198 QUẢN TRỊ vốn KINH DOANH tại

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH  PHẠM THÀNH TRUNG CQ54/11.06 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN Chuyên ngành: Tài Chính Doanh Nghiệp Mã số: 11 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN: TS BẠCH THỊ THANH HÀ HÀ NỘI - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu Các số liệu, kết nêu luận văn cuối khóa trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Tác giả luận văn: Phạm Thành Trung MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu quốc tế hoá ngày cao cạnh tranh thị trường ngày mạnh mẽ Do vậy, nhu cầu Vốn kinh doanh cho hoạt động kinh doanh, nhu cầu vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn Trong nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp lại bị hạn chế Vì thế, nhiệm vụ đặt địi hỏi doanh nghiệp phải quản trị Vốn kinh doanh cho có hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành pháp luật Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối với doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế quốc doanh kinh tế phải chủ động việc huy động sử dụng vốn Ngoài vốn ngân sách Nhà nước cấp phải huy động từ nhiều nguồn khác Mục tiêu nghiên cứu đề tài từ lý luận quản trị Vốn kinh doanh doanh nghiệp, sở phân tích thực trạng hiệu sử dụng Vốn kinh doanh Công ty, khẳng định mặt tích cực đạt đồng thời tìm số hạn chế cần khắc phục từ đề xuất biện pháp nhằm nâng cao công tác quản trị Vốn lưu động Công ty Phạm vi nghiên cứu Về mặt không gian nghiên cứu Công ty cổ phần Xây dựng Số Tỉnh Điện Biên - Về mặt thời gian nghiên cứu năm 2019 định hướng cho năm - Về nội dung nghiên cứu Vốn kinh doanh Công ty cổ phần Xây dựng Số Tỉnh Điện Biên Phương pháp nghiên cứu  Phương pháp nghiên cứu - Nghiên cứu từ khái quát đến chi tiết hoạt động vốn Nghiên cứu số liệu sổ sách số liệu thị trường để thấy biến động thực tế công ty  Phương pháp phân tích liệu - Phương pháp so sánh: So sánh theo thời gian (giữa kỳ với kỳ trước, thực tế với kế hoạch) để biết thay đổi tình hình biến động tiêu kinh tế doanh nghiệp; so sánh theo không gian (giữa sở thực tập với doanh nghiệp khác ngành, sở thực tập với mức trung bình ngành) để đánh giá vị đơn vị ngành xem xét biến động vốn, tài sản đơn vị phù hợp hay chưa Phương pháp tỷ số: thiết lập tỷ số tài cần thiết cho q trình - đánh giá hiệu sử dụng vốn, tài sản, chi phí, doanh thu, lợi nhuận Phương pháp phân tích Dupont: tách tỷ số tổng hợp phản ánh mức - sinh lời công ty Kết cấu luận văn Luận văn gồm ba chương: + Chương 1: Lý luân chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp + Chương 2: Thực trạng vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên +Chương 3: Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới Thầy giáo, Cơ giáo trường Học Viện Tài Chính, đặc biệt Cô giáo Bạch Thị Thanh Hà tận tình giúp đỡ em hồn thành luận văn tốt nghiệp Em xin cảm ơn giúp đỡ cô chú, anh chị công tác Công ty Cổ phần Xây dựng số tỉnh Điện Biên nhiệt tình giúp đỡ em việc cung cấp số liệu thông tin thực tế để chứng minh cho kết luận luận văn tốt nghiệp em Do giới hạn kiến thức khả lý luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để luận văn em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh DN 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có yếu tố sau: Sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố đòi hỏi doanh nghiệp cần phải ứng số vốn định phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh Số vốn dùng để mua sắm yếu tố đầu vào trình sản xuất Do tác động lao động vào đối tượng lao động thông qua tư liệu lao động mà hàng hoá, dịch vụ tạo tiêu thụ thị trường Để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp, số tiền thu tiêu thụ sản phẩm phải đảm bảo bù đắp tồn chi phí bỏ có lãi Như vậy, số vốn ứng ban đầu bảo tồn mà cịn tăng thêm hoạt động kinh doanh mang lại Toàn giá trị ứng ban đầu trình cho sản xuất kinh doanh gọi vốn Từ hiểu: “Vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời.” Những đặc trưng sau vốn kinh doanh: Thứ nhất: Vốn phải đại diện cho lượng giá trị tài sản, điều có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ nhà xưởng, máy móc, đất đai, quyền phát minh sáng chế Thứ hai: Vốn phải vận động sinh lời Vốn biểu tiền tiền dạng tiềm vốn Để biến thành vốn đồng tiền phải vận động sinh lời Thứ ba: Trong kinh tế thị trường, vốn loại hàng hóa đặc biệt Nói vốn loại hàng hóa có giá trị giá trị sử dụng loại hàng hóa khác Giá trị sử dụng vốn thể chỗ sử dụng vốn cách tạo giá trị lớn trước Khác với hàng hóa thơng thường khác, quyền sỡ hữu vốn quyền sử dụng vốn gắn với tách rời Thứ tư: Vốn phải gắn liền với chủ sỡ hữu định phải quản lý chặt chẽ Trong kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt nay, vốn yếu tố quan trọng, khơng thể có đồng vốn vô chủ Khi vốn gắn với chủ sở hữu định chi tiêu hợp lý có hiệu Thứ năm: Vốn phải tích tụ, tập trung đến lượng định phát huy tác dụng Do đó, để đầu tư vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp không khai thác tiềm vốn mà cịn phải tìm cách thu hút nguồn vốn kêu gọi góp vốn, hùn vốn, phát hành cổ phiếu, liên doanh Thứ sáu: Vốn có giá trị mặt thời gian điều có nghĩa phải xét tới yếu tố thời gian vốn Trong điều kiện kinh tế thị trường ảnh hưởng giá cả, lạm phát nên sức mua đồng tiền thời điểm khác khác Chính định bỏ vốn đầu tư xác định hiệu hoạt động đầu tư mang lại, doanh nghiệp phải xem xét đến giá trị thời gian vốn *Vai trò vốn kinh doanh Vốn kinh doanh có vai trị định việc thành lập, hoạt động phát triển doanh nghiệp Cụ thể: 10 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG SXKD CỦA CÔNG TYCP XÂY DỰNG SỐ TỈNH ĐIỆN BIÊN 3.1 MỤC TIÊU VÀ ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 3.1.1 Bối cảnh kinh tế xã hội Trong bối cảnh kinh tế nay, giá thị trường vật liệu xây dựng (xi măng, sắt, thép…) dự báo tiếp tục tăng cao ảnh hưởng bới lạm phát Trong đó,cầu tiêu dùng giảm dự báo có nhiều khó khăn hoạt động sản xuất doanh nghiệp xây dựng Xuất phát từ chủ trương phục hồi kinh tế, Nhà nước nới lỏng chi tiêu cho dự án cần thiết năm 2019 Do đó, thị trường xây dựng xây dựng cầu, đường với cơng trình thực vốn nhà nước cải thiện Về nguồn huy động vốn, thị trường chứng khoán dự báo không thay đổi nhiều năm 2019 niềm tin nhà đầu tư tính khoản thị trường chưa cải thiện Vì vậy, kênh huy động vốn qua thị trường chứng khoán kênh huy động thuận lợi năm Tuy nhiên, với thị trường tín dụng ngân hàng thương mại,Nhà nước chủ trương hạ thấp lãi suất tín dụng nhằm khuyến khích vay vốn đầu tư, chi phí khoản vay hạ thấp đáng kể năm 2019, tạo điều kiện thuận lợi cho việc huy động vốn thơng qua kênh tín dụng ngân hàng Thực tế từ đầu năm 2019, nhiều ngân hàng thương mại đặc biệt khối NHTM lớn công bố hạ lãi suất cho vay theo khung chuẩn Ngân hàng Nhà nước công bố Vì vậy, Cơng ty có