơn vị đánh giá Chức thứ hai tiền đơn vị đánh giá, tức tiền tệ sử dụng làm đơn vị để đo giá trị hàng hoá, dịch vụ kinh tế Qua việc thực chức này, giá trị hàng hoá, dịch vụ biểu tiền, việc đo khối kượng kg, đo độ dài m…nhờ mà việc trao đổi hàng hoá diễn thuận lợi Nếu giá trị hàng hố khơng có đơn vị đo chung tiền, hàng hoá định giá tất hàng hố cịn lại, số lượng giá mặt hàng kinh tế ngày nhiều đến mức người ta khơng cịn thời gian cho việc tiêu dùng hàng hoá, phần lớn thời gian dàng cho việc đọc giá hàng hoá Khi giá hàng hoá, dịch vụ biểu tiền, thuận tiện cho người bán hàng hóa mà việc đọc bảng giá đơn giản nhiều với chi phí thời gian sử dụng cho giao dịch Là đơn vị đánh giá, tạo sở thuận lợi cho việc sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi, q trình trao đổi sử dụng tiền làm trung gian, tỉ lệ trao đổi hình thành theo tập quán - tức từ đời, việc sử dụng tiền làm phương tiện trao đổi dẫn tới việc dùng tiền làm đơn vị đánh giá Đầu tiên phương tiện sử dụng làm tiền để biểu giá trị hàng hố có giá trị hàng hoá khác Cơ sở cho việc tiền biểu giá trị hàng hố khác tiền có giá trị sử dụng hàng hoá khác (Theo phân tích Marx phát triển hình thái biểu giá trị hàng hố: giá trị hàng hoá biểu giá trị sử dụng hàng hố đóng vai trị vật ngang giá, vật ngang giá chung) Vì thời đại ngày nay, phương tiện sử dụng tiền khơng cịn có giá trị hàng hố khác người chấp nhận lưu thơng (có giá trị sử dụng đặc biệt), sử dụng để đánh giá giá trị hàng hoá Trong kinh tế tiền tệ việc sử dụng tiền làm đơn vị đo lường giá trị mang tính chất trừu tượng, vừa có tính pháp lý, vừa có tính quy ước ... TRÌNH I Vị trí mơn học: Mơn học Tài chính- Tiền tệ hình thành sở tổng hợp có chọn lọc nội dung chủ yếu hai mơn học: ? ?Tài học” “Lưu thơng Tiền tệ-Tín dụng” chuyên ngành Tài Ngân hàng Những kiến thức... nội dung chủ yếu Tài chính, Tiền tệ, Tín dụng Ngân hàng Nó có tác dụng làm sở bổ trợ cho việc nghiên cứu môn kinh tế ngành Giáo trình cơng trình nghiên cứu giáo viên Bộ mơn Tài chínhNgân hàng,... tiền tệ Chương II: Những vấn đề tài Chương III: Những vấn đề tín dụng Chương IV: Ngân sách Nhà nước Chương V: Thị trường tài định chế tài trung gian Chương VI: Tài doanh nghiệp Chương VII: Hệ