Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động

Dù là một doamh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nào thì huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư là mục tiêu phấn đấu hàng đầu và lâu dài của doanh nghiệp. Vốn kinh doanh và nâng cao

Lời nói đầu

Dù là một doamh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực nào thì huy động vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu t là mục tiêu phấn đấu hàng đầu và lâu dài của doanh nghiệp Vốn kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đóng vai trò quan trọng để mở rộng kinh doanh và nâng cao hiệu quả kinh doanh, tăng doanh lợi của doanh nghiệp.

Chuyển đổi nền kinh tế từ tập trung quan liêu bao cấp sang nền kinh tế thị trờng có sự quản lý của nhà nớc là một quá trình chuyển đổi cơ chế quản lý kinh tế trớc hết Nhà nớc cắt giảm nguồn vốn ngân sách cấp cho các doanh nghiệp, mở rộng quyền tự chủ kinh doanh và tài chính cho các doanh nghiệp Với cơ chế quản lý mới này đã đem lại cho một số doanh nghiệp những lợi thế trong việc huy động và sử dụng vốn, đồng thời cũng đem lại một số khó khăn cho các doanh nghiệp trong việc huy động vốn, phát triển nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Và trong chiến lợc ổn định và phát triển kinh tế, Đảng ta đã chỉ rõ " Chính sách tài chính quốc gia hớng vào việc tạo vốn và sử dụng vốn có hiệu quả trong toàn xã hôị, tăng nhanh sản phẩm xã hội, thu nhập quốc dân " Vì vậy, nghiên cứu đồng bộ các biện pháp để phát triển nguồn…vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh mang tính cấp thiết của mọi doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh, đời sống cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp nói riêng và phát triển nền kinh tế đất nớc nói chung.

Xuất phát từ tình hình thực tế của các doanh nghiệp ở Việt Nam và quá trình thực tập tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động dới sự hớng dẫn tận tình của Tiến sĩ Phan Tố Uyên và các cán bộ Công ty, tôi đã lựa chọn đề tài:

"Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động" làm nội dung nghiên cứu của mình.

Với phơng pháp nghiên cứu kết hợp lý luận thực tiễn, trên cơ sở phân tích các hoạt động tài chính của Công ty, đề tài nhằm nêu rõ bản chất và vai trò của vốn kinh doanh trong nền kinh tế thị trờng, nguyên tắc và nội dung công tác sử dụng vốn kinh doanh của các doanh nghiệp, đồng thời đa ra các giải pháp cơ bản nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động.

Với hớng nghiên cứu nh vậy, đề tài đợc xây dựng thành 3 chơng:

Chơng I: Những vấn đề cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong kinh doanh

Chơng II: Thực trạng sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động

Chơng III: Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động

Do trình độ lý luận cũng nh khả năng thực tế còn hạn chế nên vấn đề nghiên cứu của tôi chắc chắn không thể tránh khỏi thiếu sót Tôi mong nhận đợc sự chỉ bảo, đóng góp ý kiến của các thầy cô cùng với bạn đọc để đề tài nghiên cứu của tôi đợc hoàn thiện hơn.

Tôi xin chân thành cảm ơn Ts Phan Tố Uyên, cùng cán bộ các phòng ban liên quan của Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động đã hớng dẫn tận tình, tạo điều kiện và giúp đỡ tôi hoàn thành đề tài nghiên cứu này.

Chơng I: Những vấn đề cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn trong kinh doanh.

I Khái niệm về vốn và phân loại vốn trong kinh doanh:

1 Khái niệm về vốn kinh doanh.

Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đợc đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm thực hiện các hoạt động kinh doanh với mục tiêu chung và quan trọng nhất đối với doanh nghiệp đó là lợi nhuận Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn gắn liền với sự hoạt động của đồng vốn Chủ thể kinh doanh không chỉ có vốn mà còn phải biết vận động không ngừng phát triển đồng vốn đó Nếu gạt bỏ nguồn gốc bóc lột của CNTB trong công thức T-H-SX H’-T’ của K.Marx thì có thể xem đây là một công thức kinh doanh: Chủ thể kinh doanh dùng vốn của mình dới hình thức tiền tệ mua những t liệu sản xuất để tiến hành quá trình sản xuất ra sản phẩm, hàng hoá theo nhu cầu của thị trờng rồi đem những thành phẩm hàng hoá này bán ra cho khách hàng trên thị trờng để thu đợc một lợng tiền tề lớn hơn số ban đầu bỏ ra.

Nh vậy, theo quan điểm của K.Marx, vốn (t bản) là giá trị đem lại giá trị thặng d, là một đầu vào của quá trình sản xuất Định nghĩa này mang một tầm khái quát lớn, nhng do bị hạn chế bởi những điều kiện khách quan lúc bấy giờ nên Marx đã quan niệm chỉ có khu vực sản xuất vật chất mới tạo ra giá trị thặng d cho nền kinh tế Cùng với sự phát triển của nền kinh tế, các nhà khoa học đại diện cho các trờng phái khác nhau đã bổ sung các yếu tố mới cũng đ-ợc coi là vốn Nổi bật nhất là Paul.A.Samuelson_ Nhà kinh tế học theo trờng phái “tân cổ điển” đã kế thừa các quan niệm của trờng phái “cổ điển” về yếu tố sản xuất để phân chia các yếu tố đầu vào của quá trình sản xuất thành 3 bộ phận là đất đai, lao động và vốn Theo ông, vốn là hàng hoá đợc sản xuất ra để phục vụ cho quá trình sản xuất mới.

Sau đó, David Begg đã bổ sung thêm cho định nghĩa vốn của Samuelson, theo ông vốn bao gồm có vốn hiện vật (các hàng hoá dự trữ, để sản xuất ra hàng hoá khác) và vốn tài chính (tiền, các giấy tờ có giá trị của doanh nghiệp) Nhìn chung, cả Samuelson và Begg đều có một quan điểm chung thống nhất cơ bản là các vốn là một đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh Tuy

nhiên, quan điểm này cho thấy vốn vẫn bị đồng nhất với tài sản của doanh nghiệp.

Thực chất, vốn kinh doanh là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản của doanh nghiệp huy động vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.

Nh vậy, muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nào cũng cần phải có một lợng vốn nhất định Trong nền kinh tế thị trờng, vốn là điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa quyết định tới mọi khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh.Vốn kinh doanh là điều kiện để duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mở rộng quy mô sản xuất, nâng cao chất lợng sản phẩm, tăng việc làm và thu nhập cho ngời lao động Từ đó, tạo điều kiện cho doanh nghiệp tăng cờng khả năng cạnh tranh trên thị trờng, mở rộng xuất khẩu, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Vai trò của vốn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh đợc khái quát theo sơ đồ sau:

Vốn là một trong những yếu tố quan trọng nhất của quá trình sản xuất kinh doanh, đóng vai trò quan trọng đối với sự phát triển nền kinh tế nói chung và đối với doanh nghiệp nói riêng, thể hiện trên các mặt sau:

Tiếp tục sản xuất-Thay máy cũ-Mua máy mới

-Giải quyết khủng hoảng

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp

Dùng cho đầu tư trung

Sản xuất nhiều hơnCác năng lực

về sản xuất

Sản xuất tốihơnCác đầu tư về tư liệu sản xuất

Bảo đảm các hoạt động hàng

ngày của doanh nghiệp

Trả tiền cho người

cung ứng

Thanh toán tiền

lương Nộp thuế, phí, lệ phí.

Đóng góp cho xã hội

-Vốn kinh doanh của các doanh nghiệp thơng mại có vai trò quyết định trong việc thành lập, hoạt động, phát triển của từng loại hình doanh nghiệp theo luật định.

-Vốn đóng vai trò quyết định mở rộng đầu t phát triển sản xuất kinh doanh, đổi mới quy trình công nghệ, ứng dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật vào sản xuất kinh doanh, góp phần tăng năng suất lao động và giảm giá thành chi phí của doanh nghiệp.

-Vốn là một nguồn lực quan trọng để phát huy tài năng của ban lãnh đạo doanh nghiệp, nó là một điều kiện thực hiện các chiến lợc, sách lợc kinh doanh, nó cũng là “dầu nhớt” bôi trên cho cỗ máy kinh tế vận động.

-Vốn kinh doanh của doanh nghiệp là yếu tố về giá trị Nh vậy, doanh nghiệp đáp ứng đầy đủ nhu vầu về vốn kinh doanh sẽ giúp cho doanh nghiệp chủ động về tài chính, mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo sức cạnh tranh Còn ngợc lại, nếu vốn không đợc bảo tồn và tăng lên trong mỗi chu kỳ kinh doanh thì vốn đã bị thiệt hại, đó là hiện tợng mất vốn Sự thiệt hại lớn dẫn đến doanh nghiệp mất khả năng thanh toán, sẽ làm cho doanh nghiệp bị phá sản, tức là vốn kinh doanh đã bị sử dụng một cách lãng phí, không có hiệu quả.

Tóm lại, vai trò của vốn kinh doanh đã đợc K.Marx khẳng định: “ T Đồng thời, K.Marx còn nhấn mạnh:” không một hệ thống nào có thể tồn tại nếu không vợt qua sự suy giảm về hiệu qủa t bản” bản đứng vị trí hàng đầu vì t bản là tơng lai”

Căn cứ vào khái niệm và vai trò của vốn ở trên, ta có thể thấy vốn có những đặc trng cơ bản sau:

+Vốn là đại diện cho một lợng giá trị tài sản: Điều này có nghĩa vốn là sự biểu hiện bằng giá trị của các tài sản hữu hình và vô hình nh: Nhà xởng, máy móc, thiết bị, đất đai, bằng phát minh, sáng chế Với t cách này các tài sản tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh nhng nó không bị mất đi mà thu hồi đợc giá trị.

+Vốn luôn vận động để sinh lời: Vốn đợc biểu hiện bằng tiền, nhng tiền chỉ là dạng tiềm năng của vốn, để trở thành vốn thì đồng tiền phải đợc đa vào hoạt động kinh doanh để sinh lời Trong quá trình vận động, vốn có thể thay đổi hình thái biểu hiện nhng điểm xuất phát và điểm cuối cùng của vòng tuần hoàn phải là giá trị- là tiền Đồng vốn đến điểm xuất phát mới với giá trị lớn hơn Đó cũng là nguyên tắc đầu t, sử dụng, bảo toàn và phát triển vốn Nói

một cách khác, vốn kinh doanh trong quá trình tuần hoàn luôn có ở giai đoạn của quá trình tái sản xuất và thờng xuyên chuyển từ dạng này sang dạng khác Các giai đoạn này đợc lặp đi lặp lại theo một chu kỳ, mà sau mỗi chu kỳ vốn kinh doanh đợc đầu t nhiều hơn Chính yếu tố này đã tạo ra sự phát triển của các doanh nghiệp theo quy luật tái sản xuất mở rộng.