khả huy động vốn vay với lãi suất thấp 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty Về tổng quan, mục tiêu định hướng chiến lược Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên thời gian tới tiếp tục xây dựng Công ty 82 phát triển ổn định, bền vững, nâng cao lực cạnh tranh, giữ vững vị đơn vị mạnh Tổng Công ty xây dựng Tỉnh Điện Biên; Công ty cố gắng đầu tư mở rộng quy mô kinh doanh; tăng cường bồi dưỡng trình độ nâng cao đời sống cho người lao động; góp phần tối đa hóa lợi nhuận tài sản Cơng ty Trên sở kế hoạch phát triển chung Tổng Công ty điều kiện thực tế đơn vị, Công ty đề định hướng mục tiêu phát triển giai đoạn tới trở thành Cơng ty cổ phần đại chúng có tình hình tài vững mạnh khả cạnh tranh cao thị trường xây dựng khu vực phía Bắc Để đạt mục tiêu đặt ra, Công ty vạch chiến lược phát triển cụ thể sau: - Chiến lược tài chính: Hiện VCSH Cơng ty cịn thấp (6.807.300.000 đồng) nên cần tăng VCSH để đảm bảo điều kiện phát hành cổ phiếu công chúng Công ty dự định kêu gọi thêm nhà đầu tư, đồng thời tăng lợi nhuận giữ lại để tăng vốn chủ lên mức khoảng 30 tỷ đồng Quy mơ quỹ dự phịng tài chính, quỹ đầu tư phát triển Cơng ty thấp,dự kiến cần phải bổ sung thêm Bên cạnh đó, Cơng ty chủ trương phân loại nợ, cấu lại khoản nợ phải thu đề biện pháp thu hồi hiệu Đối với TSCĐ, thời gian tới Công ty dự kiến đầu tư đổi số máy móc, thiết bị lỗi thời, nâng cao hiệu SXKD nhằm đáp ứng nhu cầu phát triển - Chiến lược phát triển nhân máy: Do số lượng nhân viên Công ty cao, thời gian tới Công ty tập trung đào tạo lao động có chất lượng cao, tăng tỷ trọng cơng nhân có tay nghề kỹ thuật, giảm lao động phổ thông Công ty trì việc bồi dưỡng, nâng cao 83 trình độ cho đội ngũ cán chủ chốt Cơng ty, đồng thời đảm bảo lợi ích cho người lao động Về máy hoạt động Công ty dự định xem xét thành lập Công ty trực thuộc, xí nghiệp có đủ khả điều kiện tổ chức hoạt động độc lập chịu chi phối chung Công ty - Chiến lược phát triển sản phẩm thị trường : Về sản phẩm, thời gian tới, Công ty giữ tỷ trọng 50/50 sản phẩm cọc bê tông sản phẩm xây lắp Về sản phẩm xây lắp, thực dự án thầu chính, tránh làm thầu phụ khai thác tối đa phần diện tích mặt sẵn có xây tổ hợp nhà văn phịng dân sinh cho th Bên cạnh đó, Cơng ty tiếp cận tham gia vào dự án đòi hỏi công nghệ kỹ thuật cao thi công đường sắt cao, đường bãi, cầu cảng sân bay… Về thị trường, Công ty tham gia thi cơng cơng trình nhiều tỉnh thành song Cơng ty chủ trương thực chiến lược giữ vững thị trường truyền thống chủ đạo khu vực phía Bắc Công ty tập trung xây dựng thị trường trọng điểm số tỉnh Hà Nội, Lào Cai, Yên Bái, Sơn La, Quảng Ninh… 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY 3.2.1 Tái cấu vốn kinh doanh DN Cơ cấu vốn DN đứng góc độ quản lý nguồn vốn mối quan hệ tương quan tỷ lệ nợ phải trả vốn chủ sở hữu Một cấu vốn coi tối ưu chi phí sử dụng vốn trung bình thấp giá trị doanh nghiệp đạt lớn Trong cấu nguồn vốn tỷ trọng nợ phải trả cịn cao, chiếm 93.9%, dù điều hoàn toàn phù hợp với đặc điểm hoạt động kinh doanh DN Nhưng DN cần xem xét chi phí sử dụng vốn cao làm giảm lợi nhuận gây rủi ro cho khả tốn Cơng ty Bằng việc tăng cường huy 84 động vốn chủ sở hữu nhằm tăng mức độ tự chủ tài DN, giảm vay nợ cho phù hợp với tình hình thực tế kinh tế mục tiêu phát triển thời gian tới DN 3.2.2.Xác định nhu cầu vốn kinh doanh Việc xác định xác nhu cầu vốn phù hợp giúp cho cơng ty đưa phương án trả