+Trong quá trình vận động vốn không tách rời chủ sở hữu: Mỗi đồng vốn đều có chủ sở hữu nhất đinh, nghĩa là không có những đồng vốn vô chủ, ở đâu có đồng vốn vô chủ thì ở đó sẽ có sự chi tiêu, lãng phí, kém hiêu quả ở đây vần có sự phân biệt quyền sở hữu và quyền sử dụng vốn, đó là hai quyền năng khác nhau Tuỳ theo hình thức đầu t mà ngời sở hữu và ngời sử dụng vốn có thể đồng nhất hay tách rời Song, dù trờng hợp nào đi chăng nữa, ngời sở hữu vốn vẫn đợc u tiên đảm bảo quyền lợi và phải đợc tôn trọng quyền sở hữu vốn của mình Có thể nói đây là một nguyên tắc cực kỳ quan trọng trong việc huy động, quản lý và sử dụng vốn Nó cho phép huy động đợc vốn nhàn rỗi trong dân c vào sản xuất kinh doanh, đồng thời quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả Nhận thức đợc đặc trng này sẽ giúp doanh nghiệp tìm mọi biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

+Vốn phải đợc tập trung tích tụ đến một lợng nhất định mới có thể phát huy tác dụng: Muốn đầu t vào sản xuất kinh doanh, vốn phải đợc tập trung thành một lợng đủ lớn để mua sắm máy móc thiết bị, nguyên vật liệu cho sản xuất và chủ động trong các phơng án sản xuất kinh doanh Muốn làm đợc điều đó, các doanh nghiệp không chỉ khai thác các tiềm năng về vốn của mình, mà phải tìm cách thu hút vốn từ nhiều nguồn khác nh phát cổ phiếu, góp vốn liên doanh liên kết

+Vốn có giá trị về mặt thời gian: Một đồng hôm nay có giá trị hơn giá trị đồng tiền ngày hôm sau, do giá trị của đồng tiền chịu ảnh hởng của nhiều yếu tố nh: đầu t, rủi ro, lạm phát, chính trị Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung, vấn đề này không đợc xem xét kỹ lỡng vì nhà nớc đã tạo ra sự ổn định của đồng tiền một cách giả tạo trong nền kinh tế Trong điều kiện kinh tế thị trờng cần phải xem xét về yếu tố thời gian của đồng vốn, bởi do ảnh hởng sự biến động của giá cả thị trờng, lạm phát nên sức mua của đồng tiền ở các thời điểm là khác nhau.

+Vốn là loai hàng hoá đặc biệt: Những ngời sẵn có vốn có thể đa vốn vào thị trờng, còn những ngời cần vốn thì vay Nghĩa là những ngời đi vay đợc

quyền sử dụng vốn của ngờ cho vay Ngời đi vay phải mất một khoản tiền trả cho ngời vay Đây là một khoản chi phí sử dụng vốn mà ngời đi vay phải trả cho ngời cho vay, hay nói cách khác chính là giá của quyền sử dụng vốn Khác với các loại hàng hoá thông thờng khác, “ hàng hoá vốn “ khi bán đi sẽ không mất quyền sử hữu mà chỉ mất quyền sử dụng trong một thời gian nhất đinh Việc mua bán này diễn ra trên thị trờng tài chính, giá mua bán tuân theo quan hệ cung- cầu về vốn trên thị trờng.

+Trong nền kinh tế thị trờng, vốn không chỉ đợc biểu hiện bằng tiền của những tài sản hữu hình mà nó còn biểu hiện giá trị của những tài sản vô hình nh: Vị trí địa lý kinh doanh, nhãn hiệu thơng mại, bản quyền, phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ Cùng với sự phát triển của kinh tế thị trờng thì khoa học kỹ thuật, công nghệ cũng phát triển mạnh mẽ Điều này làm cho tài sản vô hình ngày càng đa dạng phong phú, đóng góp một phần không nhỏ trong việc tạo ra khả nằng sinh lời của doanh nghiệp.

Từ những đặc trng trên cho phép ta phân biệt giữa tiền và vốn : giữa một số quỹ tiền tệ khác trong doanh nghiệp và vốn Vốn kinh doanh đợc sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh tức là cho mục đích tích luỹ chứ không phải mục đích tiêu dùng nh một số quỹ khác trong doanh nghiệp Vốn kinh doanh đợc ứng ra cho một chu kỳ sản xuất kinh doanh và phải đợc th về khi chu kỳ kinh doanh kết thúc Và lại đợc ứng cho chu kỳ tiếp theo Vì vậy, kinh doanh không thể “ tiêu dùng” nh một số quỹ khác trong doanh nghiệp Mất vốn kinh doanh đồng nghĩa với nguy cơ phá sản doanh nghiệp Ngoài ra, muốn có vốn thì phải có tiền song có tiền cha hẳn là đã có vốn.

Tiền đợc coi là vốn phải thoả mãn những điều kiện sau:

Tiền phải đại diện cho một lợng hàng hoá nhất định, tức là phải đợc đảm bảo bằng một lợng hàng hoá nhất định có thực.

Tiền phải đợc tập trụng, tích tụ thành một khoản nhất định đủ sức đầu t cho một dự án kinh doanh nào đó Nếu tiền rải rác, không gom thành khoản thì không làm đợc gì.

Khi đã đủ về lợng, tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời Cách thức, hình thái vận động của tiền phụ thuộc vào phơng thức kinh doanh.

Ngoài những đặc trng cơ bản trên, tiền còn có một số đặc trng nữa mang tính riêng biệt nh:

+ Là nguồn duy nhất sáng tạo ra giá trị mới.

+ Vừa là chủ thể quản lý vừa là đối tợng quản lý.

+ Tiền ẩn trong mọi ngời, phụ thuộc vào t tởng, tình cảm, môi trờng chỉ biểu hiện khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh.

2 Phân loại vốn kinh doanh.

Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, cung cấp dịch vụ hay hoạt động bất cứ ngành nghề gì, các doanh nghiệp cần phải có một lợng vốn nhất định Số vốn kinh doanh đó đợc biểu hiện dới dạng tài sản Trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp quản lý vốn kinh doanh và sử dụng vốn kinh doanh có hiêu quả là nội dung quan trọng nhất, có tính chất quyết định đến mức độ tăng trởng hay suy thoái của doanh nghiệp Do vậy, để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh ta vần phải nắm đợc vốn có những loại nào, đặc biệt vận động của nó ra sao Có nhiều cách phân loại vốn kinh doanh, tuỳ theo mục tiêu nghiên cứu mà có thể có nhiều tiêu thức phân loại vốn kinh doanh khác nhau.

2.1 Phân loại vốn trên góc độ pháp luật, vốn bao gồm :

- Vốn pháp định: là mức vốn tối thiểu phải có đẻ thành lập doanh nghiệp do pháp luật quy định, đảm bảo năng lực kinh doanh đối với từng ngành nghề và từng loại hình sở hữu của doanh nghiệp Dới mức vốn pháp định thì không đủ điều kiện để thành lập doanh nghiệp.

- Vốn điều lệ: là vốn do các thành viên đóng góp và đợc ghi vào điều lệ của Công ty (doanh nghiệp) Tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp, theo từng ngành nghề , vốn điều lệ không đợc thấp hơn vốn pháp định.

2.2 Phân loại vốn theo nguồn hình thành:

Theo cách phân loại này, vốn đợc chia thành các loại sau:

- Vốn đầu t ban đầu: là số vốn phải có khi hình thành doanh nghiệp, tức là số vốn cần thiết để đăng ký kinh doanh, hoặc vốn góp của công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp t nhân hoặc vốn của nhà nớc giao.

- Vốn liên doanh: là vốn đóng góp do các bên cùng cam kết kiên doanh với nhau để hoạt động thơng mại hoặc dịch vụ

- Vốn bổ sung: là số vốn tăng thêm do bổ sung từ lợi nhuận, do nhà nớc bổ sung bằng phân phối hoặc phân phối lại nguồn vốn do sự đóng góp của các thành viên hoặc, do bán trái phiếu

- Vốn đi vay: là các khoản nợ phát sinh trong quá trình kinh doanh mà doanh nghiệp có nhiệm vụ phải thanh toán cho các tác nhân kinh tế khác nh ngân hàng, các tổ chức kinh tế, phải trả nhà nớc, phải trả cho ngời bán Ngoài ra, còn có khoản vốn chiếm dụng lẫn nhau của các đơn vị nguồn hàng, khách hàng và bạn hàng.

2.3 Phân loại vốn theo thời gian huy động vốn.

Theo cách phân loại này, vốn đợc chia thành hai loại là vốn thờng xuyên và vốn tạm thời.

- Vốn thờng xuyên: bao gồm vốn chủ sở hữu và các khoản nợ dài hạn của doanh nghiệp Đây là nguồn vốn đợc dùng để tài trợ cho các hoạt động đầu t mang tính dài hạn của doanh nghiệp.

- Vốn tạm thời: Là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dới một năm) mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất th-ờng phát sinh trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

2.4 Phân loại vốn theo phơng thức chu chuyển:

Trong quá trình sản xuất và tái sản xuất, vốn vận động một cách liên tục Nó biểu hiện bằng những hình thái vật chất khác nhau, từ tiền mặt đến t liệu lao động, hàng hoá dự trữ Sự khác nhau về mặt vật chất này tạo ra đặc điểm chu chuyển vốn, theo đó ngời ta phân chia vốn thành hai loại là vốn cố định và vốn lu động.

- Vốn cố định: Là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định, hay nói cách khác: Vốn cố định của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn sản xuất biểu hiện dới giá trị ban đầu để đầu t vào các tài sản cố định nhằm phục vụ cho hoạt động đợc kinh doanh, mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần vào giá trị của sản phẩm qua nhiều chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng Bộ phận vốn cố định trở về tay ngời sở hữu (chủ doanh nghiệp) dới hình thái tiền tệ sau khi tiêu thụ sản phẩm hay dịch vụ hàng hoá của mình.

- Vốn lu động: là một bộ phận của vốn sản xuất đợc biểu hiện bằng số tiền ứng trớc về tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành một cách thờng xuyên liên tục, nó đợc chuyển toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm cà đợc thu hồi sau khi thu đợc tiền bán sản phẩm.

Việc nghiên cứu các phơng pháp phân loại vốn cho thay moõi phơng pháp có u điểm và nhợc điểm khác nhau, từ đó doanh nghiệp có các giải pháp huy động và sử dụng vốn phù hợp, có hiệu quả.

3 Các bộ phận cấu thành, đặc điểm vốn và nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

Vốn kinh doanh của doanh nghiệp đợc cấu thành bởi hai bộ phận là vốn cố định và vốn lu động Tuỳ theo từng loại hình doanh nghiệp, ngành nghề kinh doanh, công nghệ sản xuất áp trình độ áp dụng khoa học kỹ thuật mà các doanh nghiệp xác định đợc tỷ lệ vốn hợp lý Việc xác định cơ cấu vốn là yếu tố quan trọng, nó thể hiện trình độ quản lý và sử dụng vốn ở mỗi doanh nghiệp.

3.1 Vốn cố định của doanh nghiệp.

3.1.1 Khái niệm và đặc điểm vốn cố định.

Vốn cố định: là biểu hiện bằng tiền của tài sản cố định Hay nói cách khác: số vốn đầu t ứng trớc để mua sắm, xây dựng hay lắp đặt các tài sản cố định vô hình và hữu hình nhằm phục vụ sản xuất kinh doanh đợc gọi là vốn cố định của doanh nghiệp Đây là số vốn đầu t ứng trớc, số vốn này nếu đợc sử dụng có hiệu quẩ sẽ không mất đi mà doanh nghiệp sẽ thu hồi lại sau khi tiêu thụ các sản phẩm, hàng hoá hay dịch vụ của mình Do đó, để biểu hiện rõ hơn về vốn cố định của doanh nghiệp, chúng ta xem xét hình thái biểu hiện của nó, tức là dựa trên cơ sở nghiên cứu về tài sản cố định.

Để tiến hành sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần có t liệu sản xuất Căn cứ vào tính chất, tác dụng, t liệu sản xuất đợc chia thành hai bộ phận là t liệu lao động và đối tợng lao động T liệu lao động đợc sử dụng để tác động vào đối tợng lao động, tạo ra sản phẩm cho doanh nghiệp Đặc điểm cơ bản của t liệu lao động là chúng có thể tham gia trực tiếp hoặc gián tiếp vào một hay nhiều chu kỳ sản xuất Trong qua trình đó, giá trị của chúng bị giảm đi mặc dù giá trị sử dụng vẫn nh ban đầu Phần giá trị giảm đi đợc chuyển vào giá trị của sản phẩm Do đó qua các chu kỳ, giá trị của t liệu lao động đợc chuyển dần vào giá trị của sản phẩm.

Tài sản cố định là bộ phận t liệu lao động chủ yếu quan trọng nhất của doanh nghiệp Đó là những t liệu lao động nh máy móc thiết bị, nhà xởng, ph-ơng tiện vận chuyển Khi tham gia vào sản xuất, chúng không bị thay đổi về

hình thái ban đầu, giá trị của chúng đợc chuyển dần vào giá trị của sản phẩm Sau một hay nhiều chu kỳ sản xuất giá trị của tài sản cố định sẽ đợc chuyển hết vào giá trị của sản phẩm, khi đó tài sản cố định đã hết thời hạn sử dụng Quyết định số 1062/TC/QĐ/CSTC ngày 14/11/1996 của Bộ tài chính quy định, mọi t liệu lao động đợc coi là tài sản cố đinh thoả mãn đủ hai điều kiện sau:

- Thời gian sử dụng tối thiểu là một năm

- Giá trị phải đạt đến một độ lớn nhất định Hiện nay áp dụng mức tối thiểu là 5 triệu đồng.

Nh phân tích ở trên, khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, sự vận động tài sản cố định có những đặc điểm sau:

- Về mặt hiện vật: Tài sản cố định tham gia hoàn toàn và nhiều lần vào quá trình sản xuất kinh doanh và nó bị loại ra khỏi quá trình sản xuất kinh doanh.

- Về mặt giá trị: Giá trị của tài sản số định sẽ đợc chuyển dịch dần từng phần vào giá trị hàng hoá, sản phẩm mà nó tạo ra trong quá trình sản xuất.

Do đặc điểm về mặt hiện vật và giá trị của tài sản cố định đã quyết định đến hình thái biểu hiện của vốn cố định trên hai góc độ đó là: Vốn dới hình thái hiện vật và vốn tiền tệ.

-Phần giá trị hao mòn của tài sản cố định đợc dịch chuyển dần vào giá trị của sản phẩm gọi là khấu hao tài sản cố định Bộ phận giá trị này là yếu tố chi phí sản xuất và cấu thành nên giá thành sản phẩm, biểu hiện dới hình thức tiền tệ gọi là khấu hao tài sản cố định Số tiền khấu hao này đợc trích lại và tích luỹ thành quỹ gọi là quỹ khấu hao tài sản cố định, hay là vốn tiền tệ của doanh nghiệp, nhằm mục đích để tái sản xuất tài sản cố định, duy trì năng lực sản xuất của doanh nghiệp Qua các chy kỳ sản xuất kinh doanh, phần vốn tiền tệ này tăng dần.

-Phần giá trị còn lại của vốn cố định đợc cố định “trong hình thái hiện vật của tài sản cố định mà doanh nghiệp đang sử dụng Phần giá trị này giảm dần qua các chy kỳ cùng với sự tăng lên của phần vốn tiền tệ Khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng cũng là lúc phần vốn hiện vật bằng không và phần vốn tiền tệ đạt đến giá trị ứng ra ban đầu về tài sản cố định Về mặt lý thuyết, doanh nghiệp đã có thể đầu t tài sản cố định mới với giá trị tơng đơng để thay thế tài sản cũ Vốn cố định đã hoàn thành một vòng luân chuyển.

Tài sản cố định là cơ sở vật chất kỹ thuật của sản xuất, là điều kiện quan trọng để nâng cao năng suất lao động, chất lợng sản phẩm, tăng tích luỹ và phát triển doanh nghiệp Với vai trò quan trọng nh vậy, nên việc nâng cao năng suất, hiệu quả sử dụng tài sản cố định tức là việc tăng cờng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định không những có vai trò quan trọng đối với doanh nghiệp, mà còn góp phần cơ khí hoá, tự động hoá sản xuất kinh doanh, phát triển sản xuất xã hội và phát triển nền kinh tế quốc dân.

3.1.2 Phân loại vốn cố định.

Để quản lý và sử dụng vốn cố định có hiệu quả, ta phải nghiên cứu các phơng pháp phân loại và kết cấu của tài sản cố định Song, tuỳ theo từng căn cứ khác nhau mà có thể phân chia tài sản cố định thành những loại khác nhau.

* Căn cứ váo hình thái biểu hiện: Tài sản cố định đợc chia thành:

-Tài sản cố định hữu hình: là những t liệu lao động chủ yếu có hình thái vật chất, có giá trị lớn, thời gian sử dụng lâu, tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh nhng vẫn giữ nguyên hình thái ban đầu nh: Nhà cửa, vật kiến trúc, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải

-Tài sản cố định vô hình: là những tài sản cố định không có hình thái vật chất, thể hiện một lợng giá trị đã đợc đầu t có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp nh: chi phí bằng phát minh sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm

* Căn cứ vào công dụng kinh tế : Tài sản cố định đợc chia thành:

-Nhà cửa, vật kiến trúc: là những tài sản cố định của doanh nghiệp đợc hình thành sau quá trình thi công, xây dựng và đợc sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh nh: Nhà xởng, trụ sở làm việc

-Máy móc thiết bị: là toàn bộ các loại máy móc thiết bị dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nh: Máy thiết bị động lực, thiết bị chuyên dùng, máy móc công tác

-Phơng tiện vận tải, truyền dẫn: là các phơng tiện vận tải dùng cho hoạt động vận chuyển sản phẩm, hàng hoá do quá trình kinh doanh tạo ra.

-Thiết bị và dụng cụ quản lý: là những thiết bị, dụng cụ dùng trong công tác quản lý hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nh máy vi tính, thiết bị điện tử

-Các loại tài sản cố định khác: là những loại tài sản cố định cha đợc liệt kê vào các loại trên.

* Căn cứ vào mục đích sử dụng: Tài sản cố định đợc chia thành:

-Tài sản cố định dùng cho mục đích sản xuất kinh doanh: là những tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơ bản và hoạt động sản xuất kinh doanh phụ của công nghiệp nh: nhà xởng, máy móc thiết bị, phơng tiện vận tải

-Tài sản cố định dùng cho mục đích phúc lợi, sự nghiệp an ninh quốc phòng: là những tài sản cố định do doanh nghiệp quản lý và sử dụng vào các hoạt động phúc lợi, sự nghiệp, đảm bảo an ninh quốc phòng của doanh nghiệp -Tài sản cố định của doanh nghiệp bảo quản, giữ hộ cho đơn vị khác hoặc nhà nớc theo quy định của cơ quan nhà nớc có thẩm quyền.

* Căn cứ vào hình thức sử dụng: Tài sản cố định đợc chia thành

-Tài sản cố định đang sử dụng: là những tài sản cố định của doanh nghiệp đang sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động phúc lợi, sự nghiệp an ninh quốc phòng của doanh nghiệp.

-Tài sản cố định cha cần sử dụng: là những tài sản cố định cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay các hoạt động khác của doanh nghiệp song hiện tại cha cần sử dụng, đang đợc dự trữ để sử dụng sau này.

-Tài sản cố định không cần sử dụng: là những loại tài sản không cần thiết hay không phù hợp với nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cần đợc thanh lý, nhợng bàn để thu hồi vốn đầu t đã bỏ ra ban đầu.

Mỗi cách phân loại có các ý nghĩa khác nhau, cho phép nhà quản trị đánh giá đợc tình hình tài sản cố đinh, xem xét kết cấu tài sản cố định của doanh nghiệp Từ đó có biện pháp tác động để sử dụng vốn cố định có hiệu quả hơn.

3.1.3 Cơ cấu vốn cố định:

Cơ cấu vốn cố định là tỷ lệ phần trăm của từng nhóm vốn cố định trong tổng số vốn cố định Nghiên cứu cơ cấu vốn cố định cho phép đánh giá việc đầu t có đúng đắn hay không và nó cho phép xác định hớng đầu t vốn cố định trong tơng lai.

Cơ cấu vốn cố định và sự thay đổi của nó là những chỉ tiêu quan trọng nói lên trình độ kỹ thuật, khả năng phát triển hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp giúp cho việc phát triển phơng hớng tái sản xuất tài sản cố định.

3.1.4 Nguồn vốn cố định

Vốn cố định đợc hình thành từ nhiều nguồn khác nhau nh: nguồn vốn pháp định, nguồn vốn tự bổ sung, nguồn vốn liên doanh liên kết.

-Nguồn vốn pháp định: gồm vốn cố định do ngân sách nhà nớc cấp, do cấp trên cấp phát cho doanh nghiệp, vốn cổ phần do xã viên hợp tác xã và các cổ đông đóng góp bằng tài sản cố định, vốn pháp định do chủ sở hữu bỏ ra ban đầu khi thành lập doanh nghiệp

-Nguồn vốn tự bổ sung: gồm vốn cố định của những tài sản cố định đã đợc đầu t và mua sắm bằng quý của doanh nghiệp.

-Nguồn vốn liên doanh, liên kết: gồm các nguồn vốn do các đơn vị tham gia liên doanh, liên kết đóng góp bằng tài sản cố định và bằng vốn đầu t xây dựng cơ bản đã hoàn thành.

3.2 Vốn lu động.

Bên cạnh vốn cố định, một bộ phận khác không thể thiếu trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đó là vốn lu động.

3.2.1 Khái niệm và đặc điểm.

Trong quá trình sản xuất kinh doanh, bên cạnh tài sản cố định, doanh nghiệp luôn có một khối lợng tài sản nhất định nằm rải rác trong các khâu của quá trình sản xuất và tái sản xuất nh: dự trữ chuẩn bị sản xuất, phục vụ sản xuất, phân phối, tiêu thụ sản phẩm.

Đó chính là tài sản lu động của doanh nghiệp Tài sản lu động chủ yếu nằm trong quá trình sản xuất của doanh nghiệp là các đối tợng lao động Đối tợng lao động kho tham gia vào quá trình sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, bộ phận chủ yếu của đối tợng lao động sẽ thông qua quá trình sản xuất tạo nên thực thể của sản phẩm, bộ phận khác sẽ hao phí mất đi trong quá trình sản xuất Đối tợng lao động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất, do đó toàn bộ giá trị của chúng đợc dịch chuyển 1 lần vào giá trị sản phẩm và đợc thực hiện khi sản phẩm trở thành hàng hoá.

Bên cạnh một số tài sản lu động nằm trong quá trình lu thông, thanh toán, sản xuất thì doanh nghiệp còn có một số đối tợng lao động khác nh vật t phụ tùng quá trình tiêu thụ, các khoản hàng gửi bán, các khoản phải thu

Nh vậy, dới góc độ tài sản thì vốn lu động đợc sử dụng để chỉ các tài khoản lu động Vốn lu động chịu sự chi phối bởi tính luân chuyển của tài sản lu động Phù hợp với đặc điểm của tài sản lu động, vốn lu động của doanh

nghiệp cũng không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ sản xuất kinh doanh: dự trữ, sản xuất và lu thông Vốn lu động luôn đợc chuyển hoá qua nhiều hình thái vật chất khác nhau và chuyển hoá phần lớn vào giá trị của sản phẩm, phần còn lại chuyển hoá trong quá trình lu thông Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách thờng xuyên, liên tục nên vốn lu động cũng tuần hoàn không ngừng và mang tính chu kỳ Vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất kinh doanh

Vốn lu động là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc của quá trình tái sản xuất Muốn cho quá trình tái sản xuất đợc liên tục thì yêu cầu đặt ra đối với doanh nghiệp là phải có đủ vốn lu động để đầu t vào các t liệu lao động tồn tại một cách hợp lý, đồng bộ với nhau trong một cơ cấu Do đặc điểm của vốn lu động là trong quá trình sản xuất kinh doanh luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần, tuần hoàn liên tục đã quyết định sự vận động của vốn lu động- tức hình thái giá trị của tài sản lu động là:

+ Khởi đầu vòng tuần hoàn : Vốn lu động đợc dùng để mua sắm các đối tợng lao động trong khâu dự trữ sản xuất ở giai đoạn này vốn đã thay đổi hình thái từ vốn tiền tệ sang vốn vật t (T-H).