nợ cho có lợi cho DN, điều kiện DN vay nhiều chi phí lãi vay cao, nguy khả tốn Việc xác định nhu cầu vốn kinh doanh kỳ kế hoạch chủ yếu vào nhu cầu vốn lưu động thường xuyên- lượng vốn cần thiết, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, liên tục Hiên tại, thân DN tiến hành áp dụng phương pháp để xác định nhu cầu vốn cho năm tới Việc xác định nhu cầu vốn lưu động từ đầu năm giúp Công ty chủ động đưa phương án huy động sử dụng vốn hợp lý góp phần nâng cao hiệu sử dụng VKD Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, việc xác định cầu vốn lưu động hợp lý việc làm cần thiết doanh nghiệp Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xun giúp cơng ty có kế hoạch phân bổ, sử dụng vốn hợp lý, làm tăng hiệu sử dụng, tránh tượng ứ đọng vốn Trong năm qua, nhu cầu vốn lưu động thấp so với dự kiến, điều giúp cho doanh nghiệp chủ động nguồn vốn đầy đủ kịp thời Tuy nhiên việc sử dụng nguồn vốn chưa thực tốt làm giảm hiệu sử dụng vốn đáng kể Việc đánh giá thiếu xác nhu cầu vốn lưu động năm 2018 làm cho doanh nghiệp dư thừa lượng vốn định, điều gây lãng phí, tăng chi phí quản lý vốn, giảm hiệu sử dụng vốn kinh doanh Một số biện pháp giúp cải thiện cách xác định, dự báo nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp: 85 Cơng ty thay đổi phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động, sử dụng phương pháp phù hợp để đưa nhận định xác nhu cầu VLĐ, tránh thừa thiếu sai lệch xa thực tế dự kiến năm 2018 Sang năm tới công ty nên chuyển sang sử dụng song song phương pháp Công ty cần theo dõi sát biến động thị trường, thị trường cung cấp nguyên vật liệu cho công ty tham khảo dự báo chuyên gia tình hình kinh tế tương lai Ngồi việc xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên, công ty cần dự tính nhu cầu VLĐ tạm thời cho năm tới như: Công ty cần tăng cường công tác quản lý sử dụng nguyên vật liệu khâu dự trữ sản xuất, đồng thời cơng ty cần tìm nguồn nguyên vật liệu ổn định, tạo dựng uy tín với nhà cung cấp Nên tổ chức công tác quản lý nguyên vật liệu công ty theo hướng phân cấp hợp lý Cần trọng nâng cao trình độ quản lý lao động đơn giản hóa q trình tốn ngun vật liệu Do vậy, cơng ty nên có linh hoạt, động nhạy bén với nhu cầu thị trường để có biện pháp thu mua nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất cách phù hợp hơn, từ đem lại hiệu cách tốt 3.2.3 Tăng cường quản lý khoản phải thu khách hàng Trong điều kiện kinh tế khó khăn vấn đề để tăng doanh thu, trì hoạt động sản xuất kinh doanh thách thức hầu hết DN, đặc biệt DN xây dựng Một giải pháp mà hầu hết DN sử dụng bán chịu cho khách hàng hay nói cách khác tăng tín dụng cho khách hàng Việc tăng tín dụng cho khách hàng giúp cho DN đạt mục tiêu doanh thu , trì mối quan hệ với khách hàng, cạnh tranh với doanh nghiệp khác ngành Tuy nhiên đem lại nhiều rủi ro cho DN như: khả không thu hồi khoản nợ, bị chiếm dụng vốn thời gian dài ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn kết kinh doanh DN 86 Qua phân tích tình hình quản lý khoản phải thu khách hàng Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên thấy năm lượng vốn DN bị chiếm dụng cao tăng lên so với năm trước DN cần quản lý chặt chẽ khoản phải thu để tránh rơi vào tình trạng khoản thu khó địi Đồng thời phải nắm vững khả tài khách hàng để xác định mức cho nợ thời gian nợ qua hạn chế rủi ro khoản nợ khách hàng - Đối với khoản nợ đến hạn: Cơng ty dùng hình thức địi nợ gửi thư, fax, cơng văn địi nợ, cử cán trực tiếp đến đòi nợ - Đối với khoản nợ q hạn lâu ngày khơng có khả thu hồi cơng ty phải trích lập quỹ dự phịng nợ phải thu khó địi - Đối với khoản nợ hạn có khả thu hồi được, cơng ty đơn đốc tính giới hạn mới, tính lãi suất với lãi suất ngân hàng, để đảm bảo thu hồi khoản nợ cho cơng ty Ngồi việc xem xét khả tài khách hàng, công ty nên xem xét khả tài để định điều kiện tín dụng khách hàng 3.2.4 Tăng cường quản lý hàng tồn kho Như chương đánh giá tình hình quản lý hàng tồn kho Cơng ty thấy cơng tác quản lý hàng tồn kho Cơng ty năm 2019 khơng có chuyển nhiều so với năm 2018, nhiên tỷ trọng hàng tồn kho tổng vốn lưu động chiếm tỷ lớn có xu hướng tăng lên bên cạnh vốn lưu động lại chiếm tỷ lệ lớn tổng số vốn kinh doanh DN Vì ảnh hưởng khoản mục tài sản ngắn hạn đến khả toán hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty không nhỏ Việc dự trữ HTK cao nhằm đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh công ty.Tuy nhiên gây khó khăn cho cơng ty gây ứ động vốn, vốn không tham gia lưu chuyển, làm thiếu hụt vốn cho trình hoạt động công ty, đồng thời phát sinh thêm nhiều chi phí liên quan Do cơng ty cần phải xác định lượng HTK cần thiết để tối thiểu hóa chi phí cho HTK 87 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản trị HTK cho công ty: Để xác định cụ thể số tiền phải trích lập dự phịng, cơng ty cần có thông tin xác đáng chủng loại, số lượng, tỷ lệ loại hàng hóa nguyên vật liệu có khả bị hư hỏng, giảm giá trị; chứng chứng minh giá trị thực loại hàng hóa, nguyên vật liệu thấp so với giá gốc hàng hóa Số tiền phải trích lập dự phịng chênh lệch giữ giá gốc giá trị thực hàng hóa, ngun vật liệu Cơng ty cần đẩy mạnh sản xuất để hồn thành phần chi phí cịn dở dang Đồng thời tiến hành kiểm tra định ký đột xuất góp phần làm tăng hiệu hoạt động Cơng ty cần có chiến lược ổn định nguồn ngun vật liệu nhằm giảm lượng nguyên vật liệu tồn kho trong: tăng cường tạo dựng uy tín nhà cung cấp; tìm kiếm nhà cung cấp nước đảm bảo chất lượng số lượng giúp tránh rủi ro tỷ giá, giảm bớt chi phí vận chuyển nguyên vật liệu; đẩy mạnh đầu tư mở rộng hoạt động sản xuất Thường xuyên kiểm tra tình hình dự trữ, tránh tình trạng hàng hố, ngun vật liệu bị mất, hao hụt giảm chất lượng Phát kịp thời hàng hoá, nguyên vật liệu tồn đọng, phẩm chất, khơng phù hợp với quy trình sản xuất, tiến hành xử lý nhanh chóng để khơng làm ảnh hưởng tới chất lượng hàng hố, ngun vật liệu cịn lại Ngồi ra, quy mơ tiêu thụ tăng địi hỏi quy mơ dự trữ tăng hệ thống kho chứa công ty cần tiếp tục nâng cấp, cải tạo nhằm đảm bảo chất lượng hàng hoá đưa đến tay khách hàng chất lượng nguyên vật liệu chuyển đến công trình xây dựng Thực tốt cơng tác lưu trữ bảo quản HTK, tránh việc HTK bị lỗi, giảm chất lượng Đặc biệt quản lý khoản mục chi phí sản xuất kinh doanh dở dang khoản mục chiếm tỷ trọng lớn hàng tồn kho (năm 88 2019:94.18%) Cố gắng giảm thiểu tối đa lượng vốn bị ứ đọng cách nâng cao hiệu sản xuất, rút ngắn thời gian thi công công trình Bên cạnh quản lý tốt việc sản xuất cọc bê tông phân xường 1,2,3,5,6 Điều khơng giúp nâng cao khả tốn Cơng ty cịn giúp nâng cao hiệu sử dụng vốn 3.2.5 Tăng cường quản lý khoản vốn tiền tăng cường quản trị nợ phải thu a Tăng cường quản lý vốn tiền: Vốn tiền (gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển) phận quan trọng VLĐ Đây loại vốn có tính khoản cao định khả toán nhanh