+ Tiếp theo là giai đoạn sản xuất: Các vật t đợc chế tạo thành bán thành phẩm và thành phẩm ở giai đoạn này vốn vật t chuyển hoá thành thành phẩm và bán thành phẩm nhờ sức lao động và công cụ lao động (H-SX -H’).

+ Kết thúc vòng tuần hoàn: Sau khi sản xuất đợc tiêu thụ, vốn lu động lại chuyển hoá sang hình thái vốn tiền tệ nh điểm xuất phát ban đầu (H’-T’) (T’ > T).

Trong thực tế, sự vận động của vốn lu động không diễn ra một cách tuần tự nh mô hình lý thuyết trên mà các giai đoạn vận động của vốn đợc đan xen vào nhau, các chu kỳ sản xuất đợc tiếp tục lặp lại, vốn lu động đợc liên tục tuần hoàn và chu chuyển

Trong doanh nghiệp, việc quản lý tốt vốn lu động có vai trò rất quan trọng Muốn quản lý vốn lu động, các doanh nghiệp phải phân biệt đợc các bộ phận cấu thành vốn lu động để trên cơ sở đó đề ra các biện pháp quản lý phù hợp Trên thực tế, vốn lu động của doanh nghiệp bao gồm những bộ phận sau:

-Vốn bằng tiền: bao gồm tiền hiện có trong két và tiền gửi ngân hàng của doanh nghiệp.

-Các khoản đầu t ngắn hạn: bao gồm các tín phiếu kho bạc, thơng phiếu ngắn hạn

-Các khoản phải thu: là một khoản mục tồn tại tất yếu trong nền kinh tế thị trờng Bằng chứng của nó là các hoá đơn bán hàng, các tờ phiếu chấp nhận trả tiền của ngời mua nhng còn nhiều lý do mà ngời bán cha thu đợc tiền ngay.

-Khoản dự trữ: Việc tồn tại vật t, hàng hoá dự trữ, tồn kho là bớc đệm cần thiết cho quá trình hoạt động thờng xuyên của doanh nghiệp Sự tồn tại này trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là hoàn toàn khách quan.

Vốn lu động có vai trò to lớn trong toàn bộ quá trình sản xuất kinh doanh Vì vậy, để tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động, tất nhiên, chúng ta phải quản lý trên tất cả các mặt, các khâu và từng thành phần vốn lu động.

3.2.2 Cơ cấu vốn lu động.

Cơ cấu vốn lu động là tỷ lệ giữa các bộ phận cấu thành vốn lu động và mối quan hệ giữa các loại và của từng loại so với tổng số vốn kinh doanh Xác định cơ cấu vốn lu động hợp lý có ý nghĩa quan trọng trong công tác sử dụng hiệu quả vốn lu động Nó đáp ứng yêu cầu về vốn trong từng khâu, tng bộ phận, trên cơ sở đó đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

3.2.3 Phân loại vốn lu động.

Để quản lý và sử dụng vốn lu động có hiệu quả thì việc phân loại vốn lu động là rất cần thiết Có nhiều phân loại vốn lu động khác nhau, tuỳ thuộc vào các tiêu thức phân loại.

• Căn cứ vào quá trình tuần hoàn và lu chuyển vốn lu động: vốn lu động đợc chia thành:

-Vốn dự trữ: là bộ phận dùng để mua nguyên vật liệu, nhiên liệu phụ tùng thay thế dự trữ và chuẩn bị đa vào sản xuất.

-Vốn trong sản xuất: là bộ phận dùng cho giai đoạn sản xuất nh sản phẩm dở dang, bán thành phẩm

-Vốn trong lu động: là bộ phận trực tiếp dùng cho giai đoạn lu thông: thành phẩm, vốn bằng tiền mặt.

• Căn cứ vào kế hoạch hoá, phơng pháp xác định: vốn lu đông chia thành:

-Vốn định mức: là số vốn tối thiểu dùng để hoàn thành kế hoạch lu chuyển hàng hoá và kế hoạch sản xuất dịch vụ phụ thuộc Vốn lu động định mức gồm có: vốn dự trữ hàng hoá và vốn phi hàng hoá.

+ Vốn dự trữ hàng hoá là số tiền ở các kho, cửa hàng, trạm, trị giá hàng hoá trên đờng vân chuyển và trị giá hàng hoá bằng chứng từ.

+ Vốn phi hàng hoá lầ số tiền định mức của vốn bằng tiền Vốn phi hàng hoá gồm vốn bằng tiền và các atài sản khác.

-Vốn không định mức: là số vốn lu động có thể phat sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh và sản xuất dịch vụ phụ thuộc nhng không có đủ căn cứ để tính toán đợc.

Tuỳ theo mỗi cách phân loại vốn lu động mà nhà quản trị sẽ đa ra những quyết định cụ thể trong việc quản lý và sử dụng vốn lu động một cách có hiệu quả nhất.

+ Nguồn vốn tự bổ sung: hình thành từ kết quả sản xuất kinh doanh của đơn vị thông qua quỹ khuyến khích phát triển sản xuất các khoản chênh lệch giá hàng hoá tồn kho (theo cơ chế bảo toàn giá trị vốn)

+ Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Gồm có các khoản vốn của các đơn vị tham gia liên doanh, liên kết góp bằng tiền, hàng hoá, sản phẩm, nguyên vật liệu

-Vốn coi nh tự có: do phơng pháp kế toán hiện hành, có một số khoản tiền tuy không phải của doanh nghiệp nhng có thể sử dụng trong khoảng thời gian rỗi để bổ sung vốn lu động, ngời ta coi dố nh khoản vốn tự có nh: tiền thuế, tiền lơng, bảo hiểm xã hội, phí trích trớc cha đến hạn phải chi có thể sử dụng và các khoản nợ khác.

-Nguồn vốn đi vay để đảm bảo thanh toán cho ngân hàng, nhà cung ứng trong khi hang cha bán đã mua hoặc sự không khớp trong thanh toán,

doanh nghiệp phải có sự liên kết với các tổ chức cho vay để vay tiền Nguồn vốn đi vay là một nguồn quan trọng Tuy nhiên, vay dới hình thức khác nhau thì chịu lãi suất khác nhau và phải trả kịp thời cả vốn lẫn lãi vay khi đến thời hạn

II Tầm quan trọng của vốn đối với hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thơng mại.

Kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh là sản phẩm.Sản phẩm của doanh nghiệp có thể là hàng hoá, dịch vụ, có thể tồn tại ở hình thức vật chất hay phi vật chất, nhng chúng đều là kết quả của quá trình dùng sức lao động và t liệu lao động tác động vào đối tợng lao động để làm biến đổi nó T liệu lao động và đối tợng lao động là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc của quá trình sản xuất và tái sản xuất Vì vậy, có thể nói vốn (biểu hiện băng t liệu lao động và đối tợng lao động) có vai trò quan trọng cho sự ra đời, sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

Song, trớc đây trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung bao cấp, các xí nghiệp quốc doanh đều đợc ngân sách nhà nớc tài trợ vốn, nếu thiếu vốn sẽ đ-ợc ngân hàng cho vay với lãi suất u đãi Đối với cơ chế bao cấp nặng nề nh vậy nên vai trò khai thác , thu hút vốn của doanh nghiệp không đợc đặt ra nh một nhu cầu cấp bách, có tính sồng còn đối với doanh nghiệp Chế độ cấp phát, giao nộp một mặt đã thủ tiêu tính cơ động của doanh nghiệp, mặt khác lại tạo ra sự cân đối giả tạo về quan hệ cung- cầu vốn trong nền kinh tế Đây là lý do chủ yếu tại sao trong thời kỳ bao cấp lại vắng mặt, không vần thiết có thị trờng vốn

Chuyển sang nền kinh tế thị trờng, vốn kinh doanh có tầm quan trọng đặc biệt trong các doanh nghiệp Và nền kinh tế thị trờng thực sự là môi trờng để cho vốn bộc lộ đầy đủ bản chất, vai trò và tầm quan trọng của nó.

Thứ nhất, Vốn kinh doanh của sn có vai trò quyết định cho việc thành

lập, hoạt động và phát triển của doanh nghiệp Vì vốn là một yếu tố đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh, là điều kiện vật chất không thể thiếu đợc trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong phạm vi một doanh nghiệp có thể thấy rằng, điểm xuất phát để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh là có một số vốn đầu t ban đầu nhất định Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề cho doanh nghiệp có thể thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Nếu không có vốn sẽ không có

bất kỳ một hoạt động sản xuất kinh doanh nào cả, vốn kinh doanh là cơ sở để doanh nghiệp tính toán, hoạch định các chiến lợc và kế hoạch kinh doanh Về mặt pháp lý, tất cả các doanh nghiệp dù ở thành phần kinh tế nào, để đợc thành lập và đi vào hoạt động thì nhất thiết cần phải có lợng vốn cần thiết tối thiểu theo quy định của nhà nớc hay còn gọi là vốn pháp định Lợng vốn này nhiều hay ít phụ thuộc vào loại hình doanh nghiệp của doanh nghiệp đó.

Thứ hai, Vốn kinh doanh giúp các doanh nghiệp tiến hành các hoạt

động sản xuất kinh doanh mọt cách liên tục có hiệu quả Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh của một doanh nghiệp không ngừng đợc tăng lên tơng ứng với sự tăng trởng quy mô sản xuất, đảm bảo cho quá trình tái sản xuất đợc tiến hành một cách liên tục Nếu doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh sẽ gây ra những tổn thất nh : sản xuất đình trệ, không đảm bảo thực hiện các hợp đồng đã ký kết với khách hàng, không đủ tiền để thanh toán với nhà cung ứng kịp thời dẫn tới mất tín nhiệm trong quan hệ mua bán, và do đó sẽ không giữ đợc khách hàng Những khó khăn đó kéo dàn nhất định sẽ dẫn đến thua lỗ, phá sải doanh nghiệp Điều đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải luôn bảo đảm đầy đủ, kịp thời vốn kinh doanh cho quá trinhd sản xuất, đáp ứng nhu cầu mở rộng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Thứ ba, Vốn kinh doanh là một trong những tiêu thức để phân loại quy

mô của doanh nghiệp xếp loại doanh nghiệp vào loại lớn, nhỏ hay trung bình và là một trong những tiềm năng quan trọng để doanh nghiệp sử dụng hiệu quả nguồn lực hiện có và tơng lai về sức lao động, nguồn cung ứng, phát triển mở rộng thị trờng.

Thứ t, Vốn kinh doanh không những là điều kiện tiên quyết để các

doanh nghiệp khẳng định đợc chỗ đứng của mình mà còn là điều kiện thuận lợi tạo nên sự cạnh tranh của doanh nghiệp trong cơ chế thị trờng.

Trong cơ chế thị trờng, dới tác động của quy luật canh tranh, cùng với khát vọng lợi nhuận, các doanh nghiệp phải không ngừng phát triển vốn kinh doanh của mình, cho nên nhu cầu về vốn kinh doanh của doanh nghiệp là rất lớn Để đảm bảo chiến thắng trong cạnh tranh, đảm bảo sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp, tât yếu các doanh nghiệp phải năng động nắm bắt nhu cầu thị trờng, đầu t đổi mới máy móc thiết bị, cải tiến quy trình công nghệ, đa dạng hoá sản phẩm, hạ giá thành Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phai có nhiều vốn Vốn đã trở thành động lực và là yêu cầu cấp bách đối với tất cả các

doanh nghiệp Chỉ có vốn trong tay mới có thể giúp doanh nghiệp đầu t hiện đại hoá sản xuất, tồn tại trong môi trờng cạnh tranh và tối đa hoá lợi nhuận Nhu cầu về vốnđể đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh, cho sự phát triển ngành nghề mới đã trở thành một đòi hỏi cấp thiết với tất cả các doanh nghiệp nói chung cũng nh doanh nghiệp thơng mại nói riêng Nh vậy, vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng, là điều kiện tiên quyết trong quá trình đầu t, phát triển của doanh nghiệp, tạo lợi thế cạnh tranh và đứng vững trong nền kinh tế thị trờng.