doanh nghiệp Tuy nhiên vốn tiền có tính khoản cao nên dễ bị thất thoát, gian lận, lợi dụng Dòng tiền vận động nhịp nhàng, đảm bảo cân đối tối đa hóa giá trị DN cho chủ sở hữu Nhìn chung cơng tác quản trị vốn tiền cơng ty năm qua có điểm tích cực nhiên có hạn chế Nợ ngắn hạn năm 2019 giảm so với năm 2018 nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn, khoản phải thu ngắn hạn từ 2018 sang đến năm 2019 tăng nhanh, điều gây khó khăn cho cơng ty việc thu hồi vốn đảm bảo vốn quay vòng cho dự án sau Để chủ động toán khoản nợ giảm gánh nặng trả nợ cơng ty, đảm bảo “sức khỏe tài chính” cho công ty, cần thực công việc:  Xác định mức dự trữ vốn tiền mặt cách hợp lý (dựa vào kinh nghiệm thực tế, sử dụng mơ hình quản lý EOQ…) Tăng lượng dự trữ tiền chủ yếu tăng lượng tiền gửi ngân hàng đầu tư tài ngắn hạn làm gia tăng khả tạo tiền, gia tăng thêm định mức dự trữ tiền tương đương tiền 89 cơng ty cách giải phóng HTK, thu hồi nợ phải thu; tránh tình trạng tiền nằm im khơng sinh lời, đồng thời đảm bảo toán kịp thời khoản nợ nghĩa vụ tài đến hạn, tránh rủi ro khơng có khả tốn, giữ uy tín với khách hàng, đối tác tạo điều kiện cho công ty chớp  hội kinh doanh tốt, tạo khả thu lợi nhuận cao Công ty nên lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ hàng tháng, hàng quý không nên lập vào cuối năm Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ đó, cơng ty lập kế hoạch cụ thể để quay vòng vốn, để vốn liên tục vận động sinh lời, tránh trường hợp số dư tiền mặt quỹ q lớn cơng ty khơng có nhu cầu chi trả nhiều dẫn đến tình trạng lãng phí vốn đồng thời bảo đảm khả tốn khoản nợ đến hạn Cơng ty Đồng thời cơng ty nên lập kế hoạch dịng tiền để cân đối khả cung ứng nhu cầu chi tiêu tiền, thơng qua chủ động biện pháp, cách thức để huy động sử  dụng tiền đảm bảo cân đối dịng tiền Thơng qua kỳ ln chuyển tiền qua kỳ luân chuyển HTK , kỳ thu tiền trung bình, kỳ trả tiền trung bình để nắm vững thời gian luân chuyển tiền từ biết cách thức quản trị cân đối dòng tiền vào từ hoạt động  kinh doanh thường xuyên DN Xem xét lại khoản nợ ngắn hạn hiệu chúng, giảm khoản nợ không đem lại hiệu cân nhắc khoản nợ mới, không nên vay nhiều không thực cần thiết Khi vay nợ cần tính tốn khả trả nợ, có kế hoạch vay hồn trả nợ hợp lý, tránh tình trạng cần trả nợ lại khơng có tiền gây lịng tin với đối tác, ảnh hưởng xấu đến tình hình tài  hình ảnh, uy tín cơng ty Tăng tốc q trình thu tiền từ khoản mà khách hàng chiếm dụng chưa  tốn cho cơng ty Quản lý tốt công tác nhập, xuất quỹ tiền mặt dựa đối chiếu sổ sách phiếu thu chi hàng tháng, quản lý chặt chẽ quỹ tạm ứng: xác định rõ đối tượng tạm ứng, trường hợp tạm ứng mức độ tạm ứng, thời gian tạm ứng, hoàn 90 ứng, đồng thời, cơng ty cần có kế hoạch cân đối khoản thu chi tiền mặt, xây dựng quy chế việc quản lý tiền mặt b Tăng cường quản lý nợ phải thu Thực tế số liệu cho ta thấy khoản phải thu tăng dần với doanh thu tăng tăng nợ phải thu điều không tốt cho DN  Do cơng ty cần phải có biện pháp: Quản lý chặt chẽ khoản phải thu khách hàng để giảm khả bị chiếm dụng vốn, cần phải nắm bắt lực trả nợ khách hàng, tài sản riêng dùng để đảm bảo cho khoản nợ Thường xun phân tích, phân loại khách hàng theo nhóm cụ thể, đồng thời phải xác định hạn mức tối đa cho phép nhóm khách hàng Làm tốt công tác giúp cho công ty thu hồi khoản phải thu nhanh chóng nâng cao hiệu sử  dụng VKD Theo dõi chặt chẽ thời hạn khoản nợ cũ mà khách hàng đơn vị khác chiếm dụng, tiếp tục cho họ nợ hoàn thành nợ cũ Công tác thu hồi nợ cần tiến hành theo phương pháp chiếu: thu hồi tiến hành tới dứt điểm khoản nợ phát sinh Bộ phận kế toán cần theo dõi chặt chẽ  khoản nợ đến hạn, tránh tình trạng để nợ lâu khó địi Cơng ty cần có chiến lược riêng nhóm đối tượng khách hàng Đối với khách hàng cơng ty, tổ chức có mối quan hệ mật thiết với công ty thông thường tiến độ tốn cơng ty cần trì tốt mối quan hệ với khách hàng Đối với khách hàng đơn vị ngồi, cơng ty cần theo dõi chi tiết đối tượng giá trị hợp đồng đối tượng đó, xem xét đâu khách hàng thường xuyên, đâu khách hàng tạm thời từ có sách ưu  đãi thiết thực Chính sách giá hợp lý để khuyến khích khách hàng tốn nhanh chóng như: giảm giá cho khách hàng toán trước thời hạn toán tiền mặt hay tiền gửi ngân hàng 91  Lựa chọn nhà cung cấp phù hợp, lựa chọn phương thức mua nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ phù hợp để giảm lượng tiền vốn bị chiếm dụng, để tránh thất thoát vốn, dự trữ vốn để sử dụng cho đầu tư sản xuất kinh doanh 3.2.6 Quan tâm tới yêu cầu đầu tư đổi tài sản cố định Trong bối cảnh kinh tế thị trường với hội nhập mạnh mẽ theo chiều rộng chiều sâu nay, cạnh tranh điều tránh kinh doanh Đầu tư hướng vào VCĐ coi sử dụng địn đẩy kinh doanh cách hợp lý, khơng góp phần giúp Cơng ty nâng cao lực sản xuất mà nâng cao lực cạnh tranh tương lai Đổi máy móc, trang thiết bị đồng nghĩa với việc Công ty tiết kiệm chi phí sản xuất, hạ giá thành sản phẩm, nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm thị trường Trong năm gần đây, TSCĐ Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ tổng tài sản, 9% Hầu hết trang thiết bị máy móc lỗi thời, giá trị khấu hao lớn ( 2/3 tổng nguyên giá) đòi hỏi đầu tư nâng cấp Để nâng cao hiệu sử dụng VCĐ, Công ty cần thực số biện pháp sau: Một là: Tăng cường đầu tư TSCĐ cách hợp lý, trọng đầu tư đồng bộ, nâng cấp TSCĐ chuyên dùng phục vụ thi công, đặc biệt hệ thống máy ủi, máy trộn bê tông máy xúc lỗi thời Bên cạnh việc đầu tư mua mới, Cơng ty cân nhắc việc tăng TSCĐ thơng qua hình thức th tài Hình thức đầu tư chịu rủi ro tác động khoa học kỹ thuật, mặt khác Công ty chủ động quản lý dịng tiền, cân đối chi phí thuê thu nhập mang lại từ TS thuê Hai là: Quản lý chặt chẽ sử dụng có hiệu TSCĐ từ khâu mua sắm đến khâu sử dụng Công ty cần giao trách nhiệm cụ thể cho phòng thiết bị, vật tư cơng nghiệp phối hợp với phịng kỹ thuật – thi công nghiên cứu phương án 92 đầu tư TSCĐ phù hợp với đặc điểm sản xuất Công ty Ngoài cần tiến hành phân cấp quản lý TSCĐ, tiến hành giao TSCĐ cho đội, xí nghiệp, quy định trách nhiệm sử dụng, thực quy trình kỹ thuật chế độ bảo dưỡng để trì khả phục vụ cho hoạt động kinh doanh TSCĐ Tất TSCĐ Cơng ty cần phải có hồ sơ theo dõi quản lý riêng, việc kiểm kê TSCĐ cần tiến hành cuối năm tài chính, trường hợp thừa thiếu phải lập biên bản, tìm ngun nhân có biện pháp xử lý Ba là: Hiện Cơng ty thực trích khấu hao theo phương pháp đường thẳng, dẫn đến tình trạng chậm thu hồi vốn chậm nâng cấp, đổi máy móc, thiết bị Thời gian tới, Cơng ty nên xem xét đề nghị thực trích khấu hao theo phương pháp khấu hao nhanh, điều không hạn chế ảnh hưởng hao mịn vơ hình mà cịn góp phần bảo tồn VCĐ để tái sản xuất TSCĐ Bốn là: Chủ động thực biện pháp phịng ngừa rủi ro để bảo tồn vốn Đối với tài sản có giá trị lớn, có vai trị quan trọng q trình sản xuất, Cơng ty mua bảo hiểm cho