Thứ năm, Vốn kinh doanh còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá

trình vận động của tài sản, nghĩa là phản ánh và kiểm tra quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Thông qua sự vận động của vốn kinh doanh, các chỉ tiêu tài chính nh: hiệu quả sự dụng vốn, hệ thống thanh toán, hệ số sinh lời, cơ cấu các nguồn vốn và cơ cấu phân phối sử dụng vốn mà quản lý…có thể nhận biết đợc trạng thái vốn trong các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh Với khả năng đó, nhà quản lý có thể phát hiện ra các khuyết tật và nguyên nhân của nó để điều chỉnh quá trình kinh doanh nhằm mục tiêu đã định.

Việc mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh trong điều kiện tiến bộ của khoa học- kỹ thuật, công nghệ phát triển cao Nhu cầu vốn đầu t cho hoạt động sản xuất kinh doanh ngày càng tăng nên việc tổ chức huy động vốn ngày càng trở nên quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Huy động vốn đầy đủ và kịp thời có thể giúp doanh nghiệp chớp thời cơ kinh doanh, tạo đợc lợi thế trong cạnh tranh Thêm vào đó việc lựa chọn các hình thức và phơng pháp huy động vốn thích hợp sẽ giảm bớt chi phí sử dụng vốn, điều đó tác động rất lớn đến việc tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp Từ những lý do trên, cho thấy việc tổ chức đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh có tác động rất mạnh mẽ đến hiệu quả kinh doanh, nó quyết định sự tồn tại và phát triển trong tơng lai của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, trong sự cạnh tranh gay gắt của thị trờng, việc huy động đợc vốn mới chỉ là bớc đi đầu, quan trọng hơn và quyết đinh hơn là nghiệ thuật phân bố, sử dụng vốn có hiệu quả cao nhất ảnh hởng đến vị thế của doanh nghiệp trên thơng trờng.Vì vậy, phải có những biện pháp sử dụng, bảo toàn và mở rộng vốn kinh doanh hiệu quả, từ đó mới giúp doanh nghiệp tồn tại và ngày càng phát triển trong cơ chế thị trờng.

Qua những sự phân tích ở trên ta thấy, vốn kinh doanh có tầm quan trọng to lơn Do đó, vấn đề sử dụng vốn trong kinh doanh có ảnh hởng rất lớn đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Mục đích của sử dụng vốn trong kinh doanh là nhằm đảm bảo nhu cầu tối đa về vốn cho việc phát triển kinh doanh hàng hoá trên cơ sở nguồn vốn có hạn đợc sử dụng một cách hợp lý, tiết kiệm đem lại hiệu quả kinh tế cao nhất.

Để đạt đợc mục đích trên, yêu cầu cơ bản của sử dụng vốn là:

-Bảo đảm sử dụng vốn đúng phơng hớng, đúng mục đích và đúng kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp.

-Chấp hành đúng các quy định và chế độ quản lý lu thông tiền tệ của nhà nớc.

-Hạch toán đầy đủ, chính xác, kịp thời số vốn hiện có và tình hình sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp.

Những biện pháp cần phải áp dụng để sử dụng vốn có hiệu quả kinh tế là:

Một là: Tăng nhanh vòng quay của vốn lu động hay rút ngắn số ngày lu

chuyển của hàng hoá.

Đẩy mạnh bán ra, thu hút nhiều khách hàng trên cơ sở chất lợng hàng hoá tốt và số lợng đảm bảo.

Mở rộng lu chuyển hàng hoá trên cơ sở ăng năng suất lao động, tăng ờng mạng lới bán hàng để phục vụ thuận tiện cho khách hàng.

Tổ chức hợp lý, tránh ứ đọng, tồn kho thừa, hàng chậm ku chuyển.

Hai là: Tiết kiệm chi phí sử dụng hợp lý tài sản, giảm thiệt hại:

+Tiết kiệm chi phí lu thông

+Mua hàng tận ngời sản xuất, tận nơi bán hàng

+Sử dụng các máy móc, thiết bị phơng tiện, cả về thời gian và công suất, đổi mới kỹ thuật, áp dụng kinh nghiệm tiên tiến tring việc xuất nhập, dự trữ bảo quản.

+Cho thuê các cơ sở và phơng tiện thừa hoặc trong thời gian cha sử dụng; hoặc liên doanh liên kết để sử dụng hết năng lực của tài sản cố đinh.

Ba là: Tăng cờng công tác quản lý tài chính:

-Hạch toán, theo dõi đầy đủ, chính xác, kịp thời tình hình thu chi của doanh nghiệp.

-Chấp hành việc thanh toán để giảm chi phí lãi vay ngân hàng

-Quản lý chặt chẽ vốn, chống tham ô, lãng phí và giảm những thiệt hại

do vi phạm hợp đồng, vay, trả của doanh nghiệp.

III Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờng.

1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Để đánh giá trình độ quản lý, điều hành hoạt động của mỗi doanh nghiệp, ngời ta thờng sử dụng thớc đo là hiệu quả kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Đây là một phạm trù phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực của doanh nghiệp để đạt đợc kết quả cao nhất với chi phí hợp lý nhất Do vậy, các nguồn lực kinh tế đặc biệt là nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp có tác động rất lớn tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yêu câu mang tính thờng xuyên và bắt buộc đối với bất cứ doanh nghiệp nào trong nền kinh tế thị trờng Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp ta thấy đợc hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung và trình độ quản lý sử dụng vốn nói riêng

Thật vậy, sử dụng vốn trong kinh doanh thơng mại là một khâu có tầm quan trọng, quyết định đến hiệu quả của kinh doanh Trong điều kiện nền kinh tế thị trờng, một doanh nghiệp quản lý tài chính yếu kém, không bảo toàn đợc vốn, để mất vốn, sử dụng vốn không tiết kiệm, sai mục đích, doanh thu không đủ bù đắp chi phí, tình trạng thua lỗ kéo dài thì ta có thể nói doanh nghiệp đó sử dụng vốn kém hiệu quả Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp phải luôn luôn tìm cách bảo toàn, sử dụng vốn có hiệu quả và phải có biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Đây là một vấn đề không đơn giản và không phải doanh nghiệp nào cũng làm đợc, nhất là trong điều kiện nền kinh tế còn cha ổn định.

Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là một phạm trù kinh tế phản ánh trình độ khai thác, sử dụng và quản lý nguồn vốn, làm cho đồng vốn sinh lời tối đa, nhằn mục tiêu cuối cùng là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu Hiệu quả sử dụng vốn đợc lợng hoá thông qua các chỉ tiêu về hiệu suất, hiệu quả sử dụng vốn cố định, vốn lu động, mức sinh lời và tốc độ chu chuyển của vốn lu động Nó phản ánh mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất kinh doanh thông qua thớc đo tiền tệ hay cụ thể là mối tơng quan giữa kết quả thu đợc với chi phí bỏ ra Kết quả thu đợc càng cao so với chi phí bỏ ra thi hiệu quả sử dụng vốn càng cao Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kện quả trọng để doanh nghiệp phát triển vững mạnh.

Tóm lại, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là tất yếu khách quan và nó có ý nghĩa quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp nói riêng và đói với nền kinh tế nói chung, đặc biệt là trong cơ chế hiện nay.

- Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ đảm bảo đợc tính an toàn về tài chính cho doanh nghiệp, ảnh hởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp Qua đó, các doanh nghiệp sẽ có đủ vốn và đảm bảo khả năng thanh toán, khắc phục cũng nh giảm bớt những rủi ro trong kinh doanh.

-Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ làm tăng khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Để đáp ứng các yêu cầu cải tiến công nghệ,nâng cao chất lợng sản phẩm, đa dang hoá mẫu mã sản phẩm doanh nghiệp phải có vốn Trong điều kiện vốn của doanh nghiệp có hạn việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là rất cần thiết.

-Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp đạt đợc mục tiêu tăng giá tài sản của chủ sở hữu và các mục tiêu khác nh nâng cao uy tín sản phẩm trên thị trờng, nâng cao mức sống của ngời lao động Khi hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận thì doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, tạo thêm công ăn việc làm và mức sống cho ngời lao động cũng ngày càng đợc cải thiện Điều đó giúp cho năng xuất lao động ngày càng nâng cao, tạo sự phát triển cho doanh nghiệp và các ngành liên quan Đồng thời nó cũng làm tăng các khoản đóng góp cho ngân sách nhà nớc.

2 Nguyên tắc cơ bản để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

Nh trên đã phân tích, việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng cho sự phát triển của doanh nghiệp cũng nh nền kinh tế Do đó, cac doanh nghiệp phải luôn tìm biện pháp để nâng cao khả năng sử dụng nguồn vốn của mình Trong thực tế, các doanh nghiệp đều thực hiện nhiều biện pháp khác nhau để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tuỳ thuộc vào từng ngành nghề, quy mô vốn cũng nh uy tín của doanh nghiệp Nhng các biện pháp này dù khác nhau song đều theo nguyên tắc nhất định, đó là sử dụng hiệu quả ‘bảo toàn phát triển vốn”.

Một doanh nghiệp khó có thể tồn tại và phát triển khi mà nguồn vốn của nó lại giảm dần đi Để duy trì sản xuất kinh doanh, nguồn vốn của doanh nghiệp phải vận động không ngừng kết thúc mỗi vòng chu chuyển, vốn phải đ-ợc giữ nguyên gia trị Bảo toàn vốn là điều kiện trớc tiên để doanh nghiệp tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trờng hiện nay Yêu cầu bảo toàn vốn là

thực chất là duy trì giá trị, sức mua, năng lực của nguồn vốn chủ sở hữu và mặc dù cơ cấu tài trợ của doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay nợ khác, song mọi kết quả sản xuất kinh doanh cuối cùng đều phản ánh vào sự tăng giảm vốn chủ sở hữu Một dự án mà doanh nghiệp tài trợ bằng nguồn vốn vay bị thua lỗ thì những thua lỗ đó doanh nghiệp phải chịu doanh nghiệp bằng chính nguồn vốn của mình Nh vậy thua lỗ của doanh nghiệp với mọi khoản đầu t dù đợc tài trợ bằng nguồn vốn nào cuối cùng cũng làm giảm nguồn vốn chủ sở hữu.

-Một đặc trng cơ bản của vốn là tính giá trị về mặt thời gian Điều này vốn ứng ra đầu t chẳng những phải thu hồi đợc đủ giá trị ban đầu mà giá trị nhận đợc càng phải lớn giá trị ban đầu Có nh vậy mới thoả mãn đợc giá trị của nhà đầu t Đặc biệt trong điều kiện hiện nay, chỉ có sản xuất và tái sản xuất liên tục thì doanh nghiệp mới có thể đúng vững và chiến thắng trong cạnh tranh Yều cầu phát triển vốn là điều kiện tiên quyết để khẳng định sự tồn tại của doanh nghiệp trên thị trờng Thực chất của việc phát triển vốn là không ngừng làm tăng tiềm lực tài chính cho chủ sở hữu doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu phải đợc tăng gia tăng cả về mặt tuyệt đối lẫn tơng đối Nh vậy, bảo toàn và phát triển vốn là nguyên tắc của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp

Tóm lại, thực chất của việc bảo toàn vốn là giữ đợc giá trị thực tế hay sức mua của vốn (thể hiện bằng tiền), giữ đợc khả năng chuyển đổi so với các loại tiền khác tại một thời điểm nhất định Nói cách khác, bảo toàn vốn chính là bảo toàn giá trị của các nguồn vốn khác Việc đánh giá khả năng bảo toàn vốn của doanh nghiệp đợc tính bằng cách so sánh số vốn hiện có của doanh nghiệp so với số vốn của doanh nghiệp phải bảo tồn theo ký kết giao nhận vốn hoặc theo kỳ trớc.

Số vốn hiện có của doanh nghiệp Hệ số bảo tồn vốn=

Số vốn doanh nghiệp phải bảo tồn

Số vốn doanh nghiệp phải

bảo tồn tại thờiđiểm xác

Số vốn doanh nghiệp phải bảo

toàn khi giao nhận hoặc kỳ tr-

Chỉ số giá và tỷ giá tại thờiđiểm xác định do cơ quan có thẩm quyền xác

Nếu hệ số bằng 1, tức là doanh nghiệp phải bảo toàn đợc vốn, lớn hơn 1 tức là doanh nghiệp không bảo toàn đợc vốn mà cón phát triển đợc vốn Ngợc lại, nếu nhỏ hơn 1, tức là doanh nghiệp không bảo toàn đợc vốn Trong trờng hợp này, doanh nghiệp phải lấy thu nhập để bù Vì vậy, cần tính thêm hệ số khả năng an toàn:

Các biện pháp bảo toàn và phát triển vốn của các doanh nghiệp nh là: -Thực hiện đúng chế độ quản lý, sử dụng vốn, tài sản, theo quy định của nhà nhà nớc và theo thông t số 62/1999/TT-BTC ngày 7/6/1999.

-Thực hiện việc mua bảo hiểm tài sản thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp Việc mua bảo hiểm đợc hạch toán chi phí sản xuất, kinh doanh.

-Doanh nghiệp đợc hạch toán vào chi phí kinh doanh, chi phí hoạt động khác các khoản dự phòng sau :

+ Dự phòng giảm giá hàng tồn kho : là khoản giảm giá vật t, hàng hoá tồn kho dự kiến sẽ xẩy ra trong kỳ kinh doanh tiếp theo.

+Dự phòng các khoản nợ phải thu hồi khó đòi : Là các khoản phải dự kiến không đợc trong kỳ kinh doanh tới do khách hàng nợ không có khả năng thanh toán

+ Dự phòng giảm giá các loại chứng khoán trong hoạt động tài chính Việc lập và sử dụng các khoản dự phòng nói trên thực hiện theo quy định hiện hành

+ Dự phòng các khoản giảm giá giữa đồng Việt Nam so với đồng ngoại tệ khác

+ Dùng lãi năm sau để bù lỗ cho các năm trớc Hệ số khả năng

Số vốn hiện có của DN + Thu nhậpSố vốn doanh nghiệp phải bảo toàn

+Đợc hạch toán một số thiệt hại vào chi phí hoặc kết quả kinh doanh theo chế độ nhà nớc quy định

3 Chỉ tiêu xác định hiệu quả sử dụng vốn.

Trong nền kinh tế thị trờng, mục đích duy nhất của mọi doanh nghiệp là sản xuất kinh doanh đem lại hiệu quả nhất định, lấy hiệu quả kinh doanh làm thớc đo cho mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp Hiệu quả kinh doanh là lợi ích kinh tế đạt đợc sau khi đã bù đắp một khoản chi phí bỏ ra cho hoạt động kinh doanh Nh vậy, hiệu quả là một chỉ tiêu chất lợng phản ánh mối quan hệ giữa kết quả thu đợc từ hoạt động kinh doanh với chi phí bỏ ra để thu đợc kết quả đó Do đó, hiệu quả kinh doanh đợc xác định dới hai góc độ: Hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội.

- Hiệu quả kinh tế: Là phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng các nguồn nhân lực và vật lực của doanh nghiệp để đạt đợc hiệu quả cao nhất trong quá trình kinh doanh Hiệu quả kinh tế đợc so sánh giữa kết quả đầu ra và chi phí đầu vào.

Qua công thức trên ta thấy, hiệu quả kinh tế chịu ảnh hởng của hai nhân tố đó là: Kết quả đầu ra và chi phí đầu vào Hiệu qủa tăng lên khi:

+ Kết quả đầu ra tăng lên và chi phí đầu vào không đổi

+ Hoặc kết quả đầu ra không đổi và chi phí đầu vào giảm xuống

+ Hoặc kết quả đầu ra và chi phí đầu vào đều tăng nhng tốc độ tăng của kết quả lớn hơn tốc độ tăng của chi phí.

Kết quả đầu ra đợc xác định trên 3 chỉ tiêu:

+ Chỉ tiêu lợi nhuận ròng: là chỉ tiêu quan trọng nhất, nó là chỉ tiêu chất lợng thể hiện rõ nhất tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh một phần các chỉ tiêu khác nh doanh thu và thu nhập Thông thờng khi chỉ tiêu này tăng lên thì các chỉ tiêu khác cũng đợc thực hiện tơng đối tốt.

+ Chỉ tiêu doanh thu: Mang tính chất của chỉ tiêu khối lợng, phản ánh quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, khi xem xét chỉ tiêu này phải luôn có sự so sánh nó với các chỉ tiêu khác, đặc biệt là chỉ tiêu lợi nhuận của doanh nghiệp mới có thể nhận xét, đánh giá đợc chỉ tiêu doanh thu là tích cực hay là hạn chế.

Hiệu quả kinh tế =

Kết quả đầu vàoChi phí đầu vào

+ Chỉ tiêu thu nhập: Là chỉ tiêu phản ánh toàn bộ thu nhập của doanh nghiệp đạt đợc.

Từ 3 chỉ tiêu trên ta thấy, doanh thu thực hiện lớn cũng cha phản ánh đầy đủ hoạt động kinh doanh cũng nh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, nó chỉ phản ánh quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trên thị trờng Vì vậy, ta phải căn cứ vào lợi nhuận ròng và thu nhập của doanh nghiệp, so sánh chỉ tiêu này với khoản chi phí đầu vào để đánh giá hiệu quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng

Chỉ tiêu chi phí đầu vào đợc xác định dựa trên các chỉ tiêu nh: giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp.

- Hiệu quả xã hội: là những tác động tới thực tiễn đời sống xã hội khi doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh

Tóm lại, đối với các quốc gia đặc biệt là các nớc có nền kinh tế thị ờng định hớng xã hội chủ nghĩa nh Việt Nam thì chỉ tiêu hiệu quả kinh tế cũng nh chỉ tiêu hiệu quả xã hội đều quan trọng và cần thiết Trong một số tr-ờng hợp thì hiệu quả kinh tế tăng trởng sẽ kéo theo tăng trởng hiệu quả xã hội Tuy nhiên, điều này không phải luôn luôn đúng vì nền kinh tế thị trờng luôn kèm theo nhiều khuyết tật Với quan điểm đó, mỗi doanh nghiệp cần phải đạt đợc hiệu quả kinh tế trên cơ sở hiệu quả xã hội, từ đó có tác động qua lại, kích thích làm tăng hiệu quả kinh tế.

tr-4 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn.

Mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp kinh doanh là thu đợc lợi nhuận Do đó, hiệu quả sử dụng vốn đợc thể hiện ở số lợi nhuận doanh nghiệp thu đợc trong kỳ và mức sinh lời của một đồng vốn kinh doanh Để so sánh, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giữa các thời kỳ khác nhau của doanh nghiệp ta có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau:

4.1 Các chỉ tiêu tổng quát đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.

Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, nên việc khai thác và sử dụng các tiềm lực về vốn sẽ đợc đánh giá thông qua hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh một cách tổng hợp ta sử dụng một số chỉ tiêu sau:

-Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh (số vòng quay của vốn kinh doanh)

Đây là chỉ tiêu đo lờng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn kinh doanh huy động vào hoạt động sản xuất kinh doanh sau một kỳ sẽ đem lại bao nhiêu đồng doanh thu Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ trình độ quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả.

-Hàm lợng vốn kinh doanh:

Chỉ tiêu này phản ánh, để thu đợc một đồng doanh thu thì doanh nghiệp cần bỏ ra bao nhiêu đồng vốn Chỉ tiêu này ngợc lại với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp càng hiệu quả.

-Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh:

Chỉ tiêu này cho biết, một đồng vốn kinh doanh đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế trong kỳ kinh doanh Chỉ tiêu này thể hiện bản chất của hiệu quả sản xuất kinh doanh, cho biết thực trạng kinh doanh lỗ, lãi của doanh nghiệp.

Hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh

Doanh thu thuần trong kỳ

Tổng vốn kinh doanh sử dụng bình quân trong kỳ

Tổng vốn kinh doanh sử dụng bình quân trong kỳ

Hàm lượng vốn kinh doanh

Doanh thu thuần trong kỳ=

Hệ số doanh lợi của vốn kinh doanh

Lãi thuần trong kỳ

Tổng vốn kinh doanh sử dụng bình quân trong kỳ

=

Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh:

Chỉ tiêu này phản ánh 100 đồng vốn kinh doanh tham gia tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế Chỉ tiêu này cho biết trớc khi doanh nghiệp nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh lỗ, lãi của doanh nghiệp.

Tóm lại, các chỉ tiêu tổng quát trên đã phần nào cho ta thấy tình hình chung hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Tuy nhiên, các chỉ tiêu này cha phản ánh đợc nét riêng biệt về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của từng bộ phận vốn Do đó, để đánh giá đầy đủ hơn hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh chúng ta cần xem xét tới các chỉ tiêu cá biệt, đó là toàn bộ các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động và vốn cố định của doanh nghiệp.

4.2 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động.

-Hiệu suất sử dụng vốn lu động ( số vòng quay vốn lu động)

Chỉ tiêu này cho biết một đồng vốn lu động doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần Hay nói cách khác, chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích vốn lu động càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp càng cao.

-Thời gian một vòng luân chuyển:

Chỉ tiêu này phản ánh thời gian cần thiết để vốn lu động thực hiện đợc một lần luân chuyển Ngợc lại với số vòng quay vốn lu động, chỉ tiêu này

x 100%Lợi nhuận trước thuế

Tổng vốn kinh doanh sử dụng bình quân trong kỳ=

Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh

Số vòng quay vốn lưu động

Doanh thu thuần trong kỳ

Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ=

Thời gian một vòng luân chuyển

Thời gian của một kỳ phân tíchSố vòng quay vốn

=

càng nhỏ thể hiện vốn lu động đợc luân chuyển nhanh, chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động càng cao.

-Hàm lợng vốn lu động:

Chỉ tiêu này cho biết để thu đợc một đồng doanh thu thuần thì số vốn lu động mà doanh nghiệp phải bỏ ra là bao nhiêu Chỉ tiêu này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp càng cao.

-Tỷ lệ sinh lời của VLĐ:

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng vốn lu động trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lu động càng có hiệu quả Do đó, chỉ tiêu này càng cao càng tốt.

4.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định.

-Hiệu suất sử dụng vốn cố định:

Chỉ tiêu này cho biết, một đồng vốn cố định đầu t vào việc mua sắm và sử dụng tài sản cố định trong kỳ tạo ra đợc bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp càng cao.

Hàm lượng vốn lưu động

VLĐ sử dụng bình quân trong kỳDoanh thu thuần=

Tỷ lệ sinh lời của VLĐ

Lợi nhuận sau thuế

Vốn lưu động sử dụng bình quân trong kỳ

- Hàm lợng vốn cố định:

Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra đợc một đồng doanh thu thuần trong kỳ thì doanh nghiệp cần sử dụng bao nhiêu đồng vốn cố định Chỉ tiêu này ngợc lại với chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định Vì vậy, chỉ tiêu này càng nhỏ càng thể hiện trình độ quản lý và sử dụng tài sản cố định càng cao.

-Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định:

Chỉ tiêu này phản ánh 100 đồng vốn cố định đầu t ho việc mua sắm và sử dụng tài sản cố định sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trớc thuế Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp rất tốt.

-Hiệu quả sử dụng vốn cố định:

Chỉ tiêu này cho biết, một đồng vốn cố định có thể tạo ra đợc bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế là kết quả cuối cùng mà mọi doanh nghiệp đều xét đến Do đó, chỉ tiêu này càng cao bao nhiêu thì chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn cố định càng có hiệu quả bấy nhiêu.