tài sản đề phòng rủi ro tai nạn, cháy nổ… 3.2.7 Một số giải pháp khác nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Nâng cao chất lượng, hạ giá thành sản phẩm biện pháp mà hầu hết doanh nghiệp áp dụng đem lại hiệu cao cho DN.DN nên xem xét giải pháp cấu lại khoản chi phí đặc biệt khoản chi phí quản lý doanh nghiệp, khoản chi phí cao năm 2018-2019 Tăng cường thắt chặt mối quan hệ với tổ chức tín dụng, bạn hàng lâu năm để tranh thủ giúp đỡ, ủng hộ thơng qua sách như: hỗ trợ lãi suất, thời hạn trả gốc lãi phù hợp với tình hình kinh doanh đơn vị tránh tình trạng cân đối thu chi ảnh hưởng xấu tới hoạt động Công ty Đặc biệt điều kiện khó khăn ngân hàng thiết chặt lãi suất cho vay cơng tác có vai trị lớn 93 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực: việc quan tâm tới yếu tố người mức giúp cho DN phát huy sức mạnh DN phải gắn việc phát triển nguồn nhân lực Công ty với mục tiêu chung DN để đạt lợi ích cao cho người lao động thân DN việc quan tâm đến đời sống cán công nhân viên, trọng công tác tuyển dụng đào tạo đội ngũ nhân viên, giám sát vận hành hiệu máy quản lý Công ty… KẾT LUẬN Vốn kinh doanh yếu tố quan trọng, có tính định bậc 94 hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh ý nghĩa doanh nghiệp mà cịn có ý nghĩa tồn kinh tế - xã hội, góp phần đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng kinh tế Đối với Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên, quan tâm ý tới công tác quản lý, nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty cịn số tồn ảnh hưởng khơng tốt tới hiệu sử dụng vốn Đặc biệt giai đoạn kinh tế khó khăn bộc lộ số hạn chế Dựa vào tình hình thực tế, em mạnh dạn đưa số giải pháp mang tính kiến nghị đến cơng ty nhằm góp phần cải thiện nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Em hy vọng thời gian tới, với việc thực đồng giải pháp trên, cơng ty có kết mong đợi, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn Mặc dù trình thực tập, em nỗ lực cơng việc trình độ cịn hạn chế, thời gian nghiên cứu có hạn nên viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Em mong nhận góp ý, bảo thầy mơn Tài doanh nghiệp, cán phịng Tài kế tốn Cơng ty để viết em hồn thiện Em xin bày tỏ lòng biết ơn tới TS Bạch Thị Thanh Hà, người trực tiếp hướng dẫn em suốt q trình thực tập hồn thành đề tài, thầy cô giáo mơn TCDN cán phịng Tài - kế tốn Cơng ty tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện để em hoàn thành đề tài 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài Chính Doanh Nghiệp –TS Bùi Văn Vần TS Vũ Văn Ninh – Nhà xuất Tài Chính – Xuất năm 2019 Giáo trình Phân tích Tài Doanh Nghiệp – PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ PGS.TS Nghiêm Thị Thà đồng chủ biên – Nhà xuất Tài – Xuất năm 2009 Các tài liệu thu thập Phịng Tài Kế tốn - Cơng ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện Biên 96 ... sử dụng nguồn vốn 1.2 Quản trị vốn kinh doanh DN 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản trị vốn kinh doanh Quản trị vốn kinh doanh việc lựa chọn, đưa định tổ chức thực định vốn kinh doanh doanh nghiệp,... CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh DN 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để... gồm ba chương: + Chương 1: Lý luân chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp + Chương 2: Thực trạng vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Xây dựng Số tỉnh Điện