IV Các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn tại doanh nghiệp

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là mối quan hệ giữa doanh thu, lợi nhuận và vốn kinh doanh bỏ ra Làm sao để với một số vốn đầu t hiện có sẽ nâng cao doanh thu và tạo ra nhiều lợi nhuận nhất ? Do đó, khi xét đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thì một điều không thể bỏ qua đó là xét các nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Có rất nhiều

Hàm lượng vốn cố định

VCĐ sử dụng bình quân trong kỳDoanh thu thuần trong kỳ=

Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định

Lợi nhuận trước thuếVốn cố định sử dụng bình

quân trong kỳ

Hiệu quả sử dụng vốn cố định

Lãi thuần trong kỳ

Vốn cố định sử dụng bình quân trong kỳ=

nhân tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cả các nhân tố khách quan và các nhân tố chủ quan.

1 Những nhân tố khách quan

1.1 Trạng thái phát triển kinh tế.

Sự ổn định hay không ổn định của nền kinh tế có ảnh hởng trực tiếp đến hoạt đông kinh doanh của doanh nghiệp, tới doanh thu của doanh nghiệp, từ đó ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn Khi nền kinh tế ổn định và tăng trởng tới tốc độ nào đó thì các hoạt động đầu t đợc mở rộng, thị trờng vốn ổn định, sức mua của thị trờng lớn Điều đó sẽ tạo điều kiện để doanh nghiệp phát triển với nhịp đọ phát triển chung của nền kinh tế, do đó sẽ làm tăng doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.Ngợc lại, khi nền kinh tế có những biến động có khả năng gây ra những rủi ro trong kinh doanh hay khi nền kinh tế suy thoái thì thất nghiệp khủng hoảng, phá sản xẩy ra, khi đó doanh nghiệp khó có điều kiện phát sản xuất kinh doanh và do đó ảnh tới hiệu quả sử dụng vốn

1.2 Cơ chế quản lý và các chính sách kinh tế của nhà nớc.

Từ khi chuyển sang nền kinh tế thị trờng, mọi doanh nghiệp đợc tự do lựa chọn ngành nghề kinh doanh theo đúng quy định của pháp luật và khả năng của mình Nhà nớc tạo hành lang pháp lý và môi trơng thuận lợi cho doanh nghiệp phát triển sản phẩm sản xuất kinh doanh theo ngành nghề mà doanh nghiệp đã lựa chọn và hớng các hoạt động đó theo chính sách quản lý kinh tế vĩ mô Vì vậy, chỉ một thay đổi nhỏ trong cơ chế quản lý và chính sách của nhà nớc đều trực tiếp hay gián tiếp đều ảnh hởng đến hoạt động kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng của doanh nghiệp Một số chính sách kính tế vĩ mô của nhà nớc nh :

-Chính sách lãi xuất : Lãi xuất tín dụng là một công cụ để điều hành ợng cung cầu tiền tệ, nó ảnh hởng trực tiếp đến việc huy động vốn và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp Khi lãi xuất tăng làm chi phí vốn tăng, nếu doanh nghiệp không có cơ cấu vốn hợp lý, kinh doanh không hiệu quả thì hiệu quả sử dụng vốn, nhất la với phần vốn vay giảm sút ở nớc ta cho đến nay vẫn đang thi hành chính sách lãi xuất cao , có sự can thiệp trực tiếp của nhà nớc : Nhà nớc ổn định mức lãi cơ bản và đa ra biên độ giao động đối với lãi xuất tiền gửi và lãi xuất cho vay Theo đó, nếu lãi xuất tiền gửi cao chứa đựng yếu tố tích cực là giúp cho việc phân phối lại thu nhập trong quảng đại

l-quần chúng nhng lại là việc khó khăn cho việc huy động vốn đầu t sản xuất và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

-Chính sách tỷ giá : Tỷ giá hối đoái vừa phản ánh sức mua của đồng nội tệ, vừa biệu hiện cung cầu về ngoại tệ Đến lợt mình, tỷ giá lại tác động cung cầu ngoại tên, điều tiết sản xuất qua việc thúc đẩy hoặc hạn chế sản xuất hàng hoá nhập khẩu hay xuất khẩu Mặt khác, bản thân tỷ giá hối đoái cũng tác động đến thu nhập của doanh nghiệp xuất nhập khẩu Nếu tỷ giá của đồng nội tệ so với đồng ngoại tệ cao sẽ kích thích xuất khẩu, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và ngợc lại Do đó, khi tỷ giá thay đổi, có doanh nghiệp thu lãi nhng cũng có doanh nghiệp thu lỗ

-Chính sách thuế : Thuế là công cụ quan trọng của nhà nớc để điều tiết kinh tế vĩ mô nói chung và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng Chính sách thuế của nhà nớc tác động trực tiếp vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Bởi vì, mức thuế cao hay thấp sẽ làm cho phần lợi nhuận sau thuế nhiều hay it, do đó ảnh hởng trực tiếp đến thu nhập và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Tóm lại, sự thay đổi cơ chế quản lý và chính sách kinh tế của nhà nớc đã gây rất nhiều khó khăn cho việc sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả cao trong doanh nghiệp Song nếu doanh nghiệp nhanh chóng nắm bắt đợc những thay đổi và kịp thời thích nghi thi sẽ đứng vững trên thị trờng, cạnh tranh với các doanh nghiệp khác và có điều kiện để phát triển và mở rộng kinh doanh phát huy khả năng sáng tạo trong quản lý và điều hành hoạt động kinh doanh của mình.

1.3 Sức mua của thị trờng

Nếu sức mua của thị trờng đối với sản phẩm của doanh nghiệp lớn thì đó là một thuận lợi lớn đối với doanh nghiệp Doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô sản xuất, tăng khối lợng sản phẩm sản xuất, từ đó tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Ngợc lại, nếu sức mua của thị trờng giảm thì sẽ làm cho doanh nghiệp phải bán sản phẩm với giá rẻ để tiêu thụ với hết khối lợng hàng hoá sản xuất ra Từ đó , làm giảm doanh thu, giảm lợi nhuận hoặc doanh nghiệp sẽ bị thua lỗ Khi đó, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp sẽ giảm xuống.

1.4 Thị trờng tài chính:

Sự hoạt động của thị trờng tài chính và hệ thống tài chính trung gian cũng là nhân tố đáng kể tác động đến hoạt động của doanh nghiệp nói chung và hoạt động tài chính nói riêng Một thị trờng tài chính và hệ thống các tổ chức tài chính trung gian phát triển đầy đủ, đa dạng sẽ tạo cho doanh nghiệp tìm kiếm nguồn vốn với chi phí rẻ, đồng thời doanh nghiệp có thể đa dạng hoá các hình thức đầu t và có đợc cơ cấu vốn hợp lý mang lại hiệu quả cao nhất trong sử dụng vốn của doanh nghiệp

1.5 Mức độ lạm phát

Nếu lạm phát phi mã và siêu lạm phát xâỷ ra thì sẽ ảnh hởng xấu đến các lĩnh vực của nền kinh tế quốc dân Khi sẩy ra lạm phát này thì sản xuất bị thu hẹp vì lợi nhuận của các doanh nghiệp bị giảm thấp do giá cả nguyên vật liệu tăng lên liên tục Nếu doanh nghiệp không điều chỉnh kịp thời giá trị của các loại tài sản thì sẽ làm cho vốn của doanh nghiệp sẽ bị mất dần, theo mức độ tr-ợt giá của tiền tệ Tức là ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp.

1.6 Rủi ro bất thờng trong kinh doanh.

Rủi ro đợc hiểu là các yếu tố không may sẩy ra mà con ngời không thể ờng trớc đợc.

l-Rủi ro luôn đi liền với hoạt động kinh doanh, trong kinh doanh thì có nhiều loại rủi ro khác nhau nh : Rủi ro tài chính(rủi ro do sử dụng nợ vay), rủi ro trong quá trình sử dụng tài sản, vận chuyển hàng hoá (mất mát, thiếu hụt ,hỏng hóc ) điều này dẫn đến tình trạng doanh nghiệp mất vố, mất uy tín, mất bạn hàng trong kinh doanh, từ đó nó ảnh hởng đến kết quả hoạt động kinh doanh, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mặt khác, trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trờng có nhiều thành phần kinh tế tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh cùng cạnh tranh và thị trờng tiêu thụ không ổn định, sức mua của thị trờng có hạn chế thì càng làm gia tăng rủi ro của doanh nghiệp Ngoài ra, doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro do thiên tai gây ra nh hoả hoạn, lũ lụt mà doanh nghiệp khó có thể lờng trớc

2 Những nhân tố chủ quan

Cơ cấu vốn là tỷ trọng của từng nguồn vốn trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp Tuỳ thuộc từng loại hình doanh nghiệp mà cơ cấu của chúng cũng khác nhau Trong các doanh nghiệp thơng mại thì vốn lu động chiếm tỷ

trọng chủ yếu trong khi đối với các doanh nghiệp thì vốn lu động chiếm tỷ trọng chủ yếu Chính điều này có tác động đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trên hai giác độ khác nhau là :

-ứng với chi phí vốn khác nhau thì chi phí bỏ ra để có đợc nguồn vốn đó cũng khác nhau

-Cơ cấu vốn khác nhau thì khi xét đến tính hiệu quả của công tác sử dụng vốn ngời ta tập trung vào các khía cạnh khác nhau, chẳng hạn nh đối với doanh nghiệp thơng mại thì khi xét hiệu quả sử dụng vốn ngời ta chủ yếu tập trung vào xét hiệu quả sử dụng vốn lu động.

-Do đó, bố trí cơ cấu vốn càng hợp lý bao nhiêu thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Bố trí phân phối vốn không phù hợp làm mất cân đối giữa tài sản cố định và tài sản lu động dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu một loại tài sản nào đó sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.

2.1 Xác định nhu cầu vốn và sử dụng vốn kinh doanh.

Xác định đúng đắn nhu cầu vốn giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc diễn ra một cách thờng xuyên, liên tục và tiết kiệm đợc chi phí sử dụng vốn Bởi vì, nếu thiếu vốn, doanh nghiệp sẽ không có đủ tiền để thanh toán với ngời cung ứng đầu vào, không có tiền trả lơng cho ngời lao động sản xuất bị đình trệ, không sản xuất đợc hàng hoá của khách hàng đã ký kết với khách hàng dẫn đến mất tín nhiệm trong quan hệ mua ban Để giải quyết tình trạnh đó, doanh nghiệp phải vay vốn ngoài kế hoạch với lãi xuất cao làm giảm lợi nhuận Nhng nếu xác định nhu cầu vốn khá cao sẽ gây nên tình trạng ứ đọng vốn, làm tăng chi phí sử dụng vốn góp phần làm tăng giá thành và giảm lợi nhuận của doanh nghiệp Điều này đòi hỏi các nhà quản lý phải xác định đợc cơ cấu đầu t hợp lý góp phần thúc đẩy vốn trong các giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh vận động nhanh, giảm đợc chi phí vốn, đồng thời hỗ trợ sản xuất diễn ra liên tục.

2.2 Yếu tố chi phí

Chi phí là yếu tố ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn Chi phí tăng lên làm giá cả hàng hoá dịch vụ tăng lên, dẫn đến hàng tiêu thụ chậm làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Do vậy các doanh nghiệp luôn phấn đấu giảm chi phi, hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh của hàng hoá trên thị trờng Từ đó hàng hoá đợc tiêu thụ nhanh, tăng vòng quay sử dụng vốn, góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng

của doanh nghiệp.

2.3 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh.

Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành sản xuất kinh doanh có ảnh hởng không nhỏ đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Mỗi ngành sản xuất kinh doanh có những đặc điểm khác nhau về mặt kinh tế kỹ thuật nh: tính chất ngành nghề, tính thời vu, chu kỳ kinh doanh

ảnh hởng của tính chất ngành nghề tới hiệu quả sử dụng vốn thể hiện ở quy mô, cơ cấu kinh doanh Quy mô, cơ cấu vốn khác nhau sẽ ảnh hởng tới tốc độ luân chuyển vốn, tới phơng pháp đầu t, thể thức thanh toán chi trả do đó ảnh hởng tới doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp

ảnh hởng tính thời vụ và chu kỳ sản xuất thể hiện ở nhu cầu vốn là doanh thu tiêu thụ sản phẩm Những doanh nghiệp hoạt động trong ngành sản xuất có tính thời vụ thì nhu cầu vốn lu động giữa các quỹ trong năm thờng có sự biến động lớn, doanh thu bán hàng thờng không đợc đều, tình hình thanh toán chi trả cũng gặp khó khăn, ảnh hởng tới kỳ thu tiền bình quân, tới hệ số quay vòng lớn Do đó, ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Những doanh nghiệp có chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn giữa các thời kỳ trong năm thờng không biến động lớn, doanh nghiệp thờng xuyên thu đợc tiền bán hàng, điều đó giúp cho doanh nghiệp dễ dàng cân đối giữa thu chi bằng tiền, và đảm bảo nguồn vốn cho kinh doanh, vốn đợc quay vòng nhiều lần trong năm Ngợc lại, những doanh nghiệp sản xuất ra sản phẩm có chu kỳ sản xuất dài, phải ứng ra một lợng vốn lu động tơng đối lớn, vốn quay vòng it

2.4 Lựa chọn phơng án đầu t.

Với chính sách mở của nền kinh tế, các doanh nghiệp có nhiều cơ hội để có đợc các dự án đầu t hơn Vấn đề là doanh nghiệp phải xem xét nên lựa chọn phơng án nào, bởi vì quyết định đầu t của doanh nghiệp có tính chiến l-ợc, nó quyết định tơng lai và hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc ra quyết định đầu t cần dựa trên cơ sở xem xét các chính sách kinh tế và định hớng của nhà nớc, thị trờng và sự cạnh tranh, lợi tức vay vốn và thuế trong kinh doanh, sự tiến bộ của khoa học công nghệ, độ vững chắc và tin cậy của đầu t, khẳ năng tài chính của doanh nghiệp Bên cạnh quá trình lựa chọn phơng án phù hợp, hiệu quả của vốn đầu t phụ thuộc nhiều vào việc dự toán

đúng đắn về vốn đầu t Bởi vì, nếu đầu t vốn quá mức hoặch đầu t không đồng bộ sẽ dẫn đến tình trạng lãng phí vốn rất lớn cho doanh nghiệp.Nếu đầu t quá it sẽ làm cho doanh nghiệp không đủ khả năng đáp ứng đủ các đơn đặt hàng, từ đó có thể mất thị trơng do không đủ sản phẩm bán Hơn nữa, nếu doanh nghiệp không có quyết định đầu t đổi mới trang thiết bị, đổi mới công nghệ sản xuất trong điều kiện cạnh tranh, doanh nghiệp có thể thua lỗ phá sản

2.5.Năng lực quản lý của doanh nghiệp

Năng lực quản lý của doanh nghiệp thể hiện ở hai mặt : năng lực quản lý tài chính và năng lực quản lý sản xuất Trong quá trình sản xuất kinh doanh, nếu nhà quản lý doanh nghiệp không có những phơng án sản xuất hữu hiệu, không bố trí hợp lý các khâu, các trình độ lao động, các giai đoạn sản xuất sẽ gây lãng phí nguồn lực, vốn, vật liệu Điều đó có nghĩa là năng lực quản lý của doanh nghiệp yếu kém và sẽ ảnh hởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung và hiệu quả sử dụng vốn nói riêng Trong quản lý tài chính, nhà quản trị tài chính phải xác định đợc nhu cầu vốn kinh doanh, phải bố trí cơ cấu hợp lý, không để vốn bị ứ đọng, d thừa, phải huy động đủ vốn cho sản xuất Nếu cơ cấu vốn không hợp lý, vốn đầu t lớn các tài sản không sử dụng hoặc ít sử dụng, vốn trong quá trình thanh toán bị chiếm dụng sẽ làm tăng chi phí sản xuất, làm giảm khả năng luân chuyển vốn Điều đó có nghĩa là năng lực quản lý hành chính yếu kém và tất yếu ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn.

Nói tóm lại, nhân tố ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thì có nhiều Tuỳ theo từng loại hình, lĩnh vực kinh doanh cũng nh mội trờng hoạt động của từng doanh nghiệp mà mức độ và xu hớng tác động của chúng có thể khác nhau Do đó, việc nhận thức đầy đủ các yếu tố ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp doanh nghiệp có những biện pháp kip thời, hữu hiệu để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh, tồn tại và đứng vững trong nền kinh tế thị trờng.

chơng II: Thực trạng sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Tạp phẩm và bảo hộ lao động.

1 Quá trình hình thành và phát triển công ty.

Công ty tạp phẩm và bảo hộ lao động- Bộ Thơng mại là một Công ty nhà nớc kinh doanh hàng tạp phẩm và bảo hộ lao động Trớc năm 1985, Công ty tiền thân là Công ty dụng cụ gia đình và tạp phẩm Đến năm 1986, sát nhập các đơn vị và đổi tên thành: Trung tâm buôn bán bách hoá Đến ngày 10/ 03/ 1995 theo quyết định số 153/ TM- TCCB( căn cứ vào nghị định 95/CP ngày 4/ 12/ 1994 của chính phủ và văn bản số 7131/ĐMĐN ngày 21/12/1994 của văn phòng chính phủ ) do Bộ trởng Bộ Thơng mại ký duyệt thành lập Công ty Tạp phẩm và Bảo hộ lao động trên cơ sở hợp nhất Công ty Tạp phẩm, Công ty trang bị bảo hộ lao động và Xí nghiệp nhựa Bách hoá ( thuộc Tổng công ty Bách hoá ).

Công ty mang giấy phép kinh doanh số 109789 ngày 09/05/1995 do Sở Kế hoạch- Đầu t hà Nội cấp.

Công ty có tên giao dịch đối ngoại là: SUNDIE AND LABUR PROTECTION FACILITES COMPANY, gọi tắt là SUNPROTEXIM Có trụ sở chính tại số 11A Cát Linh- Đống Đa- Hà Nội và hai cơ sở là: 30 Đoàn Thị Điểm- Đống Đa- Hà Nội và Km6- Đờng Giải Phóng.

Công ty Tạp phẩm và Bảo hộ lao động là doanh nghiệp nhà nớc có t cách pháp nhân, thực hiện hoạch toán độc lập, có tài khoản mở tại ngân hàng Ngoại thơng, đợc sử dụng con dấu riêng theo quy định của nhà nớc

Hoạt động của Công ty là kinh doanh các mặt hàng tạp phẩm, vật t và bảo hộ lao động, hàng công nghiệp tiêu dùng, sản xuất, gia công các mặt hàng bằng nhựa, ni lông, vải giả da, xuất nhập khẩu các mặt hàng trên theo quy định của nhà nớc Và thông qua hoạt động kinh doanh bán buôn, bán lẻ trong nớc, xuất nhập khẩu và liên doanh hợp tác đầu t để khai thác có hiệu quả các nguồn vật t, nguyên liệu hàng hóa làm giàu cho đất nớc.

2 Chức năng, nhiệm vụ và cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty.

2.1 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty

Công ty Tạp phẩm và Bảo hộ lao động là một Công ty kinh doanh thơng mại nên đặc điểm của Công ty là kinh doanh một số mặt hàng bảo hộ lao động ( quần, áo, giày, mũ ), phích và ruột phích, giấy viết, dây điện, bóng đèn điện, xà phòng Trong đó, mặt hàng phích và ruột phích, bóng đèn điện, quần áo bảo hộ lao động là các mặt hàng chiếm 70% tổng giá trị kinh doanh của Công ty Nhìn chung các sản phẩm mà Công ty kinh doanh nó gắn liền với đời sống hàng ngày của ngời dân các mặt hàng Công ty kinh doanh là những loại hàng hoá có chất lợng cao, có uy tín trên thị trờng và phù hợp với thị hiếu ngời tiêu dùng.

2.1.1 Chức năng

-Kinh doanh hàng tạp phẩm, bảo hộ lao động, hàng công nghiệp tiêu dùng, điện tử, điện lạnh, văn phòng phẩm, vật liệu xây dựng, vật t nguyên liệu phục vụ sản xuất.

-Tổ chức sản xuất gia công hàng tạp phẩm, bảo hộ lao động, bách hoá dới những hình thức nh tự tổ chức sản xuất, liên doanh, liên kết với các tổ chức kinh tế trong và ngoài nớc để tổ chức sản xuất tạo ra hàng tiêu dùng trong nớc và xuất khẩu.

-Trực tiếp xuất nhập khẩu hàng công nghiệp tiêu dùng, đồ dùng và các thiết bị văn phòng, dụng cụ bảo hộ lao động, vật liệu xây dựng

-Đại lý cho các hãng trong và ngoài nớc về mặt hàng thuộc diện kinh doanh của Công ty theo hớng của nhà nớc.

2.1.2 Nhiệm vụ và quyền hạn:

Công ty có nhiệm vụ tổ chức kinh doanh tạo nguồn hàng tạp phẩm và bảo hộ lao động bán buôn cho các địa phơng cả nớc, phục vụ nhu cầu đời sống và xuất khẩu Các nhiệm vụ cụ thể của Công ty là:

-Nghiên cứu nắm vững nhu cầu thị trờng trong và nớc, thị hiếu ngời tiêu dùng của xã hội trong từng thời kỳ, năng lực sản xuất của các ngành, các địa phơng và các ngành khác về tạp phẩm và dụng cụ gia đình để xây dựng

chiến lợc phát triển ngành hàng, lập kế hoạch, định hớng phát triển dài hạn, trung hạn và ngắn hạn của Công ty trình Bộ thơng mại duyệt.

-Tổ chức các hoạt động kinh doanh và đầu t phát triển theo kế hoạch nhằm đạt đợc mục tiêu chiến lợc của Công ty

-Thực hiện phơng án đầu t chiều sâu các cơ sở kinh doanh của Công ty nhằm đem lại hiệu quả kinh tế trong kinh doanh

-Kinh doanh theo ngành, nghề đã đăng ký, đúng mục đích thành lập doanh nghiệp Thực hiện những nhiệm vụ mà nhà nớc giao

-Nghiên cứu và ứng dụng công nghệ nhằm tạo ra sản phẩm mới-Nhân vốn, bảo toàn vốn và phát triển vốn nhà nớc giao

-Đào tạo, bồi dỡng và thực hiện đầy đủ các chế độ, chính sách của nhà nớc đối với công nhân viên chức

-Công ty có quyền chủ động trong kinh doanh ký kết các hợp đồng kinh tế trong và ngoài nớc, hợp tác đầu t, liên doanh, đợc vay vốn tại các ngân hàng Việt nam

+ Đợc tổ chức bộ máy quản lý, mạng lới sản xuất kinh doanh.

+ Đợc tiếp thị tại hội chợ triển lãm, quảng cáo háng hoá, đặt văn phòng đại diện, chi nhánh kinh doanh ở trong nớc và nớc ngoài

+ Đợc quyền bổ nhiệm, bãi nhiệm, tuyển dụng, điều động lao động, cho thôi việc, hạ bậc lơng, khen thởng kỷ luật theo chính sách của nhà nớc và quy chế của Công ty

+ Uỷ quyền sử dụng và đề ra các chỉ tiêu sử dụng vốn cho các đơn vị cơ sở.

+ Phân cấp hoạt động kinh doanh và giao kế hoạch cho các đơn vị phụ thuộc

+ Chịu sự thanh tra, kiểm tra của các cơ quan nhà nớc có thẩm quyền

2.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty2.2.1 Cơ cấu tổ chức bộ máy

Công ty Tạp phẩmvà Bảo hộ lao động là một Công ty thuộc loại hình doanh nghiệp vừa và nhỏ của nhà nớc Tơng tự nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